Prodaja kapitala kompanije od 9.7 milijardi dolara u periodu objavljenom u 10-om kvartalu je razumljivo izazvala manje pažnje. Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) nije otkrio dionice koje je prodao, a izvršni direktor Warren Buffett nije razgovarao o toj temi na skupština akcionara kompanije Subota u Omahi.
Postoje naznake da
Verizon
Komunikacije (VZ) bile su u fokusu te prodaje.
Čini se da je Berkshire također bio kupac oko 10 milijardi dolara finansijskih dionica u kvartalu, na osnovu informacija u 10-Q kompanije. To bi preokrenulo Buffettovu veliku prodaju takvih finansijskih podataka kao što su
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) i
Wells Fargo
(WFC) 2020. i 2021. godine. Cijeli Berkshireov portfelj dionica, predvođen
jabuka
(AAPL), iznosi 390 milijardi dolara.
Sredinom maja biće više jasno šta je Berkshire kupio i prodao u prvom tromjesečju kada prijavi svoje kvartalne udjele u kapitalu od 31. marta na obrascu 13-F kod SEC-a.
Barronova analiza Berkshireovog 10-Q sugerira da je kompanija možda prodala cijeli ili veći dio svog udjela u Verizonu u prvom kvartalu.
Evo zašto: Berkshire je rekao da je pretrpio 739 miliona dolara ostvarenih gubitaka na prodaji dionica u prvom tromjesečju. Berkshire je imao udio od skoro 159 miliona dionica Verizona na kraju 2021., u vrijednosti od 8.3 milijarde dolara. Udio je imao cijenu od 9.4 milijarde dolara, ili oko 59 dolara po dionici.
Verizon se trgovao u prvom tromjesečju uglavnom u rasponu od 53 do 54 dolara po dionici. To znači da bi Berkshire prodao sav udio Verizona ostvario gubitak od oko 800 miliona dolara. Potpuna prodaja po cijeni od 54 dolara po dionici donela bi Berkshireu oko 8.6 milijardi dolara.
Verizon je bio jedini od 15 najvećih Berkshire dioničkih udjela na kraju 2021. koji je naveden u Buffettovom godišnjem pismu u kojem je kompanija imala gubitak u odnosu na trošak. Većina udjela Verizona kupljena je 2020.
Ovdje je jezik iz 10-Q: „Oporezivi investicioni dobici/gubici na vlasničke hartije od vrijednosti prodate u prvom tromjesečju, što je općenito razlika između prihoda od prodaje i prvobitne cijene prodanih hartija od vrijednosti, bili su gubici od 739 miliona dolara u 2022. i dobici od 1.8 milijardi dolara u 2021.”
Ako je Buffett prodao Verizon, to izgleda kao dobar potez, budući da se dionice sada trguju po cijeni od 46 dolara. Berkshire nije imao neposredan komentar.
Berkshireov 10-Q pokazuje da je osnova troškova kompanije u finansijskim dionicama porasla za 9.6 milijardi dolara u prvom tromjesečju. To vjerovatno znači da je Berkshire kupio oko 9.6 milijardi dolara finansijskih sredstava.
Buffettova velika kupovina u prvom kvartalu bila je Chevron (CVX). Berkshire je kupio oko 121 milion dionica kako bi podigao svoj udio na otprilike 159 miliona dionica, u vrijednosti od 25.9 milijardi dolara. Nije jasno koliko je Berkshire platio za dodatne dionice Chevrona s obzirom da su dionice porasle na 162 dolara po dionici sa 117 dolara u tom periodu. Po prosječnoj cijeni u tom periodu, Berkshire bi platio oko 17 milijardi dolara.
Berkshire je kupio oko 7 milijardi dolara Occidental Petroleuma (OXY) u kvartalu, 4 milijarde dolara HP (HPQ) i oko 600 miliona dolara Applea.
Buffett je na sastanku u subotu rekao da Berkshire posjeduje oko 9.5 posto
Activision Blizzard
(ATVI) – otprilike 74 miliona dionica – sada vrijede oko 5.6 milijardi dolara. Nije jasno koliko je Berkshireovih kupovina obavljeno u prvom tromjesečju. Berkshire je na kraju godine posjedovao oko 15 miliona dionica.
Na osnovu Buffettovih komentara na sastanku, Activision kupovine su se možda dogodile uglavnom u aprilu. Rekao je da nakon toga nije vidio cijenu dionica Activisiona od oko 82 dolara
Microsoft
je u januaru najavio svoj dogovor o kupovini proizvođača videoigara za 68.7 milijardi dolara kao posebno atraktivan kao arbitražna situacija.
Microsoft plaća 95 dolara po dionici. Activision se trgovao oko 80 dolara do aprila i završio u petak na 75.60 dolara. Porastao je za 3% u ponedjeljak na vijestima o kupovini Berkshirea, ali se i dalje trguje uz popust od oko 19% na cijenu dogovora, odražavajući zabrinutost protiv monopola.
Buffett je na sastanku također rekao da je Berkshire u prvom kvartalu kupio dionice tri njemačke kompanije, ali nije otkrio imena.
Pišite Andrewu Baryju na [email zaštićen]