Kompanija je usporila brzinu otkupa u 2022. u odnosu na vrijeme kada je izdvojila 7 milijardi dolara 2021. godine.
“Ono što bi moglo razočarati neke investitore je to što je Berkshire otkupio manje dionica nego što su mnogi analitičari očekivali s obzirom na to da su dionice Berkshirea oslabile u trećem tromjesečju,” rekao je Robert Johnson, profesor na Heider College of Business, Creighton University, za TheStreet. “Mnogi su smatrali da bi Buffett i njegove kolege otkupili više dionica.”
Buffett je dugi niz godina govorio investitorima Berkshire Hathawaya da se fokusiraju na operativni profit kompanije jer preciznije pokazuju financijske performanse kompanije umjesto da ispituju njenu nerealiziranu dobit od njenih vlasničkih udjela.
Operativna zarada Berkshirea nakon oporezivanja po dionici klase A porasla je za 23% na 5,290 dolara u trećem tromjesečju, nadmašivši konsenzus FactSet procjena od 4,200 dolara.
Ukupna zarada kompanije, koja odražava nerealizovane gubitke od oko 10 milijardi dolara od njenog vlasništva nad dionicama, koja je 305. septembra iznosila 30 milijardi dolara, pokazala je gubitak od 2.7 milijardi dolara. U periodu od prije godinu dana, Berkshire je prijavio dobit nakon oporezivanja od 10.3 milijarde dolara.
Buffett je obožavatelj trezorskih zapisa i radije tamo drži gotovinu. Tajming kompanije pomogao joj je da stvori dodatne nivoe gotovine jer su stope bile blizu nule na početku godine i sada donose 4%.
“Dodatna dobra vijest za dioničare Berkshirea je da će s rastućim kamatnim stopama velika blagajna zaraditi više kamata”, rekao je. “Gotovinski fondovi Berkshirea su zapravo porasli za 4 milijarde dolara u tromjesečju.”
Ukupna gotovina i ekvivalenti Berkshirea iznosili su 109 milijardi dolara 30. septembra, u poređenju sa 105 milijardi dolara 30. juna i 147 milijardi dolara na kraju 2021. godine.
Kompanija je zaključila svoj posao sa osiguravajućim društvom Alleghany u oktobru, potrošivši skoro 12 milijardi dolara, smanjivši nivo gotovine.
Koje je dionice kupio Buffett Buffett, koji radi sa dva investicijska menadžera, Toddom Combsom i Tedom Weschlerom, nije bio tako aktivan u kupovini dionica tokom trećeg kvartala.
Ukupna Berkshireova kupovina dionica iznosila je 4 milijarde dolara dionica. Konglomerat je kupio oko 9 milijardi dolara dionica i prodao dionice od 5 milijardi dolara.
Buffett je povećao svoj udio u Occidental Petroleumu (OXY , potrošivši 2 milijarde dolara. Berkshireov udio je sada iznad praga od 20% tokom trećeg kvartala.
Berkshire također drži 10 milijardi dolara u Occidentalu poželjna dionica koji trenutno plaća 8% dividendni prinos i preko 83 miliona varanata za kupovinu dionica Occidentala po cijeni od skoro 60 dolara po dionici.
Tokom drugog tromjesečja, Berkshireova neto kupovina dionica iznosila je 4 milijarde dolara dionica. Buffett je potrošio 41 milijardu dolara tokom prvog kvartala kada je kupio oko 20 milijardi dolara dionica Chevrona.
Berkshire sada posjeduje 170 miliona dionica nakon što je kupio šest miliona dionica Chevrona tokom trećeg tromjesečja, čime je svoj udio porastao na 31 milijardu dolara, navodi podnošenje trećeg kvartala 10Q Na Novom 5-u.
Udio u Appleu ostaje isti i iznosi 915 miliona dionica u vrijednosti od 127 milijardi dolara.
Appleova pozicija dominira investicijskim portfeljem sa preko 40%, rekao je Johnson.
„Ono što se dogodilo u proteklih nekoliko godina je da je portfolio investicija postao mnogo koncentrisaniji“, rekao je on. “Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola i American Express kombinuju se za više od 75% portfelja visokih osuda.”
Uprkos ekstremnim volatilnost i na tržištu dionica i na tržištu obveznica do sada ove godine, Berkshireove dionice klase A pale su samo za 4% na 432,000 dolara, dok su S&P 500 indeks je pao za 20%.