Banka milijardera Džordža Kajzera buši dublje u naftnu mrlju

„Pokazujemo da možemo biti veoma agresivni“, rekao je

Stacy Kymes,

Izvršni direktor BOK-a. “Neki su se borili sa preuzimanjem osiguranja i upravljanjem kreditnim rizikom.”

Izgledi za energetske kompanije danas su mnogo bolji nego u dubinama pandemije, kada je prezasićenost naftom snizila cijene, vozači su ostajali kod kuće, a avio-kompanije ukidale letove.

Potražnja se vratila. Nafta je sada u nedostatku, dinamika pogoršana međunarodnim sankcijama na rusku naftu Invazija Rusije na Ukrajinu. Cijene nafte su skočile, dostižući višegodišnje maksimume od oko 100 dolara po barelu, kao i izgledi dobavljača energije, koji sada imaju veći pristup kapitalu od investitora i preostalih zajmodavaca u sektoru. 

BOK je bio nosilac kredita u iznosu od 2 milijarde dolara američkim naftnim i gasnim kompanijama tokom prvog kvartala ove godine, što predstavlja 6.7% kredita u sektoru, prema podacima dobavljača podataka Refinitiv. Banka je ukupno zauzela peto mjesto, iza nacionalnih giganata

Wells Fargo & Co.,

Bank of America Corp.,

Citigroup Inc.

i JPMorgan Chase & Co.

Tokom prvog tromjesečja, bilansi energetskih kredita zajmodavca su porasli za 191 milion dolara na 3.2 milijarde dolara. Energetski krediti čine oko 15% ukupnog knjigovodstva banke.

Zajmodavac je dodao 19 novih zajmoprimaca tokom tromjesečja, jer su se drugi povukli iz energetskog sektora jer su pokušavali ograničiti izloženost industrijama koje proizvode ugljik, rekao je gospodin Kymes tokom razgovora o zaradi s analitičarima u srijedu.

Ovogodišnje kreditiranje se nastavlja na prošlogodišnje, kada je BOK bio 11. po kreditima za naftu i gas. Njen tržišni udio od 2.8% bio je najveći do sada.

Banka je uspela na tabeli lige ukupni energetski krediti su opali, uprkos oporavku cijena nafte.

Prošlogodišnjih 143.7 milijardi dolara u finansiranju američkih zajmova za naftu i plin bio je treći najniži ukupni iznos u posljednjih 10 godina, veći samo od 2020., godine kada je pandemija počela, i 2016., nakon cijene nafte su se srušile sa svojih maksimuma iz 2014, prema Refinitivu. Kompanije su prošle godine prikupile 219.9 milijardi dolara prodajom obveznica, što je pad od 30% u odnosu na 2020.

Ove godine su visoke cijene nafte potaknule novčane tokove energetskih kompanija, tako da one ne moraju toliko da se zadužuju da bi vodile svoje poslovanje. Mnogi američki proizvođači su rekli nemaju nameru da povećavaju proizvodnju, čak i uz visoke cijene nafte, što ograničava njihovu potrebu za kapitalom. 

Banke su također smanjile kreditiranje nafte i plina kako bi se smanjila njihova izloženost industrijama koje emituju gasove staklene bašte. Firme kao npr

HSBC Holdings PLC,

Barclays PLC

i

Bank of Montreal

su rekli da smanjuju svoju izloženost energetskom sektoru kao dio širih ciljeva u pogledu klimatskih promjena.

Druge zajmodavce odvratilo je izuzetno nestabilno tržište nafte koje im je otežavalo procjenu rizika.

Cijene američke referentne nafte West Texas Intermediate pale su za više od 50% između 2014. i 2015. prvi put postao negativan 2020. na početku pandemije, a onda je ove godine ponovo skočio preko 100 dolara po barelu nakon ruske invazije na Ukrajinu.

Nestalnost je izazvala dugogodišnje zajmodavce kao što je San Antonio

Cullen/Frost Bankers Inc.

smanjiti kreditne knjige i smanjiti izloženost dioničara tržištu nafte.

„Mi smo banka, a banke obično nisu toliko nestabilne,“ rekao je

Bill Day,

glasnogovornik Cullen/Frost. “Kada investitori kupuju banku, ne misle da kupuju energiju.”

Cullen/Frost, čiji korijeni u Teksasu sežu do 1890-ih, pokušava smanjiti zajmove za energiju na otprilike 5% svoje ukupne knjige kredita. Ti krediti su činili 6.6% u knjigovodstvu banke na kraju prošle godine, u odnosu na 8.2% koliko je iznosila 2020. U 2015. godini otprilike 16% svih kredita banke odnosilo se na naftne i gasne kompanije, saopštila je banka.

„Manje je kapitala dostupnog pranja širom industrije“, rekao je

Buddy Clark,

partner sa sjedištem u Houstonu u energetskoj praksi Haynes and Boone LLP.  

Iako su rastuće cijene nafte omogućile bankama da povećaju veličinu kreditnih linija koje nude energetskim kompanijama, a koje su podržane vrijednošću naftnih rezervi, banke postavljaju stroža ograničenja u pogledu toga koliko dugova kompanije mogu nositi i kako mogu koristiti svoja zaduživanja , on je rekao.

„Ako nemate gomilu banaka koje se takmiče jedna s drugom oko dobijanja najnovije kreditne transakcije, to znači da banke koje prodaju kapital mogu sklopiti teži posao“, rekao je on. 

Za BOK, nafta i gas ostaju centralni. Gospodin Kaiser, predsjednik uprave, kupio je kompaniju 1990. godine iz stečaja od Federalne korporacije za osiguranje depozita. Milijarder iz Tulse, Okla, sada posjeduje skoro 56% udjela. 

Gospodine Kaiser obogatio se u industriji nafte i gasa, i vlasnik je Kaiser-Francis Oil Co. Ranije ove godine, povećao je svoju neto vrijednost javnim listingom Excelerate Energy Inc., kompanije koja proizvodi plutajuće terminale za tečni prirodni plin.

Međutim, predanost gospodina Kaisera industriji nije pomogla u kratkoročnim cijenama dionica. BOK-ove dionice su ove godine pale za otprilike 20%. Kompanija je prijavila neto prihod u prvom tromjesečju koji je bio 55 miliona dolara manji nego godinu dana ranije, jer je profit bio smanjen zbog poslovanja banke za pružanje hipoteka i trgovinu hartijama od vrijednosti, povrijeđene rastućim kamatnim stopama.

Pišite Vipal Monga na [email zaštićen]