Ono što većina ljudi ima tendenciju da zaboravlja je da je, s druge strane Burryjeve opklade na hipotekarno kolateralizirane dužničke obaveze, postojao prestižni investiciona banka Goldman Sachs. CDO su zajmovi, hipoteke i druga imovina koju investicione banke pakuju i nude institucionalnim investitorima.
U knjizi “The Big Short: Inside the Doomsday Machine” od Michaela Lewisa, rečeno je da je Burry odlučio da se kladi na imploziju drugorazrednog tržišta nakon što je primijetio da mnogi ljudi zapravo ne mogu priuštiti da plate svoje hipoteke. Ali zajmodavci su pronalazili nove finansijske instrumente kako bi opravdali da im daju više novca.
„Bio je to jasan znak da su zajmodavci to izgubili, neprestano degradirajući sopstvene standarde kako bi povećali obim kredita“, rekao je Burry.
Zajmodavci su prodavali ove kredite Goldman Sachsu, Morgan Stanleyu, Wells Fargu i drugim bankama koje su „prevelike da bi propale“, koje su ih upakirale u obveznice i rasprodale. Ovakva praksa gotovo je bacila finansijski sistem na koljena. Oni su izazvali najgoru finansijsku krizu od 1929. godine.
Burry već nekoliko mjeseci ponovo alarmira stanje u privredi. Vjeruje da će to neminovno pasti recesiju . On kaže da predviđa dužničku krizu domaćinstava koja bi predstavljala ozbiljnu opasnost za ekonomiju.
„Sjećate se problema prezasićenosti štednjom? Dosta. Novac od helikoptera COVID-a naučio je ljude da ponovo troše i stvara ovisnost. Zima dolazi”, upozorio je Burry prošlog avgusta.
Čini se da je “Zima dolazi” referenca na HBO seriju “Igra prijestolja”. Likovi su ovu frazu koristili kao upozorenje.
Tajanstvena opklada “13.48% dionica je zatvoreno iznad svojih 200 dana pokretni prosek juče,” Burry, koji trči hedge fond Scion Asset Management, rekao je na Twitteru 1. oktobra. „Dno u 2009. bilo je 1.2%. Dno u 2020. iznosilo je 2.8%. Trenutno na nivou iz 2007.”
Potom je potvrdio ovo strašno predviđanje likvidirajući gotovo sav svoj portfelj američkih dionica u drugom tromjesečju.
Ali on nastavio kupovina dionica u trećem kvartalu, prema regulatornim dokumentima. Od 30. septembra, Scionov portfolio kompanija koje kotiraju u SAD uključivalo je šest kompanija.
Kladio se na Aerojet RocketDyne (AJRD Preuzmite besplatni izvještaj , Charter Communications (CHTR Preuzmite besplatni izvještaj , Corecivic (CXW Preuzmite besplatni izvještaj , Geo Group, Liberty Latin America (LILAB Preuzmite besplatni izvještaj i Qurate Retail. Ukupno, njegov portfolio kapitala ima ukupnu vrijednost od 41.3 miliona dolara, što je povećanje od 38 miliona dolara u odnosu na tri mjeseca ranije.
Nekoliko dana nakon što je otkrio ove nove opklade, Burry je upravo poslao zagonetnu poruku koja sugerira da se također kladio na kolaps bilo dionica kompanije ili pad industrije, ili čak klase imovine.
"Nemate pojma koliko sam nizak", objavio je Burry na Twitteru 15. novembra. Tvit je od tada obrisan, što je često slučaj sa svim njegovim objavama.
Burry ne otkriva svoju poziciju. Ostavlja korisnike društvenih mreža da nagađaju. Upustili su se u igru pogađanja koja je uglavnom uključivala imena tehnoloških grupa. Burry je likvidirao dionice Alphabet i Meta Platforms koje je držao u drugom tromjesečju.
Ono što je sigurno jeste da je Burry ponovo izazvao pometnju jer se mnogi pitaju da li zaista govori o opkladi ili govori o svojoj visini. Za finansijera se kaže da je visok 5′ 6 inča.
Kratka prodaja dionica je opklada da će cijena dionice pasti.