Rekordna narudžba Boeinga i Airbusa Air India zavisi od velikog preokreta avio-kompanije

U posljednjih nekoliko decenija, brzo rastuća ekonomija i stanovništvo Indije namamili su brojne startup avio kompanije na propast. Sada se gigantski konglomerat Tata Group skupo kladi da se dugo blistavi potencijal zračnog prometa u drugoj najnaseljenijoj zemlji svijeta može pretvoriti u profit.

Nakon što je prošle godine od vlade kupila aviokompaniju Air India koja je pretrpjela gubitke za 2.4 milijarde dolara, Tata sa sjedištem u Mumbaiju u utorak je otkrila ugovore o kupovini 250 aviona od Airbusa i 220 od BoeingaBA
. To je najveća narudžba aviona u istoriji, nadmašujući 460 aviona koje se American Airlines obavezao kupiti 2011. Cijene nisu objavljene, ali čak i uz značajne popuste, očekuje se da će vrijediti desetine milijardi dolara. Šanse su, međutim, da narudžba neće biti u potpunosti ispunjena osim ako Tata ne može okrenuti Air India, korpu aviokompanije.

„Treba im njihova poslovna strategija da razrade kako bi uzeli sve ove avione,“ kaže Richard Aboulafia, konsultant za aerospace iz AeroDynamic Advisoryja Forbes.

Kupovina je dio izuzetno ambicioznog plana rasta za Tata Group, koja trenutno upravlja sa samo 230 aviona među aviokompanijama koje kontrolira. Tata spaja Air India sa aviokompanijom Vistara koja pruža punu uslugu, zajedničkim ulaganjem sa Singapore Airlinesom, dok kombinuje niskotarifne avioprevoznike AirAsia India i Air India Express.

Svi gube novac. Kombinacija njih i njihovih različitih korporativnih kultura dok ih na putu ka profitabilnosti predstavlja težak zadatak u odnosu na oštru konkurenciju. Emirates i Qatar Airlines preuzele su dominantan dio unosnih međunarodnih ruta kroz Perzijski zaljev, dok su niskotarifni avioprevoznici predvođeni IndiGoom, najvećom aviokompanijom u zemlji, loši domaći rivali.

Tata Group se suočava sa više izazova. Imidž Air India je narušen lošim performansama na vrijeme i sumornim, birokratskim uslugama za korisnike. Prije nego što je prodata, vlada je rekla da aviokompanija gubi 2.6 miliona dolara dnevno.

Znak pitanja je koliko je Tata Group posvećena onome što obećava dugoročnu bitku, kaže Aboulafia. Kupovina Air India bila je povrat naslijeđa za porodicu Tata, koja je osnovala avio kompaniju 1932. i izgradila je u najvećeg indijskog prijevoznika prije nego što je nacionalizirana 1953. Ali avijacija je daleko od osnovne djelatnosti današnjeg konglomerata. To bi bio IT outsourcing – Tata Consultancy Services je najveća indijska tehnološka kompanija – a slijede je proizvodnja odjeće, čelika i automobila.

Indijski ekonomski rast zaveo je investitore da finansiraju paradu novih avio-kompanija otkako je vlada počela da privatizuje zračni promet 1990-ih. Broj avionskih putnika u Indiji porastao je 2.5 puta od 2010. na 167 miliona u 2019. pre pandemije putovanja sa kraterima, prema podaci iz ICAO-a. Ali osim IndiGo-a, indijske avio-kompanije su bile gotovo jednako neprofitabilne, s velikim promašajima kao što su Kingfisher i Jet Airways. Sputani su visokim porezima na gorivo, prekomjernom regulacijom, neefikasnim aerodromima i pružateljima usluga i oštrom konkurencijom. Air India je također dio problema. Neprofitabilan od 2007. godine, kada je spojen s Indian Airlinesom, uspio je održavati cijene karata umjetno niskim zahvaljujući vladinoj podršci.

Sada je Air India u privatnom sektoru i vlada planira izgraditi 80 novih aerodroma u narednih pet godina, čime će ukupan broj biti 220, dok prognostičari i dalje predviđaju veliki rast avio putovanja. Boeing predviđa da će se putnički promet u Indiji povećati za 7% godišnje do 2041. godine, što će dovesti do prodaje 2,210 novih aviona u tom periodu.

Indija se široko smatra nedovoljno opskrbljenom. Indijske aviokompanije imaju 646 aviona, u poređenju sa 3,922 u Kini, prema analitičarima Jefferiesa.

“Uvijek se radi o budućnosti, zar ne?” Brendan Sobie, konsultant za aviokompaniju iz Singapura, kaže Forbes. „Ali mnoga fundamentalna pitanja koja sprečavaju profitabilnost indijskih prevoznika nikada nisu zaista rešena.”

Tata skupo igra kako bi povratio veći udio na međunarodnom tržištu planirajući kupiti 60 širokotrupnih aviona — 20 Boeinga 787 i 10 777X, plus 40 Airbus A350. To je dobra vijest za proizvođače aviona. Oni ostvaruju veću profitnu maržu na većim avionima, ali su vidjeli malu potražnju za njima od pandemije jer su narudžbe značajno oživjele za uska tijela.

Ali Air India će se boriti sa ogromnim protivnicima u Emiratima i Kataru, koji su djelomično prosperirali transportujući Indijance do Zaljeva i dalje kroz svoja čvorišta u Evropu i Sjedinjene Države.

Možda to nije igra sa nultom sumom. Ako indijsko tržište bude raslo kako se očekivalo, "ima mjesta za mnoge igrače", kaže Sobie.

Ali to je daleko od datog. „Modijeva vlada je svakako imala plan za rast“, kaže Abulafia. “Ali Indija se pokazala kao zemlja razočaranja iz avijacije i svemirske perspektive.”