Izgradite portfelj od 10% za 5 minuta

Malo ljudi to shvaća, ali postoji jednostavan način da se izgradi pouzdan tok dividende od 10% (sa naglom cijenom) koji se sruši bilo šta dionice — ili indeksni fond — mogu vam platiti.

Znam da je to hrabra tvrdnja. Istina je da su ETF-ovi praktično religija za mnoge ljude. I istina je da mnogi aktivni menadžeri fondova do ne uspjevaju nadmašiti indeks dionica u bilo kojoj datoj godini.

Ali ima i dosta onih koji do nadmašio indeks. Osim toga, mnogi od njih to rade nudeći a mnogo veći prinos od 1.8% vašeg tipičnog S&P 500 indeksnog fonda, kao što je Vanguard S&P 500 ETF (VOO
VOO
), prinosi.

Ti menadžeri superzvijezda – i njihove velike dividende (tri fonda koja ću vam pokazati u nastavku zaista donose 10% u prosjeku) – mogu se naći u svijetu zatvorenih fondova (CEF).

CEF-ovi: iste poznate dionice kao i ETF-ovi, sa 5x većim prihodom

CEF-ovi su (pre)često zanemarena sredstva koja sada donose u prosjeku 8.1%. A ako kopate po 500-tinjak CEF-ova vani, možete pronaći jake tipove sa 10% prinosa koji postoje godinama, dokazujući njihovu pouzdanost. (Učinićemo upravo to za trenutak.)

A budući da CEF-ovi posjeduju dionice i obveznice velikih kompanija poput jabuka
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) i Amazon
AMZN
(AMZN), mi ne gradimo tok prihoda na klimavim temeljima. Ne, ovo je otprilike onoliko mejnstrim.

Ovaj grafikon jasno pokazuje prednosti odlaska sa CEF-ovima u odnosu na ETF-ove kada planirate odlazak u penziju: ako se držite VOO-a, trebat će vam 5.6 miliona dolara ušteđevine da biste ostvarili godišnji prihod od 100,000 dolara. Ali CEF-ovi sa turbo punjenjem donose vam 100,000 dolara godišnjeg pasivnog prihoda manje od petine kapitala.

A ako ste uvjereni da nijedan fond ne može parirati dugoročnim performansama VOO-a s tim visokim prinosom, dozvolite mi da vam pokažem samo jedan od tri dvocifrena prinosa o kojima ćemo dalje razgovarati, Liberty All-Star dionički fond (SAD), nadmašio VOO u posljednjih pet godina.

Ključni dio ovdje je da su, zahvaljujući visokom prinosu (trenutno 9.8%), SAD isporučile lavovski dio prinosa iznad u gotovini od dividendi. Dakle, ovdje ne mijenjamo prihod za niže ukupne prinose. I sa tri godine koje smo upravo uložili, mislim da ćete se složiti da što više od našeg povrata možemo dobiti u sigurne dividende, to bolje!

CEF izbor br. 1: Liberty All-Star Equity Fund (SAD)

Pogledajmo sada kako ćemo izgraditi naš portfelj od tri fonda. Za izloženost akcijama, počećemo sa SAD, koje smo upravo dotakli gore. Ovim fondom upravljaju Liberty Funds, koji postoji od 1980-ih. Sadrži plave čipove poput Microsofta, viza (V) i osiguravatelja UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

To čini SAD našim najboljim “ETF proxyjem”, osim što umjesto 1.8%, mi dobijamo 9.8%! Štaviše, SAD je pošteno procijenjen na premiju od 2% u odnosu na NAV (što znači da je njegova tržišna cijena po dionici samo za dlaku iznad vrijednosti po dionici njenog portfelja).

Kažem da je SAD pošteno procijenjen jer je trgovao čak 10% premije u prošloj godini, nivo koji izgleda dostižan sada kada se bližimo kraju Fed-ovog ciklusa povećanja kamatnih stopa.

CEF izbor br. 2: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)

WDI je obveznički fond (sa dijelom preferencijalnih dionica niske volatilnosti) koji danas donosi prinos od 11%. Njegova firma za upravljanje, Franklin Templeton, ima duboke veze na tržištu obveznica zahvaljujući svojoj ogromnoj veličini, sa 1.5 biliona dolara imovine pod upravljanjem.

Fond trguje sa popustom od 8% dok ovo pišem, dajući nam priliku da zaključamo taj visoki prinos – rezultat pogođenih obveznica prošle godine kada su kamatne stope porasle – po atraktivnoj cijeni.

WDI drži obveznice izdate od strane američkih kompanija s velikim kapitalom. Njegovih 298 udjela i imovine od 1.18 milijardi dolara daju nam dodatni sloj sigurnosti od rizika od neizvršenja obaveza (posebno ako uzmete u obzir da je stopa neizvršenja obveznica u SAD-u samo oko 2% sama).

Sve gore navedeno čini WDI odličnim izborom za diversifikaciju unutar penzionog portfelja fokusiranog na prihod.

CEF Izbor br. 3: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)

Naš konačni izbor, IGR, je solidan izbor za izloženost nekretninama. Fond danas donosi 11% prinosa i njime upravlja CBRE Investment Management, najveća kompanija za komercijalne nekretnine na svijetu, sa preko 100,000 zaposlenih u više od 100 zemalja.

IGR vam daje trenutnu izloženost nekim od najvećih fondova za ulaganja u nekretnine (REIT) u Americi. Najviša pozicija uključuje vlasnika data centra Equinix
EQIX
(EQIX), dominantni industrijski stanodavac Prologis
PLD
(PLD) i vlasnik tržnog centra Simon Property Group
SPG
(SPG).

Još bolje, sa IGR-om možemo kupiti sa popustom od 8.1%, tako da u suštini ove REIT-ove dobijamo za 92 centa po dolaru. A budući da je njegov prosječni popust u prošloj godini bio samo 4.9%, imamo i neke lijepe prednosti koje se mogu potaknuti popustima kojima se radujemo.

Rezime: Naš CEF trio donosi snažan prihod i nadmašnost

Sa većim prinosom, boljom diverzifikacijom i prinosom od dividendi preko 5 puta većim od onog kod tipičnih dionica S&P 500, ovaj portfelj od 3 fonda ima puno toga za ponuditi ako planirate odlazak u penziju—ili ako samo želite da izvučete tok prihoda od vaših investicija.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema