Izbori su iza nas, najnoviji podaci o inflaciji su pokazali popuštanje stope rasta, a tržišta su prošlu sedmicu završila sa svojim najboljim trgovačkim sesijama u mjesecima. Znakovi su se uskladili kako bi se investitori osjećali dobro. Ili bi trebali?
Milijarder investitor Carl Icahn vjeruje drugačije, a u nedavnom intervjuu iznio je slučaj za medvjede.
“Još uvijek sam prilično nesvjestan po pitanju onoga što će se dogoditi. Ovakav skup je naravno u najmanju ruku vrlo dramatičan, ali imate ih stalno na medvjeđem tržištu, a ja i dalje mislim da smo na medvjeđem tržištu... inflacija ne nestaje u bliskoj budućnosti, a vi imat će više recesije, više pada zarade... Fed mora nastaviti da raste,” smatra Icahn.
Iako je Icahn na berzi medvjeđi, to ga nije spriječilo da kupi dvije specifične dionice. To su zanimljivi izbori dionica, iako su analitičari Wall Streeta ovdje očito pomiješani. Otvaranje TipRanks platforma, izvukli smo detalje o ova dva 'Icahn pika;' evo ih, sa nedavnim komentarima analitičara.
Crown Holdings (CCK)
Prva akcija na našoj listi izbora Carla Icahna je Crown Holdings, kompanija za koju vjerovatno niste čuli – iako je vrlo vjerovatno da ste koristili neke od njenih proizvoda. Crown posluje u industriji ambalaže, gdje je specijalizovana za metalnu ambalažu. Crown proizvodi uključuju metalne limenke za piće i hranu – pomislite na poklopce na limenkama za gazirane vode – kao i limenke za aerosole. Kompanija takođe proizvodi metalne zatvarače za specijalnu ambalažu. Ako ste otvorili konzervu kiselih krastavaca, ili otvorili sok, ili odvrnuli metalni čep sa staklene boce – onda ste vjerovatno koristili Crown proizvod.
Sveprisutnost pakovanja – bilo za skladištenje hrane ili transport proizvoda – u modernom svetu daje Crown profitabilnu nišu za eksploataciju, a to je jasno iz ukupnih prihoda poslednjih godina. Kompanija je 9.4. godine donijela 2020 milijarde dolara, a prošle godine je porasla na 11.4 milijarde dolara. Za prvih devet mjeseci ove godine, Crown je već ostvarila 9.94 milijarde dolara na vrhunskoj liniji, što je povećanje od 12% u odnosu na prethodnu godinu.
Gledajući najnoviji kvartalni izvještaj, za 3Q22, kompanija je pokazala vrhunsku liniju od 3.25 milijardi dolara, 11% više u odnosu na prethodnu godinu, i ostvarila zaradu od 1.06 dolara po dionici u poređenju sa 79 centi prije godinu dana. Korigovani zarada po akciji je, međutim, iznosila 1.46 dolara, što je znatno ispod prognoze od 1.76 dolara i pad od ~13% u odnosu na 2.03 dolara prijavljenih u kvartalu prošle godine.
Od interesa za investitore koji se vraćaju, Crown ima aktivnu posvećenost održavanju cijena dionica, te je do sada ove godine otkupila dionice CCK u vrijednosti od 722 miliona dolara. Uz to, kompanija isplaćuje i skromnu dividendu, od 22 centa po običnoj dionici, sa sljedećim plaćanjem 25. novembra. Isplata dividende iznosi 88 centi po običnoj dionici na godišnjem nivou i daje prinos od 1.11%.
Što se tiče Carla Icahna, on je otvorio novu poziciju u CCK u posljednjem kvartalu, kupivši 1.04 miliona dionica. Njegov posjed trenutno vrijedi više od 82 miliona dolara.
Akcije Crown-a padaju od marta ove godine, a za godinu do danas dionice su pale za 28%. U očima analitičara Morgan Stanleya Angel Castillo, međutim, to nije razlog za izbjegavanje dionica. Castillo smatra da je ova rasprodaja pretjerana i kaže: „Ne može se poreći da su rezultati i izgledi Crown-a bili materijalno lošiji od očekivanog… Međutim, mislimo da bi rasprodaja mogla biti pretjerana reakcija i da ostajemo kupci Crown (CCK) po ovom pitanju slabost...”
