(Bloomberg) — Bilo je to nekoliko teških nedelja za BlackRock Inc., najvećeg svetskog menadžera novca, koji je pretrpeo nove udarce republikanskih zvaničnika koji su oštro kritikovali ESG.
Najčitanije s Bloomberga
U srijedu je Teksas rekao da je jedan od njegovih senatskih odbora izdao sudski poziv tražeći dokumentaciju o ekološkoj, društvenoj i upravljačkoj praksi BlackRock-a i zatražio da najmanje jedan od šest izvršnih direktora, uključujući glavnog izvršnog direktora Larryja Finka, prisustvuje saslušanju 15. decembra. Istog dana, Vanguard Group Inc., jedan od glavnih rivala BlackRock-a, povukao se iz najveće svjetske koalicije za klimatsko-finansiranje, stvarajući potencijalnu prodajnu tačku za klijente protiv ESG-a. Florida je prošle sedmice rekla da će povući oko 2 milijarde dolara iz BlackRocka zbog svojih ESG investicija, a administracija guvernera Rona DeSantisa poziva menadžera svoje penzije da ukloni BlackRock sa pozicije upravitelja imovinom.
Bitka oko održivog ulaganja dolazi jer je 10 najvećih ESG fondova prema imovini ove godine zabilježilo dvocifrene gubitke, neki čak i više od pada S&P 500 od 17.5%. BlackRockov 20 milijardi dolara vredan iShares ESG Aware MSCI USA fond kojim se trguje na berzi pao je za oko 19%, a Vanguard Group vredan 5.8 milijardi dolara ESG US Stock ETF je pao za 22%. U međuvremenu, dionice američkih naftnih giganata Exxon Mobil Corp. i Chevron Corp. porasle su za 69.8%, odnosno 44.2%.
Iako će finansijski uticaj verovatno biti prigušen za BlackRock, koji je zadužen za skoro 8 biliona dolara, menadžer imovine je upleten u neurednu debatu o tome da li održivo ulaganje dolazi na štetu prinosa investitora i da bi moglo naneti štetu reputaciji, navodi se u saopštenju. Morris DeFeo, partner i predsjednik korporativnog odjela u advokatskoj kancelariji Herrick, Feinstein LLP.
„Ako ste menadžer fonda — nisu toliko dolari koji se izvlače, već dijalog koji se dešava“, rekao je DeFeo. “Ako čuju od više različitih investitora koji kažu 'Nisam zadovoljan smjerom kojim idete, ne vidim da to pomaže mom portfelju, zapravo mislim da bi moglo štetiti mom portfelju i ne 'Ne želim da razmišljaš umjesto mene' — ako dobiju mnogo odbijanja od investitora, oni će to uzeti u obzir.”
Kao najveći svjetski menadžer novca – sa otvorenim izvršnim direktorom koji je pozvao kompanije da razmišljaju o više od profita – BlackRock je bio politička meta među republikancima. Istovremeno, kompanija je naglasila da nastavlja da upravlja ulaganjima u fosilna goriva i da se ne zalaže za takvu prodaju.
Glasnogovornik BlackRock-a nije odmah bio dostupan za komentar.
Bivši potpredsjednik Mike Pence rekao je ove godine da velike investicione firme guraju “radikalnu ESG agenda”, posebno spominjući BlackRock. Sveukupno, 19 državnih odvjetnika iz država s vladama u kojima dominira GOP, uključujući Arizonu, Kentucky i Zapadnu Virdžiniju, napali su BlackRock zbog provođenja „klimatskog plana“, koji je, kako tvrde, u suprotnosti s generiranjem povrata državnih penzija. Louisiana i Missouri su među državama koje su također povukle novac od upravitelja imovinom.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. i Institutional Shareholder Services Inc. će sljedeće sedmice poslati svoje rukovodioce u istočni Teksas kako bi se pojavili pred komitetom državnog senata o politikama vezanim za ESG praksu. Polaznici će biti Dalia Blass, BlackRockov šef za vanjske poslove; Lori Heinel, globalni glavni investicijski direktor State Streeta; John Galloway, Vanguardov globalni šef upravljanja investicijama i Lorraine Kelly, ISS-ov globalni šef upravljanja investicijama.
Na raspravi će se razmotriti investicione prakse finansijskih firmi i kako te politike mogu uticati na državne penzije, navodi se u najavi za saslušanje. Administracija guvernera Teksasa Grega Abbotta bila je na čelu napora da se obeshrabri širenje ESG ulaganja, za koje se zakonodavci GOP-a brinu da bi moglo ugušiti kapital za državnu industriju fosilnih goriva.
Blagajnik Sjeverne Karoline Dale Folwell pozvao je u petak Finka da podnese ostavku zbog fokusa izvršnog direktora na ESG, prema Pensions & Investments.
S druge strane tog argumenta, Bluebell Capital Partners, mali investitor-aktivista, pozvao je u utorak da zamijeni Finka, tvrdeći da uprkos njegovoj visokoj ulozi u zagovaranju ESG ulaganja, on podriva kredibilitet BlackRocka nastavljajući da ulaže u fosilna goriva, uključujući ugalj.
Tržišne turbulencije i nejasna ekonomska perspektiva pomogli su da se pojačaju glasovi protiv ESG-a, rekao je DeFeo.
„U okruženju u kojem je svačiji portfolio izbacivao iz parka — ti glasovi bi se mogli ugušiti.”
Pročitajte više: Politička prava se usmjeravaju na ESG investitore kao novog američkog neprijatelja broj 1
–Uz pomoć Saijela Kishana i Amande Cantrell.
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html