Klađenje na izuzetan preokret

Industrijske kompanije su dobro započele godinu uprkos rastućim izazovima u industriji, uključujući teške uslove rada. Vanguard Industrial ETF (VIS) je porastao za ~5%, u skladu sa S&P 500 indeksom. U Velikoj Britaniji, the Rolls-Royce (LON: RR) cijena dionice je porasla za 7.25% i za ~68% u odnosu na najnižu vrijednost iz 2022. godine. Druge britanske industrijske kompanije poput Melrose Industries i BAE Systems također su porasle.

Klađenje na preokret

Rolls-Royce Holdings je kompanija koja se kladi na preokret dok njeni vrhunski sektori cvjetaju. Industrija civilnog vazduhoplovstva će dobro poslovati, o čemu svedoče i performanse kompanija kao što su IAG, Delta i EasyJet. 

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za Invezz bilten.

Slično tome, odbrambena industrija se suočava sa povećanom potražnjom i strožom ponudom kako globalne tenzije rastu. Nadalje, energija je glavni problem jer zemlje nastoje diverzificirati svoje izvore energije. Sve su to pozitivni katalizatori za cijenu dionica Rolls-Roycea.

Investitori Rolls-Roycea sada se nadaju jasnijem nebu bez turbulencija nakon nekoliko godina slabih performansi. Na primjer, firma je bila blizu kolapsa tokom pandemije dok su avioni bili u mirovanju. Nakon toga, firma je otpustila hiljade, prodala imovinu i prikupila gotovinu kako bi podržala svoj bilans stanja. 

Nekoliko godina prije toga, bila je prisiljena potrošiti milijarde funti na popravku svojih Trent motora, koji su imali pukotine. Kao rezultat toga, njegov poslovni model je poremećen, jer Rolls-Royce većinu svog novca zarađuje kada avioni lete.

Sada, sa novim izvršnim direktorom na čelu, investitori vjeruju da je preokret kompanije u toku. Tufan Erginbilgić, novi izvršni direktor vjerovatno će otkriti svoje strateške izglede u predstojećim finansijskim rezultatima u martu. Ima prostora da učini više, uključujući smanjenje troškova i osiguravanje prodaje motora uz profit. U većini perioda, Rolls-Royce prodaje s gubitkom, a zatim ostvaruje profit u dugoročnim ugovorima.

Stoga, kao što sam napisao u ovome članak, Rolls-Royce se čini kao dobra investicija za preokret ako poslovni uslovi ostanu podržavajući.

Katalizatori cijene dionica Rolls-Roycea

Postoje i drugi katalizatori koji bi mogli povećati cijenu dionica RR-a. Prvo, kompanija će imati koristi od ponovnog otvaranja u Kini. U nedavnoj napomeni, analitičari Barclaysa rekao:

„Kako Kina bude otključana, doći će do značajnog smanjenja potražnje za avionskim putovanjima. Za Rolls-Royce, Kina i proxy-Kina predstavljali su nešto više od četvrtine ukupnog naleta motora u 2019., prije Covida. Postoji 70-postotna korelacija između sati rada motora i cijene dionica kompanije, tako da je ovo otključavanje značajno.”

Drugo, Rolls-Royce bi se mogao vratiti u visoko prodajni biznis uskih karoserija. Sa svojim iskustvom, kompanija bi lako mogla napraviti novi motor jer postojeće kompanije poput General Electrica i Pratt & Whitney ne mogu podnijeti potražnju. 

Na sreću, Rolls-Royce testira novi motor, poznat kao UltraFan, koji bi mogao smanjiti za ovaj projekat. Vjerujem da bi ponovni ulazak u prostor doveo do značajne vrijednosti za kompaniju s obzirom na to da se mnoge aviokompanije fokusiraju na model čvorišta i krakova.

Treće, Boeing i Airbus imaju veliki proizvodni izazov, koji je povećao broj zaostalih radova. U određenoj mjeri, ovo je negativna stvar za Rolls-Royce. Međutim, aviokompanije to kompenzuju pomeranjem svojih aviona poput A380 i A330. Takav potez će koristiti Rolls-Royceu. 

Konačno, analitičari vjeruju da bi preokret kompanije mogao uključiti poništavanje nekih skupih ambicija Warrena Easta. U posljednjih nekoliko godina, kompanija je uložila velika sredstva u nuklearne reaktore i druge buduće energetske proizvode poput vodonika i električnih aviona. Iako su ovo dobri projekti, proći će dosta vremena prije nego što postanu profitabilni. 

Analiza cijena dionica Rolls-Roycea

Cijena dionice RR formirala je zlatni krst, što je bikovski znak. Takođe je ojačao iznad nivoa Fibonačijevog retracementa od 50%. Takođe, nedavno se pomerio iznad uzlaznog kanala prikazanog plavom bojom. Oscilatori su takođe napravili bikovski zamah. Stoga su izgledi za dionice bikovski, a ključna tačka otpora je na 140p.