Investitori koji traže ruku vodiča kako bi ih bezbedno vodili kroz trenutni opasni krajolik na berzi mogli bi učiniti gore od slušanja onoga što milijarder Ken Fisher ima da kaže.
Osnivač Fisher Investmentsa je slavno pokrenuo svoju nezavisnu firmu za upravljanje novcem sa 250 dolara 1979. godine, kompaniju koja je sada stalna firma od 197 i više milijardi dolara, dok Fisherova vlastita neto vrijednost iznosi sjeverno od 5 milijardi dolara.
Dakle, za one koji su nemirni zbog nemilosrdnog medvjeda iz 2022., Fisher ima nekoliko vrlo jednostavnih savjeta: „Stvari koje imaju tendenciju da padnu najviše na medvjeđem tržištu, kada dođete na drugu stranu i dođete s druge strane V, kad god jeste, imaju tendenciju da odskaču najranije. Dakle, zato je strpljenje vrlina... Ako postanete strpljivi, postat ćete vrijedni više novca.”
Obraćajući se Fisheru za inspiraciju, pobliže smo pogledali dvije dionice na kojima je milijarder nedavno krenuo. Koristeći TipRanks 'baza podataka da bismo saznali šta zajednica analitičara ima da kaže, saznali smo da se svaki tiker može pohvaliti konsenzusnom ocjenom „Snažna kupovina“ od strane zajednice analitičara. Hajde da vidimo zašto se trenutno smatraju dobrim izborom za ulaganje.
Marvell Technology (MRVL)
Prva dionica koju je odobrio Fisher koju ćemo pogledati je uporište u industriji čipova. Marvell je proizvođač poluvodiča i prateće tehnologije. Specijalista za integrisana kola opslužuje širok spektar tržišta od centara podataka do automobilske industrije, umrežavanja preduzeća do oblaka i infrastrukture operatera, između ostalog. Nakon različitih akvizicija, primarni izvor prihoda kompanije prešao je sa sektora potrošačke elektronike na infrastrukturu podataka (podatkovni centar, industrijska, automobilska, mobilna mreža).
U međuvremenu, Marvellov prihod i zarada imaju trend u jednom pravcu – rastu. I iako su problemi u lancu nabavke osjetili njihovo prisustvo, Marvell je ipak uspio ispuniti očekivanja Wall Streeta.
Kompanija će objaviti svoj treći fiskalni kvartal 1. decembra, ali u međuvremenu, možemo steći dobar osjećaj za situaciju u kompaniji ako se osvrnemo na F2Q22 brojeve. Naime, prihod je porastao za 41% u odnosu na isti period prije godinu dana na 1.52 milijarde dolara, što je ispunilo očekivanja Streeta, dok je kompanija isporučila adj. EPS od 0.57 USD, što je za 0.01 USD iznad konsenzusne procjene od 0.56 USD.
Međutim, pozivajući se na probleme u lancu nabavke, za FQ3, kompanija očekuje prihod od 1.56 milijardi dolara, što nedostaje 1.58 milijardi dolara koje su predviđali analitičari, dok su za krajnji rezultat, izgledi zahtijevali korekciju. EPS od 0.59 dolara na sredini, ispod konsenzusa na 0.61 dolara.
Sve u svemu, Marvell nije bio u stanju da izdrži jake tržišne sile i dionice su pale za ~50% ove godine.
Fisher očito misli da predstavljaju odličnu vrijednost. On je značajno povećao svoj udio u Q3 i kupio 11,133,134 dionica MRVL-a, koje sada vrijede više od 478 miliona dolara.
Ponavljajući Fisherov bikovski stav, Credit Suisse Chris Caso vidi mnogo toga što bi se moglo svidjeti u vezi sa kompanijom čipova.
