Koncept pametnog grada i komunikacijske mreže. 5G. LPWA (Široko područje niske snage). Bežično … [+]
getty
Dionice u sektoru telekomunikacija čine gamu za lidere brzog rasta u tehničkim oblastima kao što su implementacija 5G i preduzeća u oblaku do više komunalnih igrača u mobilnim tornjevima i telefonskim uslugama za potrošače. Investicioni stručnjaci koji učestvuju u našoj Izvještaj MoneyShow Top Picks 2022 ponuditi pogled na raznovrsnu ponudu dionica za telekomunikacije i mreže za one koji žele ostvariti dobit u 2022.
Carl Delfeld, Cabot Explorer
Marvell Technology Group (MRVL) je manje poznata dionica koja je već neko vrijeme na mom radaru; to je ideja poluprovodnika, 5G i softvera, objašnjava. Najbolja igra na 5G mogu biti pametni uređaji — tj. „Internet stvari“. Ovo je naziv za sve uređaje s omogućenom internetom koji prikupljaju, šalju i djeluju na podatke koristeći senzore, procesore i drugi hardver kako bi razgovarali jedni s drugima.
5G je mnogo više od običnog bržeg interneta. Sa brzinama podataka koje su više od 100 puta veće od 4G tehnologije, imat će veliki utjecaj na mnoge industrije i usluge od robotike do umjetne inteligencije, automobila koji se sami voze i, naravno, pametnih telefona.
Marvell dizajnira, razvija i prodaje široku lepezu poluvodičkih proizvoda koji su srž mreža, procesora i uređaja sposobnih za 5G dok su u partnerstvu i prelaze na 5G.
Ugrađeni procesori i proizvodi kompanije su vrhunski i već ostvaruju više milijardi dolara godišnje prodaje. Reputacija kompanije kao igrača u ovom 5G prostoru stvorena je jer je revolucionirala industriju digitalnog skladištenja premještanjem podataka brzinama koje su daleko iznad očekivanja.
Pojavljuju se nova tržišta na kojima Marvell ima prednost prvog pokretača kao što su virtualna stvarnost, dronovi, integracija podataka i potrošačka i industrijska robotika. Sve su to ogromna tržišta, koja Marvellu daju dugu stazu rasta. Sa sedam od 10 najboljih proizvođača originalne automobilske opreme (OEM) koji kupuju Marvell čipove, kompanija je postavljena za solidnu putanju rasta na ovom tržištu.
Jim Kelleher, Argus Research
Mi vjerujemo Qualcomm
Iako će Apple s vremenom pokušati koristiti vlastite 5G modeme kako bi zamijenio Qualcommove čipove, ta promjena nije neizbježna. I dok je prodaja čipova Apple-u značajna, ugovor o licenciranju sa Apple-om po našem mišljenju je važniji faktor koji doprinosi prihodima i profitu.
Qualcomm – koji je bio u gotovo stalnim sudskim sporovima u dvije decenije koliko smo pratili kompaniju – ostavio je sve ili većinu pravnih pitanja iza i može se fokusirati na vođenje tržišta 5G u višegodišnjem uvođenju.
Očekujemo da će 5G biti veliki tržišni pokretač i profitabilna prilika za prihod za Qualcomm, koji donosi postojeće tržišne snage na rastuće tržište 5G uređaja. Široko povećanje broja 5G uređaja koje je započelo krajem 2020. trebalo bi nastaviti da prikuplja zamah u kalendaru 2022. i kasnije.
Jeffrey Hirsch, Almanah trgovaca dionicama
Provjeravamo razumno solidne procjene, rast prihoda i zarade i relativno niske omjere cijene i prodaje i cijene i zarade. Zatim tražimo pozitivnu akciju cijene i količine, kao i druge konstruktivne tehničke i dijagramske indikacije. Konačno, naginjemo se akcijama koje lete ispod radara Wall Streeta sa ispodprosječnim brojem analitičara koji ih prate.