Među razlozima za posjedovanje Crown dionica, kaže Castillo, su: „1) fundamentalna EBITDA perspektiva koju daje kompanija iznosi mnogo skromnijih ~4% podrazumijevane revizije (na sredini) do konsenzusa 2023.; 2) Crown je ponovila povjerenje u svoj rast obima u Sjevernoj Americi od +10% za 2023.; 3) smjene skidanja zaliha su tipično 2-3 kvartalni fenomen, tako da bismo očekivali da će se kratkoročni izazovi u vezi s obimom smiriti negdje početkom 2023. i da će sekularni vjetrovi u leđa nastaviti pokretati zdrav rast nakon toga; 4) CCK nastavlja da ima najjači bilans među svojim kolegama, a zajedno sa stabilnim rastom i nižim kapitalom trebalo bi da omogući zdrave iznose prinosa akcionara…”
U tom cilju, Castillo ocjenjuje Crown dionice kao prekomjernu težinu (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena od 110 dolara implicira jednogodišnji potencijal rasta od 36%. (Da pogledate Castillov rekord, kliknite ovdje)
Carl Icahn i Morgan Stanley nisu jedini bikovi na ovoj dionici. Dionice imaju 17 nedavnih recenzija analitičara Wall Streeta, s razbijanjem na 12 kupovine i 5 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. CCK se trguje za 80.70 dolara i njegova prosječna ciljana cijena, na 96.47 dolara, sugerira dobit od ~20% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu Crown dionica na TipRanksu)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Sljedeći odabir Icahna koji gledamo je Southwest Gas, komunalna kompanija za prirodni gas, sa sjedištem u Las Vegasu, Nevada, i koja opslužuje više od 2 miliona kupaca u Arizoni, Nevadi i Južnoj Kaliforniji. Operacije kompanije uključuju Southwest Gas, regulisano preduzeće, i Mountain West Pipelines, regulisanog operatera oko 2,000 milja međudržavnih gasovoda za transport prirodnog gasa, koji se protežu preko Jute, Vajominga i Kolorada. Treći segment poslovanja, Centuri Group, je neregulisana kompanija za strateške infrastrukturne usluge koja posluje u SAD-u i Kanadi.
Sveukupno, Southwest Gas je prošle godine donio 3.68 milijardi dolara ukupnog prihoda. Southwest je na putu da nadmaši taj ukupan prihod 2022. godine, a njegova 9-mjesečna najveća linija već iznosi 3.55 milijardi dolara.
Uprkos rastu prihoda, kompanija je prijavila konsolidovani neto gubitak od 18 centi po razvodnjenoj akciji tokom Q3, nešto ispod gubitka od 19 centi prijavljenog u 3Q21 i znatno ispod profita zabeleženog u Q1 i Q2 ove godine. Ipak, treba napomenuti da gasna preduzeća na sjevernoj hemisferi često najbolje rezultate pokazuju u prvoj polovini godine, na sezonskom korištenju.
Kompanija je u septembru objavila dividendu za četvrti kvartal od 4 dolara po običnoj akciji. Ova isplata daje godišnju dividendu običnih akcija od 0.62 dolara, što zauzvrat čini prinos od 2.48%.
Ova kompanija provodi pregled strateških alternativa za buduću dispoziciju svojih poslovnih segmenata. Pitanja koja se razmatraju uključuju alternative za operacije naftovoda Mountain West i moguću prodaju ili izdvajanje Centuri Group. Za sada, pregled napreduje, ali još uvijek ništa nije poduzeto.
Southwest Gas je jasno zapeo za oko Carlu Icahnu; povećao je svoj postojeći udio u SWX-u za 30% u posljednjem kvartalu, kupivši 1,508,509 dionica. Njegovo vlasništvo u Southwest Gasu sada ukupno iznosi 6,611,630 dionica u vrijednosti od više od 419 miliona dolara.
Izgledi Southwest Gasa, međutim, ne izgledaju previše povoljni među analitičarima Wall Streeta, koji radije ostaju po strani.
U pokrivanju dionica za JPMorgan, analitičar Richard Sunderland piše: „Imamo ograničen inkrementalni uvid izvan podataka o zaradi i povezanih komentara koji sada snažno vrše pritisak na izglede za 2023. Očekujemo da će debata o izgradnji samo rasti kao reakcija na ove razvoje, s argumentima podijeljenim između rizika od potencijalne prodaje po nižoj vrijednosti u odnosu na duži put do ostvarivanja vrijednosti naviše u fazi izgradnje.”
U skladu sa ovim stavom, Sanderlend daje neutralan (tj. Hold) rejting akcijama, ali njegova ciljna cena od 77 dolara implicira potencijal rasta od ~18% za narednu godinu. (Da gledate rezultate Sunderlanda, kliknite ovdje)
Većina Streeta pristaje uz oprezno gledište analitičara JPMorgan-a na Southwest Gas, jer analitika TipRanksa pokazuje da je dionica Hold (Neutralna). Ovo je zasnovano na 6 recenzija analitičara koji uključuju 5 ocjena Hold i 1 Buy. Dionicama se trguje za 65.05 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 57.55 dolara sugerira da će skliznuti za ~12% u toku sljedeće godine. (Pogledajte prognozu dionica SWX na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html