Najbolji investicijski fondovi i ETF-ovi završavaju 2021. na visokom nivou, vođeni srednjom vrijednošću

Uprkos povećanoj volatilnosti, dionice su završile 2021. i decembar sa snažnim prinosima dok su se investitori pripremali za godinu više inflacije i rastućih kamatnih stopa. Neki od najboljih investicijskih fondova i ETF-ova uključivali su midcap, vrijednost, nekretnine i druge ciklične dioničke fondove.

X

Kako su predviđali mnogi stručnjaci, kamate su godinu završile više nego u kojoj su počele. Prinos 10-godišnjeg američkog trezora porastao je za 9 baznih poena u decembru, i čitavih 59 baznih poena na godišnjoj razini, završavajući 2021. na 1.52%.

“Vjerujemo da je Covid-19 i dalje narativ investitora”, rekao je Greg Bassuk, izvršni direktor AXS Investments, alternativne kompanije za upravljanje investicijama. “Kada se osvrnemo na ovu kalendarsku godinu, dok bismo općenito, historijski gledano, gledali korporativne zarade i korporativne podatke, vidjeli smo da tržišta imaju svoje najveće poteze kada izađu vijesti, pozitivne ili negativne, koje se odnose na Covid. I to ćemo ponovo vidjeti u decembru s najnovijom varijantom.”

Najbolji uzajamni fondovi i ETF-ovi dobici u decembru

Američki diverzificirani dionički fondovi porasli su u prosjeku 3.69% u decembru, dobivši 6.35% i 21.34% za Q4 i 2021., prema podacima Lipper Refinitiva. Među glavnim berzanskim indeksima, S&P 500 je bio najbolji u godini, sa rastom od 28.71%, a slijede Nasdaq sa 22.18% i Dow sa 18.73%. Za decembar, međutim, redoslijed je bio drugačiji, sa Dow-om koji je skočio 5.38%, S&P-om 4.48%, a tehnološkim teškim Nasdaq-om samo 0.74% jer su ciklične dionice preuzele vodstvo.

Ostali članci i tabele u ovom posebnom izvještaju:

„Decembar je bio veoma jak mjesec za većinu faktora“, rekao je Christopher Huemmer, viši potpredsjednik i viši investicijski strateg za FlexShares ETFs, pododjel Northern Trust Asset Management. “Faktori kao što su kvalitet, vrijednost, niska volatilnost i prinos od dividendi su svi bili vrlo pozitivni, kao i zamah, još jedan od šest glavnih faktora.”

U SAD-u, fondovi srednje kapitalne vrijednosti i multicap vrijednosti bili su među najboljim zajedničkim fondovima u decembru, sa rastom od preko 6%. Isporučili su prinos od 7% plus u Q4 i porasli su za 29.82% i 26.22% u odnosu na prethodnu godinu, respektivno. Fondovi velikih kapitalnih vrijednosti i prihoda od kapitala također su dobro prošli.

U okviru sektora, među najboljima su u decembru bili fondovi nekretnina, roba, energetika, komunalni i osnovni materijali. Oni su porasli između 17% i 77% u 2021.

Global, Indija fondovi nagomilavaju dobitke

Na međunarodnom planu, slična slika se razvila, sa globalnom vrijednošću velike kapitalizacije i globalnim prihodima od dionica koji su prošlog mjeseca i Q6 ostvarili prinos od 4% plus. Prošle godine su porasli za više od 17%. Međutim, najveći dobitnici u godini bili su fondovi regije Indije, koji su porasli za 25.85%.

Što se tiče obveznica, opšti domaći oporezivi fondovi obveznica su u decembru i Q4 ostvarili u proseku pozitivan prinos, uprkos porastu stopa. Oni su porasli za 2.25% u odnosu na godinu. Neki od najboljih obvezničkih fondova u 2021. bili su obveznice zaštićene od inflacije, fondovi sa visokim prinosima i učešće u kreditima. Sredstva kratkoročnih obveznica rasprodata su u decembru, što je rezultiralo negativnim prinosima.

Neki od najboljih ETF-ova slijedili su uporediv put sa svojim kolegama iz zajedničkih fondova. Među diverzificiranim ETF-ovima dionica u SAD-u, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) i First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) bili su prva dva fonda u decembru, sa rastom od 8.84% i 9.71% respektivno. Obojica su vratila više od 24% u 2021.

Za godinu, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) i Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) bili su najuspješniji američki diverzificirani dionički fondovi, sa rastom od 56.39% i 45.3% svaki.

Sektor, vrijednost, dividenda ETF-ovi završavaju godinu s dobicima

ETF-ovi najvećeg sektora u decembru uključivali su Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) i Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) sa prinosom od 10% plus.

Direktorica kvantitativne tržišne strategije Fidelity Denise Chisholm istakla je tri teme koje pokreću tržišta u ovom ciklusu: visoki strah, inflacija i tehnološke smetnje.