A10 Networks
Njihovi proizvodi i usluge pomažu budućim infrastrukturama kako bi njihovi kupci mogli pružiti najsigurnije i najdostupnije digitalno iskustvo. Njihov portfelj vrhunskih rješenja optimizira, ubrzava i osigurava aplikacije i mreže za preduzeća, pružatelje usluga i vladine organizacije. Organski rast sa postojećim klijentima i dodavanje novih poslova ATEN pokazuje snažan bilans stanja i solidan potencijal rasta.
Brett Owens, Suprotni izgledi
Uz velike brzine interneta i 5G koji postaju neotuđiva američka prava, Američki toranj (AMT) je naš backdoor igra rasta. Kompanija — favorit orijentisan na rast u narednoj godini — je vlasnik saobraćaja mobilnih telefona, koji preko svojih 170,000 tornjeva prikuplja najamnine od operatera kao što su AT & T
Ova kompanija je "pik i lopata" na širokopojasnoj mreži. Izraz "pick n' shovel" datira iz zlatne groznice 1840-ih, kada su se horde hrlile u Kaliforniju kako bi se obogatile rudarenjem metala.
Momci koji su zaradili pravi novac zapravo nisu ništa rudarili. Bili su to preduzetnici koji su prodavali nesretnim špekulantima „motilice i lopate“, kao i piće, „zabavu“ i prenoćište.
Ne trgujemo cugom. Umjesto toga, ulažemo u tornjeve za mobitele u vlasništvu AMT-a. Ovo je kapitalno intenzivna operacija koja firmi pruža širok poslovni opkop. Takođe se prilično lepo skalira.
Jednom kada AMT izgradi jedan toranj, lako može podržati još jednog ili dva stanara. Pogledajte donju ilustraciju — jednostavno je kao da pričvrstite dodatnu opremu.
Povrat na investiciju (ROI) koji AMT generiše iz „tornja sa jednim zakupcem“ je samo 3%. Međutim, ovo skače sa svakim dodatnim zakupcem, pri čemu se ROI povećava na 13% za dva stanara i nevjerovatnih 24% za tri stanara!
Osim toga, ovaj stanodavac širi svoje carstvo u podatkovne centre. AMT preuzima CoreSite Realty
AMT je strukturiran kao REIT (investicioni fond za nekretnine), što znači da većinu svog profita isplaćuje investitorima direktno kao dividende.
Posjedujemo dionice u našem portfelju skrivenih prinosa (moja usluga posvećena rastu dividendi) od kraja 2018. i uživali smo u ukupnom povratu od 87%. Naš profit je najvećim dijelom zahvaljujući činjenici da AMT povećava dividendu svakog tromjesečja.
Terminski prinos dionica je na kotaciji skromnih 1.9%, ali nemojte biti uljuljkani u san. Ovaj rast dividende raste za 15% godišnje — a ova isplata stalno vuče cijenu dionica sve više i više.
Timothy Lutts, Cabot Stock of the Week
Za agresivne investitore, tehnološka industrija već dugo nudi najuzbudljivije mogućnosti za brzi rast, budući da svjetski apetit za skladištenje i analizu podataka nastavlja rasti.
Posljednjih godina oblak je zauzeo centralno mjesto i Arista Networks
U trećem tromjesečju, Arista se pohvalila zapanjujućim rastom prodaje i spretnim upravljanjem lancem nabavke, zajedno sa primamljivim programom otkupa. Kompanija je prijavila procjenu prihoda od 749 miliona dolara, što je povećanje od 24% u odnosu na prethodnu godinu i rast od 6% uzastopno, uz zaradu po dionici od 2.96 dolara koja je nadmašila konsenzus za 23 centa.
Menadžment je izrazio povjerenje u izglede tako što je povećao svoj program otkupa dionica za milijardu dolara (vrijedan 1% trenutne tržišne kapitalizacije), kao i najavljujući podjelu dionica četiri prema jedan.
