Ranije ove sedmice, Dow Jones se pridružio S&P 500 i NASDAQ na teritoriji medvjeđeg tržišta. To je prvi put ove godine da je Dow pao ispod 20% gubitka u odnosu na vrhunac – ali takođe označava prekretnicu u raspoloženju investitora. Pojavljuje se raspoloženje propasti i tmine.
Promjena vremena i raspoloženja zahtijevaju promjenu pogleda, promjenu perspektive kako bi investitori uspjeli. Uz dosadašnja pad sva tri glavna indeksa, jasno je da prošlogodišnji načini trgovanja neće funkcionisati u današnjim uslovima. Uz pomoć menadžera imovine od 10 trilijuna dolara BlackRock-a, američki šef tematike Jay Jacobs se suprotstavlja ovom izazovu i zagovara novi fokus. Nekoliko, zapravo.
Jacobs ističe da je trenutno ključni pokretač promjena u katalizatoru primarnog tržišta. Tamo gdje je posljednjih godina tehnološki sektor čvrsto bio u sjedištu operatera, sada su glavni faktor političke odluke. Promjene u vladinim prioritetima, uzrokovane visokom inflacijom i pretećom mogućnošću recesije u bliskoj budućnosti, vode izbore ulaganja. Jacobs identificira tri sektora kao posebno relevantna: poljoprivredna tehnologija, čista energija i infrastruktura.
Možemo pronaći neke interesantne uvide slijedeći Jacobsovo vodstvo i pogledajući ispod haube dionice u ovim sektorima. Koristeći TipRanks baza podataka, pogledali smo tri koja pokazuju kombinaciju solidnog potencijala rasta i rejtinga jake kupovine od analitičara. Evo ih, zajedno s komentarima Jacobsa i nekih od profesionalaca s 5 zvjezdica na dionicama Streeta.
Lokalna Bounti Corporation (LOCL)
Počećemo sa Local Bounti, zanimljivom kompanijom u sektoru poljoprivredne tehnologije. Jacobs ističe poljoprivrednu tehnologiju kao jedan od potencijalnih odgovora na problem rasta cijena hrane. Ruski rat u Ukrajini obećava povećanje cijena hrane; s obzirom na to da se dobavljači mreže hrane u svijetu suočavaju sa povećanim pritiskom, alternativni izvori će biti u velikoj potražnji. Kako Jacobs kaže: „Što vidimo da su ove cijene hrane sve veće, to će biti veća potražnja za poljoprivrednim tehnološkim rješenjima koja bi stavili poklopac na te cijene.”
I tu dolazi Local Bounti. Kompanija je sa sjedištem u Montani i specijalizirana je za tehnike uzgoja u zatvorenom tijekom cijele godine za proizvodnju lisnatog povrća. To možda ne zvuči previše, ali zelena salata i druga zelena gruba hrana čine važan dio našeg povrća u kamionu, donoseći zdrava vlakna i vitalne hranjive tvari na naše stolove. Lokalni Bounti, koji je izašao u javnost preko SPAC-a prije nešto manje od dvije godine, nastoji zadovoljiti potražnju za ovim povrćem.
Glavna tačka diferencijacije kompanije je efikasnost. Lokalni Bounti radi na metodama kontroliranog okoliša i vertikalne poljoprivrede kako bi što bolje iskoristio svaki kvadratni metar zatvorenog poljoprivrednog prostora i proizveo više upotrebljive hrane u manje 'prehrambenih milja' nego što to mogu dozvoliti tradicionalne metode uzgoja i vrtlarstva na otvorenom.
Pogled na prihode će pokazati da ova kompanija snažno počinje. U prvom kvartalu ove godine Local Bounti je ostvario prodaju od 282 dolara, što je snažan porast od 394% u odnosu na prethodnu godinu – ali u Q2, kompanija je pokazala ukupan prihod od 6.3 miliona dolara, što je ogroman skok u odnosu na Q1, a od 100 dolara prijavljenih u kvartalu prije godinu dana.
Kompanija je takođe u dobroj poziciji da iskoristi svoje planove širenja. To je pogon za uzgoj u Džordžiji je pokrenut u julu, koristeći početna tri hektara od planiranih 24. Kompanija je također objavila da je odabrala istočni Teksas kao dom svog sljedećeg pogona za uzgoj proizvoda, i da je u 'provjeri lokacije' da pronađe lokacija. I konačno, Local Bounti je još u martu potpisao konačan ugovor o kupovini Pete's (operativno ime kompanije za poljoprivredu u zatvorenom prostoru sa sjedištem u Kaliforniji pod nazivom Hollandia Produce). Ova akvizicija, za 122.5 miliona dolara u gotovini i dionicama, stvorit će lidera u industriji spajanjem rastućih mreža obje kompanije s Peteovom mrežom od 10,000 maloprodajnih lokacija.
