Prepreke u lancu snabdijevanja bile su propast mnogih industrija u posljednjih nekoliko godina i možete dodati solarni segment na listu onih koji su pogođeni. Međutim, iako su troškovi solarnih materijala kao rezultat toga klackali, to nije uticalo na potražnju, koja je prošle godine značajno porasla i očekuje se da će ove godine dodatno rasti. Industrija također može imati koristi od politika podrške poput onih koje su uključene u Zakon o smanjenju inflacije (IRA). Uz to, ruska invazija na Ukrajinu i posljedična energetska kriza također su pomogli u jačanju solarne priče.
Naravno, svaki segment za koji se predviđa snažan rast privući će investitore i jedno veliko ime s Wall Streeta je zapažalo.
Steve Cohen, milijarder, predsjednik i izvršni direktor globalne kompanije za upravljanje imovinom Point72, izgradio je svoje bogatstvo koristeći strategiju visokog rizika/visoke nagrade i očito misli da je solarna industrija pravo mjesto u ovom trenutku. Nedavno je saznao za dva imena koja djeluju u sektoru, a mi smo zaronili u TipRanks baza podataka da dobijete donji pad za oba.
Ispostavilo se da nije samo Cohen taj koji misli da su ove dionice vrijedne trzanja. Prema konsenzusu analitičara, oba su takođe ocijenjena kao jake kupovine. Hajde da vidimo zašto mnogi misle da je budućnost svetla za ove solarne zalihe.
Sunrun Inc. (RUN)
Prva solarna dionica koja je izazvala Cohenovo interesovanje je Sunrun, najveći američki instalater solarne energije u stambenim zgradama. Od svog osnivanja 2007. godine, poslovanje se uglavnom koncentrisalo na poslovni model ugovora o kupovini električne energije (PPA), u kojem Sunrun instalira i održava solarni sistem u kući korisnika prije nego što proda struju kupcu po dogovorenoj cijeni za 20 - ili 25-godišnji mandat.
Uz globalnu energetsku krizu koja je djelovala kao vjetar u leđa, Sunrun je tokom 2022. godine ostvario dosljedan rast u odnosu na prethodnu godinu, što je također bilo vidljivo u nedavno objavljenim rezultatima za četvrti kvartal. Neto vrijednost pretplatnika kompanije porasla je sa 4 dolara iz prethodnog kvartala na 13,259 dolara, dok su korisnici porasli za 16,569% u odnosu na isti period prošle godine. Prihodi su porasli za 21% u odnosu na prethodnu godinu na 40 miliona dolara, nadmašivši poziv Streeta za 609.52 miliona dolara. Kompanija je takođe zabeležila iznenađujući profit, sa zaradom po akciji od 20.63 dolara koja je došla znatno ispred očekivanih -0.29 dolara.
Očekuje se da će stambeno solarno tržište doživjeti povećanje kapaciteta od 7% u 2023. godini, ali Sunrun očekuje rast od 10% do 15%, iako je kompanija upozorila da je financiranje solarnih projekata postalo skuplje zbog rastućih kamatnih stopa i da će to vjerovatno uticati na profitabilnost profil.
Sve u svemu, Steve Cohen mora vidjeti mnogo toga što bi se moglo svidjeti ovdje. Već držeći poziciju, u Q4 se udvostručio i kupio 871,943 dionice, povećavši svoj udio za 103% na ukupno 1,723,560. Oni sada vrijede skoro 38 miliona dolara.
Preslikavajući Cohenov pozitivan stav, Stephen Byrd iz Morgan Stanleya naziva Sunrun 'Top Pick' i misli da tržište ne dodjeljuje ispravnu procjenu dionica.
Objašnjavajući svoj stav, analitičar sa 5 zvjezdica je napisao: „RUN trenutno trguje s tržišnom kapitalizacijom od 5.1 milijarde dolara, međutim, procjenjujemo da je vrijednost njegovih postojećih kupaca ~2.7 milijardi dolara, ili ~53% trenutne tržišne kapitalizacije. Ovo implicira da tržište stvara vrijednost od 2.4 milijarde dolara iz novih ugovora s kupcima, ili samo tri godine od ~20% godišnjeg rasta kupaca i skromno poboljšanje neto vrijednosti pretplatnika. Smatramo da je ovo veoma kazneno s obzirom na činjenicu da samo 4% američkih domaćinstava trenutno ima solarnu energiju na krovovima i rastuću potražnju/vrijednost za tehnologijom.”
