Pobijedite inflaciju s 3 dionice koje se klade protiv nafte u korist EV-a i mreže obnovljivih izvora energije

Sada, ona ima svoj pogled na ono što izgleda kao trio kompanija koje su tolerantne na inflaciju koje se mogu suprotstaviti volatilnosti cijena energije.

Cijene sirove nafte zabilježile su mjesečni rast od 17% u januaru, prema podacima Dow Jones Market Data. Oba West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
i Brent kojim se trguje u Londonu
BRN00,
-0.80%
januar završio na najvišim nivoima od početka oktobra 2014. Najaktivnije trgovane fjučerse na benzin
RB00,
-0.61%
ugovor je porastao za 15% u januaru i preko 60% u prošloj godini.

Uticaj energije

Nafta — i s tim u vezi, prirodni gas i benzin — i inflacija su povezani jer je energija glavni input u ekonomiji koji se koristi u kritičnim aktivnostima kao što su gorivo za transport i grijanje domova. Ako ulazni troškovi rastu, rastu i troškovi krajnjih proizvoda. Neki posmatrači kažu da je veza između cijena energije i šire inflacije smanjena posljednjih decenija, ali troškovi održavanja njihovih domova i automobila mogu značajno utjecati na potrošače. EV - Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
na primjer — istorijski su imali više cijene naljepnica, ali su vremenom uštedjeli.

Za Delevsku. Poremećaj koji dolazi sa električnim vozilima, posebno baterijama za njihovo pokretanje, i kompanije koje su dobro pozicionirane za kontinuirani pomak ka stvaranju električne energije putem čistijih izvora energije, već su bile pozitivne teme koje su oblikovale njen fond. Ali porast nafte učvršćuje to mišljenje, rekla je ona.

Delevska vjeruje da neizvjesna budućnost tradicionalnih izvora energije, uključujući guranje velikih naftnih kompanija dublje u sama tržišta alternativne energije, znači da se kapaciteti za naftu i plin ne dodaju dovoljno brzo da bi cijene bile niže, rekla je ona. Samo će nagla promjena potražnje vjerovatno stabilizirati cijene nafte, dodala je ona. Ali potrošači koji bi mogli biti zabrinuti oko EV-a, ili zajednice i kompanije koje gledaju na „čišće“ izvore energije, koristit će veće troškove energije kako bi opravdali vlastito odstupanje od fosilnih goriva. Da ne spominjemo da se naftne bušotine i plinska oprema bez stalnog održavanja i ulaganja pogoršavaju, ostavljajući industriju u teškoj poziciji kada je u pitanju održavanje na tržištu koje se mijenja.

Povezano: Demokrate upoređuju reakciju naftnih kompanija na klimatske promjene sa poricanjem raka duhana

Sve u svemu, radi se o ciklusu ponude i potražnje za koji Delevska kaže da favorizuje ulaganje u alternativnu energiju i električna vozila, kao i infrastrukturu koja omogućava i jedno i drugo.

“Teškovan dio je pronalaženje mogućnosti za dionice. Kamatne stope rastu, stvarajući prepreku za rastuće dionice općenito”, rekla je Delevska za MarketWatch. „Naš fokus je pronalaženje kompanija koje imaju ivicu rasta dionica, ali također imaju solidan novčani tok.”

3 izbora i bonus

Ona ističe rudar Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
sugerirajući da je “vrlo povoljno pozicioniran kao proizvođač litijuma, za koji se očekuje da će ostati ključna komponenta uskog grla u proizvodnji električnih vozila”. Litijum-jonske baterije su ono što pokreće motor EV-a umjesto sagorijevanja benzina.

Stavovi drugih analitičara — na primjer bilješka Goldman Sachsa krajem prošle godine u kojoj se navodi da su široke dionice iskopavanja litijuma postale previsoke — podržavaju stav Delevske da mora izabrati najboljeg iz gomile.

I dok ona priznaje da dugotrajni problemi u lancu snabdevanja mogu uticati na većinu komponenti u EV i drugoj proizvodnji, smanjeni sklop EV-a u odnosu na njihove složenije ekvivalente na gas ostavlja prve manje izloženim trgovini i nestalnosti ponude.

Akcije LTHM-a pale su skoro 8% do sada u 2022., nakon povećanja od 13% u prošloj godini.

Pročitajte: Dionice Standard Lithium pale su 22% nakon što je prodavač rekao da njegova tehnologija ne radi

Njena perspektiva se ne zaustavlja na baterijama. “Sviđa nam se cijeli lanac nabavke oko električnih vozila”, rekla je Delevska.

To je dovodi do izbora infrastrukture za punjenje: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska je to nazvala raznolikom igrom na ovu temu jer kompanija nudi hardver i softver flotnim, rezidencijalnim i komercijalnim klijentima.

Dionice su u posljednje vrijeme srušene, a vrijednost dionica je prepolovljena u 2021. i smanjena za 30% do sada u 2022.

Između ostalih faktora, podrška za punjenje dobila je poticaj u dvopartijskom zakonu o infrastrukturi usvojenom prošle godine, ali najsnažniji vladin zahtjev za financiranje podrške električnim vozilima i njihovoj mreži za punjenje okačen je u zaustavljenom računu Build Back Better.

Za druge analitičare, vrijednost dionica bila je ključni pokretač njihovog opreza na ChargePointu. Analitičar JP Morgan Bill Peterson je krajem prošle godine napisao: „I dalje imamo povoljan pogled na ChargePointove mogućnosti 'okrenuti i proširiti' u punjenju električnih vozila, i vjerujemo da će ključ za ChargePoint biti nastavak donošenja inovativnih hardverskih i softverskih rješenja u tržište.” Ali tada je osjetio da se dobre vijesti u velikoj mjeri plaćaju.

Povezano: ChargePoint vidi veliku insajdersku kupovinu dionica

Na kraju, Delevska je ciljala Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Kompanija za upravljanje energijom, koja pomaže operaterima vjetroturbina, na primjer, da pretvore energiju u električnu energiju i transportuju je u mrežu, saopštila je u petak da očekuje još jednu godinu rasta zarade 2022. godine. 

Dionice su pale za 12% u dosadašnjoj godini, smanjujući skoro 25% jednogodišnji dobitak.

Pročitajte: Amazon, Target i drugi korporativni divovi bilježe rekordnu kupovinu 'čiste' energije i pokazuju malo znakova zaustavljanja

Izvan ovih najboljih izbora, menadžer fonda ima srodnu igru, ali onu koja ima širu upotrebu: poluvodičke čipove.

U velikoj mjeri, poluvodički pretvarači pokreću veći domet EV putovanja. Istraživačka kompanija IDTechEx kaže da je potražnja za sadržajem poluvodiča po električnom vozilu otprilike 2.3 puta veća od potražnje za vozilima s motorima s unutrašnjim sagorijevanjem.

"Ovo su uvijek prilično nestabilne dionice, ali osjećam da je potražnja za [čipom] zagarantovana čak i ako se ekonomija malo uspori jer je ponuda mala," rekla je Delevska.