Ona je rekla da zbog toga što su rasponi vrednovanja stalno bili veoma visoki, što ukazuje na povećane strahove investitora, to znači da je tržište već diskontovalo mnogo ovih prepreka. Kao rezultat toga, ona zadržava bikovske izglede za 2022.

“Morate biti svjesni kao investitor da, uprkos strahovima koje vidimo u naslovima, postoji matematika iza tog mehanizma diskontiranja koji vam pokazuje konstruktivnu perspektivu u 2022. godini”, objasnila je ona. Što se tiče inflacije, Chisholm vjeruje da smo „u procesu vrhunca u smislu da se vjetrovi u leđa koje smo vidjeli za inflaciju u prošloj godini ne samo da se raspršuju već se pretvaraju u čeoni vjetar 2022.“.

Fidelity's Chisholm je bikovski na 2022

Chisholm ove godine očekuje prosječno usporavanje inflacije u odnosu na prošlu. Pored gore navedenog raspršivanja inflatornih prepreka, aprecijacija dolara bi dodatno obuzdala inflaciju. Ona također vjeruje da će zalihe vjerovatno sustići prodaju 2022. godine, što je još jedan pozitivan faktor za usporavanje inflatornih pritisaka.

Međutim, investitori mogu očekivati ​​rotaciju liderstva na tržištima, a ne tehnoloških dionica, napomenula je. „Priča iza tehnologije je jedinstvena iz istorijske perspektive, po tome što su tokom pandemije njihove dionice zapravo pojeftinile na relativnoj osnovi u odnosu na tržište.”

Ali sada, dodala je, „mi smo u osnovi poništili svu tu procjenu. Dakle, prvi put od 2005. nalazimo se u vrhunskom kvartilu relativne vrijednosti tehnologije. To je obično kada vidite, u prosjeku, slabe performanse.” Ostali faktori koji igraju protiv tehnoloških dionica uključuju kraj ekspanzije marže i inflaciju.

Finansije, energetika bi mogli voditi najbolje zajedničke fondove i ETF-ove u 2022

Chisholm vidi da se vodstvo pomjera ka vrijednosnim dionicama, a posebno energiji i financijama. “Za vrijednosne dionice, ono do čega se inflacija usporava je veoma kritično,” dodala je. Ona je objasnila da ako inflacija ostane iznad istorijskog prosjeka od 3%, "postoje mnogo veće šanse za finansijske dionice i mnogo niže šanse za dionice tehnologije (da nadmaše), i obrnuto."

Prema nedavnom izvještaju Matthewa Bartolinija, šefa SPDR Americas Research-a u State Street Global Advisorsu, „američki ciklični sektori su ponovo bili favorizirani (+4.4 milijarde dolara) u decembru – kao i cijele godine. … Finansije, energetika i nekretnine vodili su ciklične tokove u decembru i tokom cijele 2021. godine, i bili su tri od četiri najveća sektora prikupljanja imovine (2021.).“

Bassuk iz AXS-a kaže da će se volatilnost i neizvjesnost nastaviti i ove godine: „Mislimo da će 2022. biti veoma snažna godina za likvidne alternativne strategije. Ovo su dionički fondovi koji pružaju potencijal za povećanje, ali uz određenu zaštitu od pada.”

REIT-ovi i dionice osjetljive na inflaciju su u porastu

On je također optimističan u pogledu dionica koje su osjetljive na inflaciju: “Ne samo da pružaju zaštitu od tendencija devalvacije inflacije, već i omogućavaju investitorima da profitiraju od rasta cijena.” Nekretnine i REIT-ovi su također njegov izbor za diverzifikatore u portfelju.

Nedavno lansirani AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) je aktivno upravljani, široko diversifikovani ETF koji ulaže u ciklične dionice, robe i TIPS kako bi osigurao povrate prilagođene inflaciji.

Viši potpredsjednik kompanije FlexShares Huemmer je optimističan po pitanju kvalitetnih dionica s niskom volatilnošću za 2022. Uz to, on također voli kapital u prirodnim resursima kao zaštitu od inflacije u trenutnom okruženju.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) je najveći FlexSharesov fond sa 6.7 ​​milijardi dolara imovine. “To je dobar primjer ulaska u uzvodni dio lanca snabdijevanja,” rekao je on. „Još jedan razlog zašto volimo udio prirodnih resursa u odnosu na robu je namjenski pristup drvenoj zemlji i vodi.”

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Najbolji investicijski fondovi za 2021. koji su stalno na vrhu tržišta

Pogledajte IBD popise dionica i dobijte ocjene za prolaz / neuspjeh za sve vaše dionice uz IBD Digital

877 uzajamnih fondova koji su nadmašili svoje standarde tokom 1, 3, 5 i 10 godina

Pogledajte IBD-ovu novu raspravu o IBD uživo

Koje se dionice probijaju ili su blizu pivotne točke? Provjerite MarketSmith