BlackRock ETF tokeniziran na Uniswap-u – Trustnodes

iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) od BlackRock-a je sada token za trgovanje ethereumom na defi platformi Uniswap.

Ima isti proces kao USDc ili USDt, ali sa dionicama i od strane entiteta koji tvrdi da je u potpunosti reguliran u Evropi.

„Nedozvoljene tokenizirane hartije od vrijednosti su ovdje zahvaljujući Backed Finance-u,“ kaže Sébastien Derivaux, menadžer imovine i obaveza za MakerDao.

Backed Finance pokrenut je početkom 2021. godine sa početnim krugom od Gnosis, Semantic Ventures i Stratos tehnologija.

Sedište im je u Zugu i navode da su odobreni u Lihtenštajnu od strane FMA od 9. maja 2022., kao i u Švajcarskoj od strane BX Swiss AG od 23. maja 2022. godine.

Token je zakonski klasifikovan kao sertifikat. Za svaki bCSPX oni kupuju dionicu CSPX-a i drže je kod reguliranog skrbnika.

Broker i skrbnik je Maerki Baumann & Co prema prema njihovim uslovima, dok je tokenizer Backed Finance.

“Imovina na globalnim tržištima kapitala može imati velike koristi od tokenizacije,” rekao je Adam Levi, suosnivač Backeda.

“Kripto tržišta rade 24 sata dnevno, poravnanje može potrajati manje od pet minuta, a prijenos sredstava je besprijekoran.

Backed je posvećen bezbednom i transparentnom ostvarivanju ovih prednosti, a Chainlink Proof of Reserve je osnovni alat koji će našim klijentima pomoći da obezbedimo transparentnost bez premca.”

Dio tokena je na blockchainu, tako da je Proof of Reserves na tom aspektu izvorni, a ovaj ETF izgleda vrlo poznato na ethereum blockchainu.

Imamo jednostavnu zamenu OVDJE od tokeniziranih dolara do tokeniziranog ETF-a na Uniswap-u, pokazujući poznati prizor onoga što je zapravo premošćivanje dva različita tržišta.

„Korisnici će moći da integrišu nova sredstva u svoju DeFi strategiju“, kaže Backed. „Pozajmite Google tokene na Compound-u, koristite Apple kao kolateral za Makerov DAI, uključite ETF-ove u Yearn strategiju i kreirajte nove DeFi derivate zasnovane na Tesli, među bezbroj drugih opcija.”

Ipak, token se ne koristi mnogo, djelimično možda zato što se veliki dio ove integracije sa širim defi-jem nije baš dogodio.

Bez takve integracije, investitori se mogu zapitati zašto ga imaju u obliku tokena, a ne kao dionicu putem brokera kao njihove druge dionice.

Lakši pristup može biti jedan od razloga. Osim toga, ako imate eth, kupovina ovog ETF-a bila bi samo jedan klik bez potrebe da se prijavite kod brokera.

Da biste iskovali ili iskoristili token, morate proći kroz KYC, ali inače je slobodno dostupan na sekundarnim tržištima kao što je Uniswap. Međutim, samo 100 ih je iskovano, pri čemu je očito da je pokretanje vrlo teško.

To bi moglo biti dijelom zato što bi defi dapps mogli biti zabrinuti da bi, iako je ovo regulirano u Evropi, američka Komisija za vrijednosne papire i berze (SEC) mogla zauzeti drugačiji stav.

Ipak, pametni ugovor je decentraliziran i sada postoji mnogo defi dapp-ova, od kojih neki ne mare za SEC jer nisu smješteni u SAD-u.

Problem bi stoga mogao biti veća potražnja, a to bi moglo biti dijelom zato što Backed nije sasvim poznat, oslanjajući se možda na usmenu predaju koja vjerovatno više nije održiva strategija sada kada se kripto tržište značajno proširilo.

A fundamentalniji problem bi mogao biti to što je uvođenje sredstava u kripto prostor prilično jednostavno, ali je nekada bilo mnogo teže i to je možda stvorilo svojevrsni mentalni zaštitni zid gdje se kripto sredstva ostavljaju u kripto prostoru za kripto.

Ponuda vrijednosti za nešto poput USDc je očigledna jer želite relativno stabilnu jedinicu računa u kripto financijama.

Ali da ilustriramo primjerom, nismo testirali bCSPX jer ne želimo pretvoriti naš eth u S&P500 indeks jer bi mogao imati lošije rezultate.

Mogli biste unijeti dolare u sistem samo za ovaj tokenizirani ETF, a sam ETF je vrlo popularan jer ima 55 milijardi dolara imovine pod upravljanjem.

Ali čini se da je vrijednost ovdje uglavnom za strategije zaštite od rizika za trgovce ili pozajmljivanje od tokeniziranog ETF-a kroz kolateralizaciju koja sama po sebi potencijalno može biti dio šire strategije trgovanja.

Osim toga, bilo bi zanimljivo vidjeti preuzimanje dionica kao što su COIN ili MSTR koje su više vezane za kriptovalute.

Obveznicama je također prilično teško pristupiti čak i preko brokera, tako da bi mogle privući više interesa možda čak i da se takmiče ili da se koriste kao zamjena u odnosu na tokenizirane dolare.

Učinite ovaj projekt zanimljivim s potencijalnim slučajevima korištenja, posebno ako ne možete pristupiti berzi jer niste u SAD-u ili Europi.

Uz to, pozajmljivanje preko dionica od brokera nije previše jednostavno, dok je putem defi-a jednostavno. Dakle, potražnja bi se mogla povećati jer je ovo vrlo nov projekat i djelovao je uglavnom za vrijeme medvjeda.

Međutim, može biti da Backed treba da pruži neku vrstu podsticaja za pravilno pokretanje, možda kroz neku strategiju prinosa kao što su druge defi platforme.

Učiniti to na reguliran način možda neće biti previše lako, ali Švicarska je vrlo susretljiva i može biti vrlo teško natjecati se na drugi način.

Međutim, od brojnih pokušaja tokenizacije dionica, ovaj se čini najprofesionalnijim do sada, ali da li će uspostaviti povjerenje u ovaj prostor, što je vrlo teško, ostaje da se vidi.