Glasovi koji upozoravaju na predstojeću recesiju postaju sve glasniji. Osećaj na Wall Streetu je da je to sada gotovo neizbežno. Jedno istaknuto ime koje se može uključiti u tu temu je milijarder David Rubenstein.
Suosnivač Carlyle grupe vjeruje da će zbog trenutnog ekonomskog okruženja "povišenih" kamatnih stopa rast bruto domaćeg proizvoda usporiti, što će dovesti do recesije.
I ne samo to, već misli i da je malo vjerovatno da će Fed kočiti svoju jastrebovu monetarnu politiku sve dok stopa nezaposlenosti ne dostigne oko 6%, prag od kojeg će se inflacija vjerovatno ohladiti.
Kao suosnivač privatne investicijske kompanije s gotovo 400 milijardi dolara imovine pod upravljanjem, Rubenstein zna ponešto o tržištima i odabiru dionica. I izgleda da je izbirljiv; trenutno dvije dionice čine 76% portfelja njegove firme. Uz izglede za recesiju koja je visoka na njegovoj listi vjerovatnoće, milijarder očito misli da su ove dionice one koje trenutno posjeduje.
Rubenstein nije jedini koji pokazuje povjerenje u ova imena; prema TipRanks baza podataka, analitičari Wall Streeta ocjenjuju oba kao 'Kupuje'. Pogledajmo izbliza.
ZoomInfo tehnologije (ZI)
Sa najvećim udjelom u njegovom portfelju (39%) i vrijednim skoro 1.6 milijardi dolara, prva dionica koju podržava Rubenstein koju ćemo pogledati je ZoomInfo, ili kako se inače naziva – The Other Zoom.
Ovaj B2B dobavljač podataka i softvera prikuplja informacije o kompanijama i profesionalcima i koristi umjetnu inteligenciju (AI) kako bi prodavačima omogućio bolje razumijevanje tržišta i potencijalnih klijenata. U prošlosti su prodajni timovi ovisili o instinktima i znanju kako bi locirali i stekli nove klijente. Međutim, ZoomInfo im pomaže da maksimalno iskoriste podatke i tehnologiju kako bi kontaktirali relevantne kupce u pravom trenutku. A to može pomoći kompanijama da steknu prednost nad svojim konkurentima.
Posljednji finansijski izvještaj ZoomInfo, za Q3, bio je snažan. Prihod je porastao za 45.5% u odnosu na prethodnu godinu na 287.6 miliona dolara, nadmašivši prognozu Streeta za 9.12 miliona dolara. Isto tako za pril. EPS, koji se skoro udvostručio u odnosu na tromjesečje prošle godine sa 0.13 USD na 0.24 USD, dok je također bio ispred konsenzusne procjene od 0.20 USD.
Ali investitori su očekivali više od izgleda, a kompanija je također rekla da očekuje pad neto zadržavanja u dolarima u 2022. zbog dužih ciklusa prodaje i naprezanja njenih prodajnih snaga. Kao takvi, izgledi kompanije za četvrti kvartal i 4. su oprezni.
Takvi razgovori su doprinijeli slabosti dionica i dionice su pale za 55% od godine do danas.
Međutim, analitičar Wells Farga Michael Turrin vidi dosta toga za svidjeti ovdje. On piše: „ZI ima najbolji operativni model u svojoj vrsti, sa 30%+ rastom i 40%+ uFCF maržama. Iako se kompanija povukla sa svog vrhunskog nivoa marže u fiskalnoj 20. godini i ove godine doživljava prepreke za uFCF konverziju/marže kao rezultat povoljnih uslova plaćanja kupaca, ostaje uvjerena u ponovno proširenje marže u ST kao postupnu funkciju, i postepeno tokom vremena. Takođe očekuje da će se marže brže proširiti ako makro uzrokuje usporavanje rasta brže nego što se očekivalo. Sve to ukazuje na to da je ZI i dalje u dobroj poziciji da održi i snažan rast na vrhu i najbolju maržu u klasi koja bi trebala nastaviti da se širi.”
