Lako je dobiti vrtoglavicu kada se tržišta pokreću u nekoliko smjerova odjednom. Lude struje koje smo vidjeli posljednjih sedmica bili su recept za konfuziju – medvjed se pretvorio u bikovski rast, inflacija je dostigla vrhunac od 40+ godina, a zatim se povukla, Federalne rezerve su napravile neka od najagresivnijih povećanja kamatnih stopa u svojoj istorija pre nego što zazvuči kao golublji.
Za prosječnog investitora, zacrtati kurs kroz ove vode je zastrašujući zadatak. U ovakvom vremenu neki stručni savjeti mogu dati jasniju sliku. Teško da je neko na ulici cenjeniji od milijardera Stevea Cohena.
Legendarni berač dionica ugradio je Point72 u giganta industrije hedž fondova, sa preko 26 milijardi dolara ukupne imovine pod upravljanjem. Koristeći ono što je poznato kao višestrateški pristup koji uključuje ulaganja na berzi, kao i globalna ulaganja u nekoliko klasa imovine odjednom na osnovu makroekonomskih trendova, Cohen se smatra jednim od najboljih u poslu.
Imajući to na umu, otvorili smo TipRanks baza podataka kako bi se uhvatili u koštac s dvije Cohenove nedavne nove pozicije. Ovo su dionice s rejtingom kupovine – i što je možda još zanimljivije, obje su jake isplate dividende, s godišnjim prinosima koji prelaze 5%. Možemo se obratiti analitičarima Wall Streeta da saznamo šta je još moglo privući Cohenovu pažnju na ove dionice.
Highwoods Properties (HIW)
Počećemo sa neiznenađujućim članom 'kluba visokih prinosa', Highwoods Properties. Ova kompanija je fond za ulaganje u nekretnine (REIT), sa sjedištem u Raleighu, Sjeverna Karolina, ima portfelj nekretnina u najboljim poslovnim četvrtima (BBD) u usponu urbanih područja širom sunčanog pojasa: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond i Tampa. Osim toga, Highwoods također ima nekretnine u Pittsburghu, Pennsylvania. Kompanija posjeduje, razvija, iznajmljuje i upravlja svojom imovinom i ima više od 27.4 miliona kvadratnih metara korisnog prostora sa 91.1% popunjenosti.
Ove nekretnine su dosljedno generirale solidne prihode za Highwoods. Kompanija je prijavila 203.8 miliona dolara na najvišoj liniji u drugom kvartalu 2. godine, u posljednjem izvještaju, uz povećanje od 22% u odnosu na prethodnu godinu. Ta linija prihoda podržavala je neto zaradu od 9.8 miliona dolara, ili 50.5 centi po razrijeđenoj dionici. Highwood je na kraju tromjesečja držao neto imovinu u vrijednosti od 48 milijardi dolara, zajedno s gotovinom i likvidnom imovinom od 4.9 miliona dolara.
Zarada i imovina zajedno su održavali dividendu kompanije. Highwood je krajem jula proglasio dividendu na obične dionice od 50 centi po dionici za isplatu 13. septembra. Ovo je peti kvartal zaredom s dividendom na ovom nivou, koja na godišnjem nivou iznosi čak 2 dolara i daje iznad- prosječan prinos od 5.6%. Taj prinos je skoro trostruko veći od prosjeka među kompanijama koje su uvrštene na S&P, i dovoljno je visok da pruži određenu zaštitu od inflacije.
Sve ovo čini zanimljivu zalihu, u vrijeme kada defanzivne igre postaju sve jača, i jasno je da bi se Cohen složio. Njegova firma je otvorila svoju poziciju u HIW kupovinom 103,061 dionice. Ovaj udio sada vrijedi 3.56 miliona dolara.
Na šta se sve ovo svodi, sumirao je analitičar Bairda Dave Rodgers, koji piše: „Očekujemo da će dionice HIW-a dati bolji učinak u odnosu na Underweight Office grupu s obzirom na ograničenu izloženost kompanije tehnološki orijentiranim zakupcima za proširenje, solidnu vidljivost prema potrebama ponovnog zakupa i zdrav bilans stanja. Leasing za 3Q22 dobro napreduje za kompaniju, a njen razvojni cijev ima ograničen rizik ili, u najmanju ruku, premošćuje jaz u isporuci nakon našeg viđenja vremena recesije. Nadogradnje portfelja i strateške transakcije trebale bi ograničiti bolji rast FFO, ali HIW bi trebao osigurati solidne kratkoročne prinose prilagođene riziku.”