“Naš dugoročniji povoljan pogled na MRVL je rezultat broja pokretača specifičnih za kompaniju koji čine više od polovine očekivanja rasta prihoda u ulici u 23. CY,” objasnio je analitičar sa 5 zvjezdica. „Ti pokretači uključuju hiperskalu poluprilagođenog silicijuma, bivši Inphi biznis, automobilski eternet, Innovium biznis prekidača i nastavak 5G uvođenja. Očekujemo da će rast u svim ovim oblastima mnogo manje ovisiti o krajnjim tržištima i da će se zaštititi od usporavanja tržišta. Osim toga, potrošnja operatera u oblaku zadržala se bolje nego što smo mislili s obzirom na kompresiju potrošnje na oglase.”
Podržavajući svoje komentare, Caso ocjenjuje da MRVL dijele nadmašuju (tj. kupuju), dok njegova ciljana cijena od 56 dolara ostavlja prostor za 12-mjesečni dobitak od 28%. (Da pogledate Casov rekord, kliknite ovdje)
Njegove kolege se slažu – gotovo jednoglasno. Dok se jedan analitičar zalaže za odbacivanje ove, svih 11 drugih recenzija je za kupovinu, dajući dionici ocjenu konsenzusa Strong Buy. Prosječan cilj je više bikovski nego što će Caso dozvoliti; na 61.67 dolara, cifra sugerira da će dionice dobiti ~42% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu MRVL dionica na TipRanksu)
Charles Schwab (SCHW)
Od industrije čipova, okrenimo se sada potpuno drugačijem segmentu za Fisherov sljedeći izbor – sektoru finansijskih usluga. Charles Schwab kao lider u poslovanju investicionih usluga, pomažući i fizičkim i institucionalnim klijentima da investiraju u tržišta kapitala na pametan i efikasan način. Njegove usluge se kreću od bankarskog posredovanja i posredovanja u vrijednosnim papirima do upravljanja bogatstvom i imovinom, skrbništva i usluga finansijskog savjetovanja. Sa oko ~7 triliona dolara u imovini klijenata, kompanija je 7. najveća bankarska firma u SAD-u.
Dio Schwabovog modusa operandi je da prikupi što više depozita i gotovine koliko može i investira ih tako da generira kamatu. Ovo je posebno korisno za sadašnju klimu u kojoj kamatne stope rastu i pomoglo je kompaniji da radi dobro u depresivnom okruženju 2022.
U najnovijem kvartalnom izvještaju, za 3Q22, prihod je porastao za 20% u odnosu na prethodnu godinu na 5.5 milijardi dolara, dok je nadmašio poziv Streeta za 80 miliona dolara. Kompanija je ostvarila rekordnih 2 milijarde dolara neto prihoda, u poređenju sa 1.5 milijardi dolara isporučenih u istom periodu godinu dana ranije. To je rezultiralo adj. EPS od 1.10 dolara, nadmašujući prognozu ulice od 1.05 dolara.
Ne želeći da propusti ubedljivu priliku, Fisher je povukao okidač za 15,433,332 deonice, dajući svom fondu novu poziciju u SCHW. Gledajući vrijednost novog holdinga, on iznosi skoro 1.26 milijardi dolara.
Dok je JP Morgan Ken Worthington napominje da procjena dionica nije jeftina, smatra da za to postoji dobar razlog.
“Vjerujemo da je Schwab dobro vođena i visoko cijenjena kompanija koja trguje s više od vršnjaka bazirana na vodećem brendu za maloprodajne finansijske usluge,” smatra Worthington. „Smatramo Schwab kao rastuću kompaniju s brojnim inicijativama za podsticanje i inkrementalnog organskog rasta i veće stope naknada. Vidimo da Schwab ima koristi od angažirane maloprodajne baze koja bi trebala pokretati buduću generaciju Schwabovih klijenata investitora.”
U tom cilju, Worthington ocjenjuje da SCHW dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupujte), dok njegov prosječni cilj od 102 dolara sugerira da će investitori imati prinos od ~26% godišnje od sada. (Da pogledate Worthingtonov rekord, kliknite ovdje)
Gledajući slom konsenzusa, sa 9 kupovina naspram 3 zadržavanja, stav analitičara je da je ova akcija jaka kupovina. Na 92.9 dolara, prosječni cilj podrazumijeva 12-mjesečnu aprecijaciju dionica od ~15%. (Pogledajte prognozu dionica SCHW na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html