Turrin ne prestaje sa svojim optimističnim komentarima. On ocjenjuje da dionice ZI-a kupuju, sa ciljnom cijenom od 60 dolara koja implicira jednogodišnji potencijal rasta od 109%. (Da pogledate Turrinov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ovo ime dobija snažnu podršku na Wall Streetu. Osim jednog skeptika, svih 18 drugih analitičarskih recenzija je pozitivno, zbog čega je konsenzus stav Snažne kupovine. Prognoza predviđa 12-mjesečno povećanje od ~66%, s obzirom da prosječni cilj iznosi 47.56 dolara. (Pogledajte prognozu dionica ZI na TipRanksu)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubensteinov sljedeći veliki holding je QuidelOrtho, koji zauzima drugo mjesto u njegovom portfelju (37%) sa vrijednošću malo sjeverno od milijardu dolara.
Kompanija, koja je rezultat toga što je Quidel kupio Ortho Clinical Diagnostics za 6 milijardi dolara ranije ove godine, vodeći je programer i proizvođač rješenja za dijagnostičko testiranje. Ove ponude obuhvataju čitav dijagnostički spektar – od zaraznih bolesti do zdravlja žena do kardiometaboličkih i gastrointestinalnih bolesti. Jedna tvrdnja za slavu Quidela je da je njegov test na antigen Covid-19 bio prvi koji je dobio odobrenje za hitnu upotrebu (EUA) od strane FDA.
Quidel je objavio finansijske rezultate za Q3 početkom novembra. Najviša linija je iznosila 783.8 miliona dolara, što predstavlja povećanje od 54% u odnosu na isti period prošle godine. Neto prihod je, međutim, prilično dramatično pao i rezultirao adj. EPS se smanjuje za 54% na 1.85 USD. Ipak, oba rezultata su nadmašila očekivanja Streeta.
U skorije vrijeme, dionice su prošle kroz malu rasprodaju nakon dana investitora kompanije, gdje su snizile svoje trogodišnje finansijske izglede i za vrhunski rast i prilagodile EBITDA marže, čime su nezadovoljne investitore.
Međutim, Raymond James analitičar Andrew Cooper je optimističan u pogledu revizija naniže. „Smatramo promjene više kao prikladan potez za bolje usklađivanje izgleda s očekivanjima, kao i pomak od filozofije vođenja za koju se činilo da je pogriješila ka optimističnim ciljevima prije dogovora bliskim onom koji griješi na strani konzervativizma koji ide naprijed, “, objasnio je analitičar. „Ton i komentari ostatka sastanka bili su uglavnom pozitivni i podržavaju naše gledište, a procjena ostaje privlačna čak i ako se broj iz godine u nešto smanji.”
„S novim dostižnim, ako ne i nadmašivim, šipkama na mjestu, a da ne spominjemo ono što mislimo da će biti snažan izvještaj za 4 kvartala i ništa na danu analitičara što implicira potrebu za smanjenjem naših očekivanja za 2023., ostajemo postojani u našoj ocjeni Strong Buy, ” dodao je Cooper.
Taj rejting je podržan ciljanom cijenom od 136 dolara, što sugerira da će dionice porasti 66% više u jednogodišnjem vremenskom okviru. (Da pogledate Cooperov rekord, kliknite ovdje)
Što se tiče ostatka ulice, sa dodatna 2 kupovine i držanja (tj. Neutralne), svaka akcija ima konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Prosječna ciljana cijena trenutno iznosi 113 dolara, što stvara prostor za povrat od 38% u narednim mjesecima. (Pogledajte prognozu dionica QuidelOrtho na TipRanksu)
Ne propustite: 'Učitajte', kaže Jim Cramer o ove 2 dionice zdravstva 'snažne kupovine'
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html