Stambene nekretnine su uvjerljivo najvredniji i najpristupačniji segment klase nekretnina. Njegova popularnost dovela je nesrazmjernu količinu kapitala u stambene nekretnine – posebno iz institucionalnih fondova – povećavajući procjenu i snižavajući prinose.
Divovi za ulaganje u nekretnine nastavljaju da kupuju kuće – nešto što će vjerovatno ovdje ostati, čak i uz veće hipotekarne stope. U stvari, Blackstone je blizu finalizacije onoga što bi mogao biti najveći tradicionalni privatni investicijski fond za nekretnine u povijesti, navodi Wall Street Journal.
U regulatornoj prijavi prošlog mjeseca, Blackstone je rekao da je osigurao 24.1 milijardu dolara obaveza za svoj najnoviji fond za nekretnine pod nazivom Blackstone Real Estate Partners X. U kombinaciji sa Blackstoneovim fondovima za nekretnine u Aziji i Evropi, kompanija će imati preko 50 milijardi dolara na raspolaganju za oportunističke investicije.
U slučaju pada tržišta, Blackstone će imati dovoljno kapitala da prikupi neke atraktivne nekretnine.
Nije lako ostvariti pristojne povrate kada se morate takmičiti sa Blackstoneovim velikim oružjem. Niske jednocifrene prinose je teško progutati u okruženju u kojem kamatne stope rastu, a inflacija iznosi 8.5%.
Investitori u nekretnine moraju gledati dalje od stambenih nekretnina. Evo nekih niših REIT-ova koji nude bolje povrate.
Ne propustite
Zdravstvena svojstva
Zdravstvo je najodbrambeni sektor. Recesije i kreditni ciklusi nemaju mnogo uticaja na hitnu zdravstvenu pomoć, što čini bolnice i klinike idealnim metama za nekretnine.
Omega Investitori u zdravstvo (OHI) fokusira se na domove za starije i nemoćne osobe širom SAD-a i Velike Britanije. Kompanija se fokusira na trostruki zakup sa 64 operatera u ove dvije zemlje.
Brzo starenje stanovništva širom zapadnog svijeta značajan je vjetar u leđa Omegi. Kompanija očekuje konsolidaciju na tržištu i organski rast u doglednoj budućnosti.
Ova niša REIT nudi prinos od dividende od 8.1% i trguje po 2.1 puta knjigovodstvenoj vrijednosti po dionici.
Cannabis Warehouses
Legalni kanabis je bio nestabilni sektor. To je još uvijek visoko regulirana i intenzivno konkurentna industrija. Sve u svemu, zalihe kanabisa su razočarale investitore. Poređenja radi, davanje skladišnog prostora u zakup proizvođačima kanabisa bio je bolji poslovni model.
Inovativna industrijska svojstva (IIPR) posjeduje i upravlja jednom od najvećih mreža skladišta kanabisa širom SAD-a. Od juna 2022., kompanija je imala 111 nekretnina koje su se sastojale od približno 8.4 miliona kvadratnih metara koje se mogu iznajmiti, a 100% je iznajmljeno operaterima kanabisa s državnom licencom.
REIT nudi prinos od dividende od 6.8% i trguje po 1.4 puta knjigovodstvenoj vrijednosti.
Hipoteka REITs
Većina REIT-a se fokusira na dio imovine koju steknu. Drugim riječima, ulažu novac za kupovinu nekretnina, plaćanje kamate na hipoteku i prikupljanje kirije – tradicionalni model stanodavca.
Međutim, neki REIT-ovi se fokusiraju na sticanje hipoteka i naplatu rente. Ovo je kapitalno lagan model koji bi mogao dovesti do boljih prinosa ako se njime pravilno upravlja.
Starwood Property Trust (STWD) je najveći hipotekarni REIT u zemlji. Kompanija Greenwich, Conn. specijalizirana je za komercijalne hipoteke. Od svog osnivanja, dodijelio je više od 83 milijarde dolara investitorima za više porodica, proizvođačima nafte i plina, hotelskim menadžerima, maloprodajnim objektima i preduzećima za kupovinu nekretnina.
Hipotekarni REIT kao što je Starwood su ranjiviji na rastuće kamatne stope. To je zato što poslovni model zavisi od neto kamatne marže — jaza između pozajmljivanja i pozajmljivanja novca. Kako kamatne stope rastu u 2022., Starwood bi mogao vidjeti da se njegova neto marža smanjuje. Njegov portfolio neotplaćenih kredita takođe bi mogao da doživi niže vrednosti.
U ovom trenutku, REIT nudi prinos od dividende od 7.9% i trguje po samo 1.2 puta knjigovodstvenoj vrijednosti po dionici.
Starwood je idealna meta za investitore sa apetitom za opklade sa visokim rizikom i visokim nagradama.
Šta dalje čitati
Prijaviti se kako bi naš bilten o investiranju MoneyWise primao stalan priliv delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
Ako vam je inflacija pokvarila planove za odlazak u penziju, evo načina bez stresa da vrati se na pravi put
'Uvijek negdje postoji bikovska pijaca': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Evo ih 2 snažna povratna vjetra iskoristiti danas
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-prepping-record-50-billion-150000581.html