Kupujte energetske dionice dok ukrajinski rat podstiče inflaciju

Čini se da Rusija pobjeđuje u ratu sa Zapadom, a implikacije su duboko negativne za investitore.

Centralna banka Rusije smanjila je u petak svoju ključnu kamatnu stopu za 150 baznih poena. To je bilo četvrto smanjenje stope od februara, kada je počeo rat u Ukrajini. Zvaničnici CRB-a kažu da se ruska inflacija usporava.

Inflacija na Zapadu raste. Investitori bi trebali kupiti dionice energije.

Ekonomska propast Rusije trebala je biti gotova stvar. Zatvaranje zapadnih izloga u Moskvi, zaokupljanje oligarha koji se kreću širom sveta i talasi globalnih sankcija bez presedana trebalo je da uguše ekonomiju iznutra. Rusija je trebalo da se samounište i padne u smetlište ekonomske modernosti. Nije išlo tako.

Danas su se kamatne stope unutar Rusije vratile na nivoe prije invazije. Krš je najjača fiat valuta na svijetu u odnosu na američki dolar, do 16% 2022. Nakon što su prazne police trgovina ponovo popunjene. Što je još važnije, predsjednik Vladimir Putin popularan je među Rusima kao i uvijek, prema a izvještaj at Bloomberg.

Ipak, nije samo sunce i duge.

Od godine do datuma, a tragač na Univerzitetu Yale ističe da se skoro 1,000 zapadnih kompanija sada povuklo iz ruske ekonomije. Microsoft
MSFT
(MSFT) objavio u petak da će otpustiti svih svojih 400 radnika, te da će novi poslovi u zemlji biti potpuno obustavljeni.

Korporativni svijet radi na Microsoft softveru i na desktopu iu svom Azure inteligentnom oblaku. Nemogućnost slanja i primanja Word i Excel datoteka vjerovatno će biti veliki problem za ruske firme koje pokušavaju da se takmiče na svjetskoj sceni.

Takođe, inflacija u Rusiji i dalje je na nivou od 17.1% na godišnjem nivou, što je najviše od 2002.

The Wall Street Journal bilješke da je CRB svjestan da se ruska ekonomija i dalje suočava sa visokim preprekama. Smanjene investicije sa Zapada i rastuće cijene u zemlji održat će stope ekonomskog rasta negativne do kraja 2022. i sljedeće godine.

Nažalost za investitore na Zapadu, ništa od ovoga neće biti dovoljno da promijeni način na koji Putin vodi tragični, besmisleni rat u Ukrajini, regiji koja proizvodi 25% svjetske žetve žitarica. Ohrabruje ga relativna stabilnost na unutrašnjem planu i zapadne vlade koje odbijaju da sankcionišu rusku naftu. Njihovo nedjelovanje vrši pritisak na poljoprivredne proizvode i cijene energije, jer se špekulanti klade da će rat potrajati i nakon ljeta.

Na drugom kraju spektra Federalne rezerve su zaglavljene. Američka centralna banka vodi rat protiv inflacije koji je uglavnom van njene kontrole.

Indeks S&P 500 pao je u petak 2.9% nakon izvještaja o inflaciji na potrošačkom nivou jačeg od očekivanog. Indeks potrošačkih cijena u maju je porastao za 8.5 posto na godišnjoj osnovi, što je najviše od 1981.

Investitori strahuju da će Fed agresivno povisiti kratkoročne kamatne stope kako bi ugušio ekonomski rast i ubio potražnju.

To je đavolski ekonomski obrt: Rusija počinje užasan rat u Ukrajini, a na kraju sabotira zapadne ekonomije širom svijeta.

Ipak će biti pobjednika.

Dok su dionice energije bile niže u petak s ostatkom tržišta, ove dionice su bile veliki dobitnici u 2022.

Sektor za odabir energije SPDR (XLE
XLE
) je nediverzifikovani fond kojim se trguje. Prati najveće kompanije sa naftom, gasom, potrošnim gorivima i energetskom opremom u okviru S&P 500. ETF ima prinos od dividende od 2.5% i porastao je 59.8% od godine do danas.

ETF je zbog manjeg povlačenja, ali dugoročni trend za energiju je snažno pozitivan. Investitori bi trebali iskoristiti kratkoročnu slabost. Samo je pitanje vremena kada će dionice nastaviti svoj put ka novim maksimumima.

Da naučite kako dramatično poboljšati svoje rezultate na tržištu kupovinom opcija na dionice poput Forda i Tesle, isprobajte dvonedeljno probno razdoblje u mojoj specijalnoj službi, Taktičke opcije: Kliknite ovdje. Članovi su napravili više od 5x njihov novac ove godine.