Rodgers nastavlja da HIW daje ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), zajedno sa ciljanom cijenom od 43 dolara koja implicira ~25% jednogodišnjeg potencijala rasta. (Da gledate Rodgersov rekord, kliknite ovdje)
Dok je Rodgers otvoreno bikovski nastrojen, Street generalno ima pomiješano – iako donekle pozitivno – mišljenje o ovoj dionici. 10 nedavnih analitičarskih recenzija podijeljeno je u sredini, sa 5 kupovina i 5 zadržavanja za konsenzus ocjenu umjerene kupovine. Dionicama se trguje za 34.53 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 38.78 dolara sugerira rast od oko 10% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica HIW na TipRanksu)
RADOST (YY)
Za drugi Cohenov izbor, okrenut ćemo se kineskom digitalnom tržištu. Poznato složen jezik i autoritarna vlada udružili su se kako bi digitalni svijet Kine držali izolovanim od Zapada – ali zemlja ima urbanu populaciju od 800 miliona, ukupnu populaciju od 1.4 milijarde i 'digitalnu' populaciju povezanih korisnika interneta više od 1 milijarde. Po veličini, kineska internet scena je vrijedna drugog pogleda od strane investitora.
Unutar te internetske scene, JOYY je velika kompanija društvenih medija, koja posluje sa više brendova koji povezuju korisnike putem video formata. Brendovi kompanije uključuju Bigo Live koji emituje uživo, provajder kratkih video zapisa Likee i platformu za umrežavanje društvenih igara za više igrača Hago.
JOYY će prijaviti svoje brojke za 2Q22 krajem ovog mjeseca, ali možemo dobiti predstavu o trendovima kompanije gledajući brojeve za 1Q22. Na vrhu, JOYY je donio 623.8 miliona dolara, što je pad od 3% u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, neto prihod, na bazi ne-GAAP-a, iznosi 20.9 miliona dolara, što je ogroman preokret u odnosu na neto gubitak od 24.1 miliona dolara prijavljen u prvom kvartalu prethodne godine. Ovaj preokret je pripisan poboljšanju bruto marže, disciplinovanijim marketinškim naporima i ukupnom poboljšanju operativne efikasnosti.
Uz poboljšanu operativnu efikasnost, JOYY je akumulirao gotovinski 'ratni kovčeg' u ukupnom iznosu od više od 4.47 milijardi dolara. Kompanija je takođe pozitivna u poslovanju, generišući 592 miliona dolara gotovine iz operacija tokom prvog kvartala.
Pošto je postao profitabilan i akumulirao mnogo novca, JOYY sada ima solidnu osnovu za isplatu dividende. Kompanija isplaćuje 51 cent po običnoj akciji, a posljednja uplata je poslana 6. jula. Godišnja isplata od 2.04 dolara daje snažan prinos od 7.25%, što je znatno više od 3x prosječnog prinosa od dividende.
Steve Cohen je pokazao da je impresioniran atributima JOYY, i to je učinio velikom kupovinom. Njegova firma je pokupila 198,000 dionica YY, postavljajući početnu poziciju koja sada vrijedi 5.3 miliona dolara.
Analitičar sa 5 zvjezdica Fawne Jiang, iz Benchmarka, sebe takođe smatra obožavateljicom. Jiang vidi kompaniju sa jasnom privlačnošću za vredne investitore. Analitičar kaže da je YY 'snažna igra za gotovinu' i piše: „YY trenutno ima gotovinski saldo od 43 dolara po dionici i mogao bi povećati svoj gotovinski saldo na ~70 dolara po dionici nakon završetka YY Live prodaje (očekuje se regulatorno odobrenje). Kompanija je izdala ukupne planove otkupa dionica u iznosu od 1.2 milijarde dolara u 2021. (sa otkupom od 316 miliona dolara koji je izvršen u prvom kvartalu 1.). YY isplaćuje kvartalne dividende sa godišnjim prinosom od dividende od 22%. Grupa je postala profitabilna u fiskalnoj 5. godini, što je efektivno smanjilo zabrinutost zbog potencijalnog sagorevanja novca.”
To je bikovsko držanje, a Jiangov rejting na dionici je Kupi. Jiang to podržava sa ciljanom cijenom od 62 dolara koja ukazuje na povjerenje u snažan jednogodišnji rast od 131%. (Da pogledate Jiangov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, JOYY ima 4 nedavne analize analitičara, uključujući 3 kupovine i 1 zadržavanje, zbog čega je njegov konsenzus analitičara jaka kupovina. Ciljna prosječna cijena od 57.67 dolara sugerira da dionice imaju ~115% potencijala rasta u odnosu na cijenu dionice od 26.81 dolara. (Pogledajte JOYY prognozu dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html