Ova akcija je privukla pažnju Oppenheimerovog analitičara Colin Rusch, koji piše: „Vjerujemo da LOCL gradi čvrste temelje konzistentnosti i kvaliteta, koristeći svoju ekspertizu u kontroli okoliša koja predstavlja diferencijaciju u industriji i koja pozicionira LOCL kao partnera po izboru za nacionalnu ekspanziju. Što se tiče proizvoda, ohrabreni smo privlačenjem potražnje kupaca, mogućnostima širenja Local Bounti brenda i razvojem geografske mreže kako bismo podržali mnogo veću organizaciju…”
Rusch nastavlja da ponavlja svoju ocjenu nadmašuje (tj. Kupi) na LOCL dionicama, kao i postavlja ciljnu cijenu od 13 dolara. Na trenutnim nivoima, njegov cilj implicira jednogodišnji dobitak od nevjerovatnih 432%. (Da gledate Rushovu evidenciju, kliknite ovdje)
Ova dionica je nova i nalazi se u sektoru koji ne dobija uvijek odgovarajuću pažnju, ali 5 analitičara s Wall Streeta procijenilo je LOCL, a podjela njihovih recenzija 4 prema 1, u korist kupovine umjesto zadržavanja, daje zalihe konsenzus ocjenu Jaka kupovina. Akcije imaju cijenu od 2.44 dolara i prosječan cilj od 10.20 dolara, što sugerira rast od 318% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte prognozu dionica LOCL na TipRanksu)
Čista energetska goriva (CLNE)
Sada ćemo preći na čistu energiju. Jacobs iz BlackRock-a ističe jednu prednost koju tehnologije čiste energije – uglavnom vjetra i sunca – imaju u odnosu na tradicionalna fosilna goriva, što je jednokratna priroda njihovih troškova ugradnje. Elektrana na prirodni gas zavisi, barem delimično, od cene prirodnog gasa za određivanje operativnih troškova. Čisti ili obnovljivi izvori energije obično imaju ugrađenu početnu cijenu, kao što je izrada vjetroturbine. „U inflatornom okruženju kakvo vidimo danas, to je zaista korisno za postojeće izvore čiste energije, gdje su već platili troškove“, smatra Jacobs.
I to nas dovodi do Clean Energy Fuels, firme koja se bavi proizvodnjom biogoriva, posebno obnovljivog prirodnog gasa (RNG) za upotrebu kao transportno gorivo dobiveno iz organskog otpada. U našem industrijskom društvu ne nedostaje organskog otpada, a Clean Energy Fuels radi na tome da problem pretvori u rješenje – i to ono koje može zamijeniti dizel gorivo i po nižoj cijeni i za 300% smanjenje emisije ugljika. Clean Energy Fuels je već najveći dobavljač RNG-a za američku automobilsku industriju, kao goriva za vozila. Kompanija ubraja i UPS i New York City Metro Transit Authority među svoje postojeće klijente.
Clean Energy Fuels definiše svoje isporučene proizvode, ili isporučene galone, kao ukupnost i komprimovanog prirodnog gasa i tečnog prirodnog gasa; oba su isporučivi oblici RNG-a. Za nedavno 2Q22, kompanija je isporučila ukupno 50 miliona galona, u odnosu na 42.9 miliona galona u prošlom kvartalu. Ukupni prihod za kvartal iznosio je 97.2 miliona dolara, u odnosu na samo pola miliona u prošlogodišnjem periodu; Pošteno je napomenuti da je kompanija morala da obračuna jednokratne troškove u drugom kvartalu 2. godine, što je negativno uticalo na rezultate. Ipak, prihodi u Q21 su bili jaki; najviši u posljednje dvije godine i porast od 2% u odnosu na prvi kvartal 11. godine.
Analitičar sa 5 zvjezdica Paul Cheng, Scotiabank, pokriva ovog proizvođača obnovljive energije i impresioniran je onim što vidi.
