Najbolje Twitter teme dana

10 najvećih makro/geopolitičkih bureta baruta s kojima se tržišta trenutno suočavaju

Prvi: Evropska energetska kriza
Ovo je očigledno gorila od 600 lb u sobi.
Evropa je doživljavala dramatični rast cijena energije čak i prije nego što je Putin napao Ukrajinu, a sada kada je Nordstream ugašen, situacija je još strašnija…
https://t.co/VkEkJTLRSf
2/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Pitanje nije nužno “smrzavanje na hladnoći” ove zime, već efekti drugog reda u smislu a) uništenja poslovnog sektora (veoma relevantan primjer britanskih pabova u nastavku, ali ekstrapolirajte to na industrijski sektor u Njemačkoj/itd). .
https://t.co/UW8cHG0rP6
3/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

…i/ili b) masovno štampanje novca „energetske pomoći“.
Mogući rezultati?
-Masivno ponižavanje $ EUR
-Politički pritisak na SAD/Fed
-Détente sa Putinom da bi se gas ponovo uključio
- Kratkoročna upotreba više nafte i dugoročna zaokret ka nuklearnojhttps://t.co/r89ZxWQdGD
4/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Dva: japanska valutna kriza
Čini se da ovo već dolazi do izražaja…
Japan ima jedan od najvećih omjera duga:bdp u historiji, i stoga ne može značajno povećati stope, neto je uvoznik energije i ima sve manji broj stanovnika… https://t.co/GbnM4OtVh7
5/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Mogući efekti:
-$JPY umanjenje vrijednosti/ukupna monetizacija duga
- Globalna ekonomska zaraza
-Pritisak na US/Powellhttps://t.co/D8UjbpeUZk
6/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Treće: Teška kineska ekonomska kriza
Ovo je još jedno pitanje koje se, čini se, pogoršava mjesecima bez pravog rješenja, a posebno je nezgodno jer su podaci/informacije iz Kine tako neprozirni… https://t.co/3MIN3lk36G
7/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Čini se da je glavna srž pitanja masovno pregrađen/prevladan imovinski sektor, + demografski kolaps, + politička nestabilnost.
Mogući efekti:
- Teška ekonomska zaraza
- Problemi sa lancem snabdevanja
-Politički crni labudovi o unutrašnjoj kineskoj politici/Tajvanu/itd
8/x pic.twitter.com/JU5Qok3ctr
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Četiri: Dužnička kriza u evrozoni
Ovo je još jedan koji već dolazi do izražaja... ali u suštini Evropa se ponovo suočava sa istim problemima kao prije deset godina, u smislu da niko ne želi da kupuje državne obveznice Italije i sličnih zemalja. https://t.co/606iax2glu
9/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Italija je najbolje dete za ovo jer a) imaju veoma neuredan politički sistem i mnogo strukturalnih ekonomskih problema, i b) imaju verovatno najgoru demografiju od bilo koje zemlje na svetu.
10/x pic.twitter.com/qCNLLYh49U
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Mnogi bi tvrdili da će to uvijek biti problem s eurozonom s obzirom da ona ima jednu valutu, ali odvojena tržišta obveznica.
Mogući efekti:
-Ogroman $ EUR degradacija
- Fragmentacija evrozone
- Globalna ekonomska zarazahttps://t.co/5qdiTDoPi0
11/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Pet: Eskalacija sukoba između Rusije i Ukrajine
Situacija između Rusije i Ukrajine i dalje je od ogromnog geopolitičkog i ekonomskog značaja, a Putinov nedavni govor o "mobilizaciji" i "referendumima" definitivno ne sugeriše deeskalaciju.
12/x pic.twitter.com/JUGjZSkVOf
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Šest: Rast cijena nafte
Američka vlada (putem SPR saopštenja + povećanja kamatnih stopa) čini sve što je moguće da snizi cijene nafte.
Dok neki misle da će to zaista sniziti cijene kroz uništavanje potražnje, drugi misle da bi cijene mogle porasti više. https://t.co/xRuWquNbxB
13/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Zaista, ulje izgleda kao lopta za plažu koja se drži pod vodom (h/t @lynaldencontact) putem agresivnog povećanja stope + SPR otpuštanja, i mogao bi pucati mnogo više kada iskoči, zbog (nastavak)..
14/x pic.twitter.com/fh2A1iT1mh
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