Još važnije, Arista misli da najbolje tek dolazi. Menadžment vidi da se rast prodaje u 2022. ubrzava na 30% (u odnosu na 25% ove godine), što je znatno iznad očekivanja analitičara, i da će prihodi rasti po složenoj godišnjoj stopi od 15% u narednih pet godina (postizanje godišnjeg prihoda od 5 milijardi dolara do 2025. ) zasnovano na rastućoj potražnji kupaca računarstva u oblaku.
Što se tiče dionica — koje su bile javne od 2013. — izvještaj o zaradi početkom novembra izazvao je veliki jaz, a dionice od tada konsoliduju taj dobitak, stvarajući osnovu za sljedeći napredak. Ovdje mogu kupiti agresivni investitori.
Bryan Perry, Hi-Tech Trader
Perion Network Ltd. (PERI) je spreman da nadmaši u 2022. Sa sjedištem u Izraelu, Perion isporučuje rješenja za oglašavanje brendovima, agencijama i izdavačima u Sjevernoj Americi, Evropi i drugdje širom svijeta.
Pruža Wildfire, platformu za monetizaciju sadržaja, rješenja za monetizaciju pretraživanja, platformu za praćenje performansi koja se može djelovati i društveni softver na različitim kanalima kao platformu usluge koja podiže povrat novca potrošenog na oglase.
Kompanija nudi rješenja u analitici za marketinške kampanje na platformama vođenim umjetnom inteligencijom (AI) koje pomažu u definiranju i optimizaciji načina na koji se sadržaj kreira kako bi se imao najviši nivo utjecaja na ciljane potrošače i poslovanje. Perion također prodaje alate za upravljanje sadržajem na web stranicama i za izdavače koji grade web stranice.
Perion je objavio zaradu po dionici u trećem kvartalu (EPS) od 3 dolara. koji je nadmašio procjene za 0.40 dolara u odnosu na prihod od 0.12 miliona dolara (+121.02% godišnje) koji je premašio 45.1 miliona dolara. Kompanija je podigla smjernice za četvrti kvartal i cijelu godinu.
U 2022., menadžment očekuje da će ostvariti prihod od 455 miliona do 465 miliona dolara (konsenzus: 438.29 miliona dolara) i prilagođenu zaradu pre kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA) od 59 miliona do 61 milion dolara, u odnosu na prethodne smernice od 415 miliona do 430 dolara miliona i 50 miliona do 51 milion dolara, respektivno.
Nakon sekundarne ponude dionica od 100 miliona dolara 8. decembra, dionice PERI-ja se trguju po cijeni od 23 dolara. Ovo je daleko od nedavnog maksimuma od 33 dolara, koji je bio proizvod reakcije na izuzetan izvještaj o zaradi. Dionice su temeljna i tehnička kupovina.
Bruce Kaser, Cabot Turnaround Letter
Nokia (NOK) — naša vrhunska konzervativna ideja za 2022. — godinama se bori da ostane konkurentna na svom osnovnom tržištu prodaje opreme operaterima telekom mreže. Njegov rani izbor korištenja čipova koji se mogu programirati na terenu, za razliku od tvornički programiranih čipova, unazadio je njegove napore za 5G godinama unazad. Rezultat: slabi prihodi, tanke marže, napuhana i pogrešno usmjerena rashodna baza i bilans stanja s financijskom polugom.
Međutim, dolazak novog izvršnog direktora Pekke Lundmark (mart 2020.) vratio je kompaniju u igru. Njegova strategija velikog ulaganja u istraživanje i razvoj vratila je Nokijinu tehnološku konkurentnost, što je pomoglo kompaniji da se vrati pozitivnom rastu prihoda.
