Bed Bath & Beyond ne plaća kreditnu liniju, upozorava na dugove

Bed Bath & Beyond rekao je u četvrtak da nema dovoljno gotovine da otplati svoje dugove i da je propustio svoju kreditnu liniju kod JPMorgana, upozoravajući još jednom na potencijalni bankrot.

Akcije Bed Bath-a pale su u četvrtak popodne, što je dovelo do kratkih zastoja trgovanja. Dionice su pale za 22% sa tržišnom kapitalizacijom od oko 295 miliona dolara, iako su u petak ujutro trgovale više.

U dokumentaciji o vrijednosnim papirima, trgovac kućnim potrepštinama koji je u teškom stanju rekao je da „nema dovoljno sredstava za otplatu iznosa u okviru kreditnih linija i to će navesti kompaniju da razmotri sve strateške alternative, uključujući restrukturiranje svog duga prema Zakonu o stečaju SAD-a“.

Bed Bath pokušava smanjiti troškove smanjenjem kapitalnih izdataka, zatvaranjem trgovina i pregovaranjem o zakupu sa svojim stanodavcima, ali upozorava da "ove mjere možda neće biti uspješne".

Najnovija prijava je još jedan znak da vrijeme ističe za Bed Bath, jer se zastoji u prodaji i dugovi gomilaju za maloprodajnog trgovca koji nema novca. Dolazi u trenutku kada inflacija teži na novčanike potrošača i kupci stavljaju svoje diskrecione dolare na iskustva, poput večere ili rezervacije putovanja, a ne na kućnu robu.

Usred teških makro izazova, dobavljači Bed Bath-a su pooštrili svoje kreditne uslove i smanjili limite dok su zahtijevali ranija plaćanja tokom drugog fiskalnog kvartala, što je spriječilo kompaniju da pravilno skladištiti svoj inventar uoči sezone godišnjih odmora, navodi se u prijavi. Neki prodavci su zahtijevali plaćanje unaprijed, saopštila je kompanija.

Kompanija duguje 550 miliona dolara u okviru svog kredita sa JP Morgan-om i 375 miliona dolara zajmodavcu Sixth Street nakon proširenja svoje kreditne linije prošlog avgusta.

Opterećenje duga Bed Batha takođe uključuje skoro 1.2 milijarde dolara u neobezbeđenim novčanicama, koje imaju rokove dospeća raspoređene na 2024, 2034. i 2044. i kojima se trguje na teškim nivoima. Kompanija je ranije rekla da nije u mogućnosti da refinansira dijelove tog duga manje od mjesec dana nakon što je rekla investitorima da planira uzeti još kredita kako bi izmirila svoje obaveze.

Kompanija je trošila novac u posljednjim kvartalima. Potrošila je 890 miliona dolara u gotovini tokom devet mjeseci do 26. novembra, objavila je kompanija u četvrtak. Od tog datuma, Bed Bath je rekao da ima 225.7 miliona dolara preostalih u gotovini.

Ažuriranje u četvrtak dolazi nekoliko sedmica nakon maloprodaje izdao "neograničeno poslovanje" primijetite da možda neće moći pokriti svoje troškove nakon tromjesečja goreg od očekivanog. 

Bed Bath je posljednjih sedmica istraživao svoje mogućnosti. Prodavac je bio u razgovorima da zaustavi finansiranje koje bi ga održalo na površini ako bi podnio zahtjev za bankrot, CNBC je ranije izvijestio.

Kompanija je također usred procesa prodaje u nadi da će održati svoj istoimeni lanac i poslovanje Buybuy Baby u životu. Osim toga, kompanija se pripremala za potencijalnu podnošenje zahtjeva iz poglavlja 11 u američkom stečajnom sudu u New Jerseyu, CNBC je ranije izvještavao.

U drugom podnesku u četvrtak, Bed Bath je rekao da je njegov odbor imenovan stručnjak za restrukturiranje Carol Flaton nezavisni direktor. Ona će zarađivati ​​30,000 dolara mjesečno, "platiće se u gotovini unaprijed", navedeno je u podnesku.