“Ponekad klijenti vjeruju da su pametniji od svojih advokata. Ovaj tip ima 30 godina i nije pametniji od svojih advokata”, dodao je Sorkin. „Trebalo bi da mu svakih pet minuta govore da ućuti, ali ponekad klijenti ne slušaju.”
Bankman-Fried je na društvenim mrežama nazvan Bernie Madoff kriptovalute. Upoređuju ga sa legendarnim prevarantom, čija će Ponzi šema, nakon finansijske krize 2008. godine, ostati zapisan kao jedan od najvećih finansijskih fijaska u istoriji.
Bernie Madoff, počinilac najveće finansijske prevare u istoriji, preminuo je 14. aprila 2021. godine u 82. godini u saveznoj kaznionici Butner (Severna Karolina) gde je služio 150-godišnju zatvorsku kaznu, nakon što je priznao krivicu 2009. godine. .
Njegovo ime će zauvek biti povezano sa najvećom "Ponzi piramidom" u istoriji ikada orkestriranom. Ova prevara se sastojala od nagrađivanja starih investitora izvlačenjem depozita od novih klijenata i pljačke ostatka kapitala. Prevara koja se sprovodi nekoliko decenija, za kolosalne iznose. Iznosi koje su potraživali investitori, koji su pokrenuli sudski postupak nakon izbijanja skandala, dostigli su više od 17 milijardi dolara. Ako se tu uključi i izmišljeni profit koji je Bernard Madoff prijavio svojim klijentima, gubici bi iznosili 65 milijardi dolara.
Šta se desilo? Kao kripto berza, FTX je izvršavao naloge za klijente, uzimajući njihov novac i kupujući kriptovalute u njihovo ime. FTX je djelovao kao čuvar, držeći kriptovalute klijenata.
FTX je zatim koristio kripto imovinu svojih klijenata, preko trgovačkog ogranka Alameda Research svoje sestrinske kompanije, da generiše gotovinu kroz zaduživanje ili stvaranje tržišta. Pozajmljena gotovina od FTX-a korištena je za spašavanje drugih kripto institucija u ljeto 2022.
U isto vrijeme, FTX je koristio kriptovalutu koju je izdavao, FTT, kao kolateral na svom bilans . Ovo je bila značajna izloženost, zbog rizika koncentracije i volatilnost od FTT.
Nesolventnost FTX-a proizilazi iz a likvidnost manjak kada su klijenti pokušali da povuku sredstva sa platforme. Čini se da je nedostatak rezultat toga što je Bankman-Fried navodno prenio 10 milijardi dolara klijentskih sredstava sa FTX-a na Alameda Research.
John Ray, novi izvršni direktor FTX-a zadužen za restrukturiranje, rekao je da postoji softver koji je navodno omogućio kompaniji da sakrije ove transfere od trećih strana.
“Nikada u svojoj karijeri nisam vidio tako potpuni neuspjeh korporativnih kontrola i tako potpuno odsustvo pouzdanih finansijskih informacija kao što se ovdje dogodilo”, napisao je Ray u dokumentu od 30 stranica podnesenom američkom stečajnom sudu u okrugu Delaware.
“Od narušenog integriteta sistema i pogrešnog regulatornog nadzora u inostranstvu, do koncentracije kontrole u rukama vrlo male grupe neiskusnih, nesofisticiranih i potencijalno kompromitiranih pojedinaca, ova situacija je bez presedana.”