Bolji proizvodi i bolja kontrola potrošnje povećali su profitne marže na 11%, postižući ciljani raspon Lundmark-a od 10-13%. Nokia generiše značajan slobodni novčani tok i sada ima 4.3 milijarde evra više gotovine nego duga. Lundmark eliminiše lošu poslovnu praksu kao što je prodaja svojih potraživanja – nekvalitetan i skup način za generisanje novčanih tokova.
Očekujemo da će Nokia vratiti svoju dividendu i objaviti program otkupa dionica 2022. Uprkos napretku i vjerovatnom kontinuiranom povećanju potrošnje na 5G, investitori i dalje pridaju malo kredita Nokiji.
Prakash Kolli, Dividendna snaga
Američka telekom kompanija Verizon (VZ) je Top Pick za 2022., posebno za one koji traže prihod; njegova mobilna mreža je najveći bežični operater u Sjedinjenim Državama, sa oko 121 milion pretplatnika. Njegova mobilna mreža opslužuje preko 91 milion post-paid, 4 miliona prepaid i 25 miliona korisnika podataka. Pored toga, kompanija je nedavno kupila Tracfone, dodajući još 20 miliona prepaid korisnika.
Verizon također posjeduje FiOS mrežu i ima oko 25 miliona fiksnih veza na sjeveroistoku SAD-a. Verizon ima online medijsku grupu od akvizicija AOL-a i Yahooa, koju bi mogao prodati. Ukupni prihod iznosio je 128,292 miliona dolara u 2020. i 134,238 miliona dolara u posljednjih 12 mjeseci.
Kompanija je radila relativno dobro tokom COVID-19 budući da potrošači i preduzeća još uvijek zahtijevaju mobilne i širokopojasne usluge. Osim toga, potražnja za trendom rada i igre od kuće je još uvijek povišena, a sve više kompanija prelazi na hibridni model rada. Ova promjena bi trebala povećati potražnju za mobilnim i širokopojasnim uslugama.
Međutim, Verizon je jedna od kompanija sa negativnim prinosom (-7.0%) od godine do danas u Dow 30. Kompanija se suočava sa sve većom konkurencijom kablovskih kompanija koje pokušavaju da prodaju mobilne usluge u ograničenim oblastima i preusmjerenim AT & T (T).
Naime, kablovske kompanije sada licitiraju na aukcijama C-opseg spektra. Konkurencija je također intenzivna u širokopojasnoj mreži, gdje se Verizonova FiOS usluga preklapa sa kablovskim kompanijama.
Jedan od rizika je da je Verizonova dužnička pozicija bila relativno konzervativna, ali raste zbog kupovine spektra. Kao rezultat toga, ukupan dug je porastao na ~179 milijardi dolara, a neto dug je ~168.8 milijardi dolara. Međutim, pokrivenost kamata je i dalje oko 8.9X, a omjer poluge je 3.0X.
Uprkos izazovima, Verizon je pozicioniran za rast. Kompanija uvodi svoju 5G ponudu, uključujući bržu mmWave tehnologiju nazvanu 5G Ultra Wideband. Pored toga, kompanija planira da uvede svoju C-band uslugu nakon kupovine spektra. Osim toga, Verizon pokreće fiksnu bežičnu uslugu koja kombinira njegovu optičku i najnoviju bežičnu uslugu.
Verizonova dividenda je sigurna sa omjerom isplate od oko 48%. Prinos dionica iznosi oko 4.9%, što je više od prosjeka u posljednjih 5 godina, što ga čini atraktivnim za investitore koji traže prihod. Verizon je potcijenjen, trgujući po omjeru cijene i zarade od ~9.7X u odnosu na prosjek od oko 13X u prošloj deceniji. Investitori dobijaju dogovor, a ja na dionice gledam kao na dugoročnu kupovinu.
Ovdje nabavite cijeli izvještaj i vidite zašto vodeći stručnjaci za investicije u zemlji vjeruju da će ovih 118 dionica značajno nadmašiti tržište 2022.
Izvor: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/