“Kao vodeći distributer goriva prirodnog gasa u Sjevernoj Americi, CLNE je u glavnoj poziciji da podstakne tranziciju transportnog sektora na obnovljivu energiju. Mislimo da će ekspanzija kompanije u uzvodnu proizvodnju RNG-a iskoristiti postojeće nizvodne sposobnosti kako bi se pružile mogućnosti vertikalne integracije. Ovo će poboljšati ekonomičnost i omogućiti optimizaciju tokova gasa kroz CLNE-ovu mrežu kako bi se maksimizirali ekološki poticaji,” piše Cheng.
„Dugotrajni odnosi kompanije sa vlasnicima sirovina i operaterima flote uspostavljeni tokom njenih 20 godina u industriji predstavljaju osnovu za rast na ključnim tržištima kupaca, zajedno sa obezbeđivanjem dodatnog snabdevanja RNG“, dodao je analitičar.
Slijedeći njegove optimistične poglede na kompaniju, Cheng ocjenjuje dionice CLNE kao nadmašne (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena, koju postavlja na 13 dolara, ukazuje na prostor za snažan rast od 137% u narednoj godini. (Da pogledate Chengov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, četiri analitičara Streeta objavila su svoja razmišljanja o čistim energetskim gorivima, a njihova pisma uključuju 3 kupovine i 1 zadržavanje za ocjenu jake kupovine. Akcije imaju prosječan cilj od 13.33 dolara, što implicira porast od 143% u odnosu na trenutnu cijenu od 5.48 dolara. (Pogledajte prognozu akcija CLNE na TipRanksu)
Brookfield infrastruktura (BIP)
Posljednja je Brookfield Infrastructure, jedan od najvećih svjetskih vlasnika-operatera kritičnih infrastrukturnih mreža, uključujući mogućnosti u kretanju i skladištenju podataka, energije, tereta i vode, te prijevoza putnika.
Kompanija živi u trećem sektoru koji Jacobs voli, i on ističe tri stvari koje mu se sviđaju: odbrambeni je, radi u bitnim nišama koje su otporne na recesiju; ima čvrstu poslovnu osnovu, u kojoj može odrediti cijene i proslijediti ih kupcima, što ga čini otpornim na inflaciju; i ima potencijal za rast, jer je infrastruktura uobičajen način na koji političari troše novac. Sve u svemu, Jacobs kaže: „Kombinujete poslovni slučaj, defanzivnu prirodu i priliku za rast, a infrastruktura je zaista jedna od naših najbolje pozicioniranih tema u ovom okruženju."
Koliko je tacno dobra pozicija? Pa, u svom izvještaju za 2Q22, Brookfield je prijavio 3.68 milijardi dolara prihoda, zajedno sa 70 miliona dolara neto prihoda. EPS je dostigao 13 centi po akciji. Ovi brojevi su bili donekle mješoviti g/g; ukupan prihod je bio 38% g/g, ali je EPS pao 68%. Brookfieldov FFO, odnosno sredstva iz poslovanja, porasla je za 30% i dostigla 513 miliona dolara, što je rekord kompanije.
Brookfield je generirao ove rezultate kroz svoju mrežu od više od 2000 globalnih investicija u infrastrukturu, u preko 30 zemalja. Kompanija ima svoje ruke u oblasti obnovljivih izvora energije, nekretnina i privatnog kapitala, između ostalih poduhvata.
Među bikovima je i analitičar RBC-a sa 5 zvjezdica Robert Kwan koji o Brookfieldu kaže: „Vjerujemo da su sredstva i strategija BIP-a dobro pozicionirani da napreduju u trenutnom tržišnom okruženju. Konkretno, sredstva imaju koristi u kratkoročnom periodu od indeksacije inflacije i rasta vođenog BDP-om, pri čemu određena imovina ima prednost od trendova dekarbonizacije. Strateški, dugogodišnji fokus BIP-a na monetizaciju imovine donosi plodove s potencijalom za približno 2.5 milijardi dolara prihoda, što bi moglo omogućiti BIP-u, kao dobro kapitaliziranom entitetu, da brzo krene u akvizicije ako se likvidnost tržišta smanji.”
Kwan uzima ove komentare kako bi podržao svoju ocjenu Outperform (tj. Kupi) na dionicama, za koje se smatra da će dobiti ciljnu cijenu od 47 USD za jednogodišnji potencijal rasta od 31%. (Da pogledate Kwanov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, BIP je jednoglasno dobio Strong Buy from the Street, na osnovu 6 pozitivnih recenzija. Dionicama se trguje za 35.98 dolara, a njihov prosječni cilj, 46.17 dolara, sugerira povećanje od 28% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica BIP-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-jay-jacobs-says-best-153151958.html