U tu svrhu, analitičar Morgan Stanley-a daje RUN dionicama ciljnu cijenu od 65 dolara kako bi podržao njegov rejting prekomjerne težine (tj. Kupi). Ta brojka otvara prostor za 12-mjesečna dobit od nevjerovatnih 196%. (Da pogledate Byrdov rekord, kliknite ovdje)
Dok je Byrd najveći RUN bik u ulici, većina razmišlja na isti način; na osnovu 9 kupovina naspram 2 držanja, dionice traže konsenzusnu ocjenu Strong Buy. U skladu sa prosječnim ciljem od 39.73 dolara, dionice će porasti za 81% u narednoj godini. (Vidi RUN prognoza dionica)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Sljedeća dionica sa solarnom tematikom koju Cohen puni je još jedan lider u ovoj oblasti. SolarEdge Technologies je najveći svjetski dobavljač fotonaponskih invertera. Zapravo, kompanija je bila prva koja je uspješno učinila optimizatore snage komercijalnim uspjehom tako što je proizvela uređaj koji se povezuje sa stražnjom stranom solarnog panela preko kojeg se povećava količina proizvedene energije, čime se smanjuje trošak energije koju sustav proizvodi.
Njegova ekspertiza za inverter takođe se primenjuje na kreiranje daljih pametnih energetskih proizvoda. Kupovinom preduzeća koja se fokusiraju na različite segmente energetske industrije, uključujući skladištenje, baterije, rješenja za mrežne usluge i punjenje električnih vozila, SolarEdge je proširio svoj portfelj proizvoda.
Kompanija takođe ubire prednosti rastuće potražnje u Evropi, koja sada predstavlja skoro 60% ukupne količine solarnih invertera. U nedavno objavljenom Q4 izvještaju, vođen rekordnim prihodima od solarnog segmenta od 837 miliona dolara, ukupan prihod je dostigao 890.7 miliona dolara, što predstavlja povećanje od 61.4% u odnosu na prethodnu godinu. Adj. EPS je iznosio 2.86 dolara, što je znatno više od prošlogodišnjih 1.10 dolara. I gornji i krajnji rezultati su nadmašili očekivanja Streeta. Još bolje, za Q1, prihod se očekuje u rasponu između 915 miliona dolara i 945 miliona dolara, u poređenju sa konsenzusom od 914.70 miliona dolara.
Stoga nije ni čudo da se investitor poput Stevea Cohena zainteresuje za kompaniju kao što je SolarEdge. U Q4, Cohen's Point72 je napravio značajnu kupovinu dionica SEDG-a, ukupno 268,092 dionice, koje po trenutnoj cijeni dionica sada vrijede preko 79 miliona dolara.
Milijarder nije jedini obožavatelj. Guggenheimov analitičar Joseph Osha impresioniran je uspjesima u Evropi, između ostalih pozitivnih pomaka, i opisuje SEDG kao 'najbolju ideju' za 2023.
„U smislu obima MW, Evropa sada predstavlja 57% ukupnih isporuka, sa uzastopnim rastom od 30% za kvartal i 69% za celu 2022. godinu,” primetio je analitičar sa 5 zvezdica. „Ta poređenja su vjerovatno predobra da bi potrajala – pokazujemo Evropu sa rastom obima od 44% za 2023. – ali rezultati ilustruju u kojoj mjeri SEDG kapitalizira porast potražnje, posebno u Njemačkoj... Gledajući naprijed, snaga margine koju smo Ono što smo tražili se materijaliziralo, a naš još uvijek konzervativni model pokazuje bruto maržu po GAAP-u za 2023. na 30%, što je povećanje u odnosu na 29% ranije.”
“Jasno nam je da je SEDG najbolji način za ulaganje u snažan stambeni i komercijalni solarni rast izvan SAD-a, a sa 28% invertorskog volumena slabije američko tržište ne bi trebalo biti problem po našem mišljenju,” sažeo je Osha .
U tom cilju, Osha ocjenjuje dionicu kao kupnju, dok njegova ciljana cijena od 452 dolara sugerira da će dionice porasti za ~53% više u narednim mjesecima. (Da pogledate Oshin rekord, kliknite ovdje)
Većina analitičara se slaže sa tom ocjenom; SEDG-ov konsenzus o snažnoj kupovini zasnovan je na 15 kupovine naspram 5 zadržavanja. Prognoza predviđa jednogodišnje povećanje od 25%, s obzirom da prosječni cilj trenutno iznosi 370.85 dolara. (Vidi SEDG prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html