…ogromna nedovoljna ulaganja u posljednjih 5-7 godina kao rezultat ESG-a/itd, + Evropa potencijalno koristi mnogo više nafte ove zime kao alternativu LNG-u (koji je sada mnogo skuplji u Evropi jer joj je teže kretati se širom svijeta) .https://t.co/xt4VOnOphp
14/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Sedmo: Zaraza tržišta u nastajanju
Tržišta u nastajanju trenutno su u užasnoj poziciji, jer trpe nizvodne efekte Powellovog agresivnog povećanja kamatnih stopa i katastrofalne energetske situacije u Evropi, kao i visokih cijena nafte. https://t.co/jcnU6EAC4m
15/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Štaviše, oni ne mogu samo da „štampaju novac” da plate stvari na način na koji to mogu SAD.
Inače brzo završe kao Argentina (vidi dolje)
Kao rezultat toga možemo vidjeti posebno tragične rezultate u EM nacijama + posljednja ekonomska zaraza.
https://t.co/vNZhckf1uR
16/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Osam: Pandemija-LARP-ing
Šta god mislili o posljednje 2.5 godine, jasno je da su mnoge vlade širom svijeta, hm, uvidjeli „srebrnu liniju“ u pandemijama, u tome što nude vrlo zgodan izgovor za povećanje moći vlade.
17/x pic.twitter.com/5ersXT2ia7
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Iako to definitivno nije moj osnovni slučaj, svakako se čini mogućim da će neke vlade odjednom postati jako zabrinute zbog xyz postojeće ili nove bolesti, i počet ćemo viđati sve iste stvari na koje smo navikli u takvim okolnostima.
18/x pic.twitter.com/f4pmCf5noA
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Devet: Američka politika
Srednjoročni izbori u SAD predstoje početkom novembra, i iako oni zapravo nisu 'eksplozivna' varijabla, njihov ishod bi sigurno mogao imati tržišne implikacije.
19/x pic.twitter.com/LvMLCcdSmg
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Zapravo postoji velika korelacija između tipa američke vlade (dio predsjedničkog mandata, podjela nasuprot jednopartijskoj vladavini, itd.) i performansi na berzi, kao što se vidi u apsolutno fascinantnom klipu ispod:https://t.co/GfkEs56Ocq
20/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Druge varijable bi mogle biti Bidenovo zdravlje, Bajdenova izjava da se neće kandidirati za reizbor, optuživanje/hapšenje Trumpa, bilo kakva velika djela političkog nasilja, itd.
Da ne spominjemo sve normalne vladine smicalice koje utiču na tržišta…https://t.co/GjUToNtUoL
21/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Deset: Kolaps nekretnina u AU/CA/itd
Trenutno je velika pažnja posvećena nekretninama u SAD-u, ali čini mi se da bismo prije nego što se nekretnine u Sjedinjenim Državama “slomi” prvo vidjeli kolaps u Australiji i Kanadi (pogledajte grafikon ispod tweeta).https://t.co/GJkk2jJz74
22/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Tržišta AU/CA RE su već suludo skupa u odnosu na srednje plate, BDP i u osnovi bilo koju drugu varijablu koje možete zamisliti.
Oni takođe nemaju 30-godišnji dug sa fiksnom kamatnom stopom koji je postao rasprostranjen u SAD... https://t.co/tEikBdQgAS
23/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Ažuriranje na broj 4: Čini se da situacija na tržištu obveznica u Velikoj Britaniji možda daje Italiji trku za svoj novac:https://t.co/QwuZjJqrfB
24/x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) Septembar 23, 2022

Izvor: https://www.cryptopolitan.com/best-twitter-threads-of-the-day-september-23/