“Nismo bili dobri u tajmingu, bili smo prilično dobri u otkrivanju kada smo dobili dovoljno za svoj novac,” rekao je Buffett.
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) je bio aktivan kupac dionica ove godine, uglavnom u prvom tromjesečju kada je kupio preko 50 milijardi dolara.
Čini se da su neke od tih kupovina sada u minusu
Citi
grupa (C),
Paramount Global
(PARA), te proizvođač štampača i računara
HP
(
HPQ
), Barronova procjene. To znači da investitori mogu kupiti ove dionice za manje od onoga što su Buffett ili njegova dva investicijska poručnika, Todd Combs i Ted Weschler, platili za dionice.
Barronova procjenjuje da je Berkshire plaćao u prosjeku oko 35 dolara po dionici za HP, u odnosu na cijenu na zatvaranju u ponedjeljak od 26.94 dolara i oko 58 dolara po dionici za
Citigroup
,
u odnosu na trenutnu cijenu od 48.26 dolara. Procjenjujemo da je Berkshire plaćao u prosjeku oko 32 dolara po dionici za Paramount, roditelj CBS-a, u odnosu na 23.10 dolara u ponedjeljak. Berkshire nije imao neposredan komentar.
Berkshire posjeduje oko 2.6 milijardi dolara Citigroup-a; 1.8 milijardi dolara Paramounta i 3.3 milijarde HP-a, na osnovu izvještaja o vlasništvu od 30. juna.
Berkshireov prosječni trošak za ove tri investicije nije otkriven, ali Barron's ih procjenjuje na osnovu njihovih prosječnih cijena od 22. februara do 15. marta kada je Berkshire izvršio najveći dio kupovine u prvom kvartalu. Buffett se osvrnuo na taj period na godišnjem sastanku, rekavši da je Berkshire iskoristio pad tržišta tokom tog tronedjeljnog perioda da agresivno kupuje dionice.
Berkshire velike kupovine
Occidental Petroleum
(OXY) su ove godine u plusu. Berkshire je počeo da kupuje početkom 2022. godine i postepeno se povećavao sa svojim vlasništvom početkom avgusta, a kompanija sada posjeduje 188 miliona dionica Occidentala, 20% udjela u vrijednosti od 12 milijardi dolara. Barronove procjene, zasnovane na Berkshireovim dokumentima, da je kompanija platila oko 54 dolara po dionici za najveći dio svog udjela u velikom proizvođaču energije. Occidental je zatvoren u ponedjeljak po cijeni od 64.68 dolara po dionici.
Berkshire je kupio većinu svog velikog udjela
Chevron
(CVX) u prvom kvartalu, plaćajući ono što procjenjujemo na oko 155 dolara po dionici u ta tri mjeseca, u odnosu na trenutnu cijenu od skoro 157 dolara. Berkshire sada posjeduje oko 25 milijardi dolara Chevrona.
Čini se da je Berkshire u minusu u svom vlasništvu
Activision Blizzard
(ATVI), koju je kupio u velikoj mjeri u prvom tromjesečju po cijeni koju procjenjujemo da iznosi oko 80 dolara po dionici, u odnosu na zatvaranje u ponedjeljak od oko 76 dolara.
Buffett je na godišnjem sastanku rekao da je kupio Activision ove godine nakon
Microsoft
's
Januarski dogovor o kupovini proizvođača videoigara za 69 milijardi dolara, ili 95 dolara po dionici. Ili Combs ili Weschler kupili su manju poziciju krajem 2021.
Buffettov stav je bio da je arbitražno širenje Activisiona privlačno. Široka rasprostranjenost – sada oko 19 dolara po dionici – odražava zabrinutost protiv monopola. On je vlasnicima Berkshirea rekao da ne zna kako će se ponašati redovni antimonopolski službenici, ali "jedna stvar koju znamo je da Microsoft ima novac." Berkshire posjeduje oko 6 milijardi dolara Activisiona.
Buffett nije rekao da li su on ili Combs ili Weschler kupili ulaganja HP-a, Paramount-a ili Citigroup-a. Combs i Weschler vode oko 10% Berkshireovog portfelja dionica, koji je 340. juna iznosio oko 30 milijardi dolara.
Veći udjeli Berkshirea od 5 milijardi dolara ili više obično su Buffetovi, dok su manji u rasponu od 1 do 3 milijarde dolara često od Combsa i Weschlera.
Neki investitori misle da Berkshireov udjel u dionicama kao što je General Motors (GM),
Amazon.com
(AMZN),
Charter Communications
(CHTR),
Snowflake
(SNIJEG), i
DaVita
(DVA) vjerovatno su inicirali Combs ili Weschler.
Na tajming, Buffett je na sastanku rekao da je često sretan ako dionica padne nakon što je Berkshire prvobitno kupi kako bi mogao kupiti više i da je "potpuno propustio" veliku tržišnu priliku u martu 2020. kada je tržište naglo palo prije nego što se popne na nove visine. . Berkshire je bio lagani kupac dionica 2020.
Berkshire je također više trgovao svojim dionicama posljednjih godina – suprotno Buffettovom često izlaganom stavu da je njegov omiljeni period držanja zauvijek.
Berkshire je rasprodao svoje vlasništvo aviokompanije u drugom kvartalu 2020. i odbacio većinu svojih udjela u
Wells Fargo
(WFC),
JPMorgan Chase
(JPM) i
Goldman Sachs
(GS) 2020. Prodaja dionica banke nije bila u dobrom vremenu. A Berkshire je rasprodao neke zalihe lijekova, uključujući
AbbVie
(ABBV) i Merck (MRK) koje je kupio krajem 2020.
Pišite Andrewu Baryju na [email zaštićen]