Milijarder Carl Icahn upozorava 'ne možete izliječiti' vruću inflaciju - ali kada ga je član publike pitao za dionice, dao je ova 2 'jeftina i održiva' imena

Lagana monetarna politika može izgledati zabavno na početku, ali ima posljedice.

Dok su cijene imovine skočile 2020. i 2021., značajno su se povukle u 2022. U međuvremenu, inflacija je i dalje blizu 40-godišnjih maksimuma i Fed mora agresivno podići kamatne stope kako bi staviti nivoe cena pod kontrolu.

“Štampali smo previše novca i mislili smo da se zabava nikada neće završiti. I zabava je gotova,” kaže milijarder investitor Carl Icahn na MarketWatch-ovom Best New Ideas in Money Festivalu u srijedu putem daljinskog prijenosa.

Ipak, iako su mnogi investitori pretrpjeli bolne gubitke 2022. godine – S&P 500 je imao najgoru prvu polovinu godine od 1970. – Icahn nije jedan od njih. U njegovoj kompaniji Icahn Enterprises, neto vrijednost imovine porasla je za oko 30% u prvih šest mjeseci ove godine.

Gledajući unaprijed, njegova perspektiva nije baš optimistična.

Ne propustite

“Najgore tek dolazi”, kaže Icahn, upozoravajući da je “inflacija užasna stvar” i da je “ne možete izliječiti”.

Međutim, on ne sugerira da biste trebali potpuno odustati od dionica.

„Mislim da su mnoge stvari jeftine i da će pojeftiniti“, kaže on.

S obzirom na Icahnovu izuzetno uspješnu karijeru investitora, ljudi žele znati gdje on trenutno vidi priliku.

„Samo sam znatiželjan koje dionice trenutno izgledaju jeftine i održive“, upitao ga je jedan član publike tokom sesije pitanja i odgovora.

Icahn je naveo dva imena.

CVR energija (CVI)

Energetika je bila daleko najuspešniji sektor S&P 500 u 2021. godini, sa ukupnim prinosom od 53% u odnosu na prinos od 27% indeksa. I taj zamah se nastavio u 2022.

Od godine do danas, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) je porastao za solidnih 35%, u oštroj suprotnosti sa dvocifrenim padom širokog tržišta.

Priča se nastavlja

Icahnov izbor u energetskom prostoru je CVR Energy (CVI), koji se uglavnom bavi rafinerijama. Kaže da je dionica “prilično jeftina, iako je dosta porasla”.

Dionice CVR Energy su porasle za 50% do danas i 74% u posljednjih 12 mjeseci.

Kao što biste očekivali od ovakvog učinka cijene dionica, kompanija puca na sve cilindre.

U drugom kvartalu 2., CVR Energy je ostvario 2022 milijardu dolara neto prodaje, u odnosu na 3.1 milijardi dolara u periodu od prije godinu dana.

Posao je takođe postao unosniji, jer se marža prerade po barelu ukupnog protoka poboljšala na 26.10 dolara u drugom kvartalu, što predstavlja ogroman porast sa 2 dolara u istom periodu prošle godine.

Kompanija je nedavno objavila specijalnu dividendu od 2.60 dolara po dionici — pored svoje redovne tromjesečne dividende u gotovini od 40 centi po dionici.

Ichanu se također sviđa posao jer "ne možete izgraditi još jednu rafineriju u ovoj zemlji."

Čitaj više: Šta je zajedničko Ashtonu Kutcheru i ekonomistu dobitniku Nobelove nagrade? Aplikacija za ulaganje koja rezervnu sitninu pretvara u raznolik portfelj

CVR Partners LP (UAN)

CVR Partners je glavno komanditno partnerstvo koje je stvorio CVR Energy kako bi posjedovao, upravljao i razvijao svoj posao sa azotnim đubrivima.

Iako su dva entiteta povezana — podružnice CVR Energy poseduju 37% zajedničkih jedinica CVR Partners — CVR Partners se takođe javno trguje. Njegov simbol je UAN.

„Za mene je posao sa đubrivom danas odličan posao“, kaže Ikan.

Proizvodni pogoni CVR Partners prvenstveno proizvode gnojiva od amonijaka i uree amonijum nitrata (UAN) i za tim stvarima je velika potražnja.

U drugom kvartalu, prosečna realizovana cena za UAN u partnerstvu je porasla za 2% u odnosu na prethodnu godinu na 134 dolara po toni. Za amonijak, prosječna ostvarena cijena na izlazu porasla je 555% u odnosu na prethodnu godinu na 193 dolara po toni.

Nije iznenađujuće da je CVR Partners još jedan zvjezdani igrač na ovom ružnom tržištu jer su dionice do danas porasle za 29%.

Lako je shvatiti zašto je posao privlačan Icahnu.

„Treba vam đubrivo ako želite da jedete“, kaže on.

Zaista, ako želite konačnu zaštitu od svih neizvjesnosti s kojima se svijet danas suočava, poljoprivreda zaslužuje ozbiljan pogled, čak i ako ne znaju ništa o poljoprivredi.

Šta dalje čitati

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.