Dionice Barclaysa pale za 8% kako cjelogodišnji profit pada

FTSE 100 banaka je pao u srijedu, predvođen Barclaysom koji je objavio podatke o trgovanju lošijim od očekivanih za 2022.

Cijena dionica Barclaysa je pala za 8% na 172p po dionici u trgovanju sredinom sedmice. U međuvremenu Lloyds

i NatWest GroupNWG
oba su pala za oko 2% u odnosu na zatvaranje u utorak.

Barclays je rekao da je dobit prije oporezivanja pala za 14 posto u 2022. na nijansu preko 7 milijardi funti. To je bilo zahvaljujući ogromnim troškovima umanjenja vrijednosti kredita i troškovima sudskih sporova koji su nastali u tom periodu.

Troškovi zajma, troškovi parnice teže

Više kamatne stope dovele su do rasta prihoda banke u prošloj godini. Prihodi su porasli 14% na 25 milijardi funti, vođeni snagom u odjelu za potrošače, kartice i plaćanja gdje je prihod skočio 35% na godišnjoj razini na 4.5 milijardi funti.

Povećanja kamatnih stopa Banke Engleske gurnula su Barclaysovu neto kamatnu maržu (NIM) — instrument koji se koristi za mjerenje razlike između neto prihoda od kamata koje banka ostvaruje od svojih kreditnih aktivnosti i kamate koju plaća štedišama — porasla na 2.86% prošle godine sa 2.52 % ranije.

Međutim, dodatnih 498 miliona funti za umanjenje kredita u četvrtom tromjesečju pomoglo je smanjenju profita Barclaysa u 2022. To je dovelo do smanjenja ukupnih loših kredita za cijelu godinu na 1.2 milijarde funti, što je ogroman odmak od 653 miliona funti koje je oslobodio iz svojih kapitalnih rezervi u 2021.

Banka FTSE 100 također je prošle godine pogođena 1.6 milijardi funti vrijednim parnicama i optužbama za ponašanje. To se odnosilo na to da je banka prodala 15.2 milijarde dolara više američke strukture nego što je bilo dozvoljeno početkom 2022.

“Izvedeno snažno”

Komentarišući rezultate, izvršni direktor Barclaysa rekao je da je banka imala “izvedeno snažno" 2022. godine. On je upozorio da “Oprezni smo u pogledu globalnih ekonomskih uslova, ali nastavljamo da vidimo prilike za rast u našim preduzećima do 2023."

Banka je podigla dividendu za cijelu godinu za prošlu godinu na 7.25 p po dionici, sa 6 p u 2021. Također je najavila pokretanje novog programa otkupa dionica u vrijednosti od 500 miliona funti, čime je ukupni otkup za 2022. iznosio milijardu funti.

Ovo je bilo uprkos tome što je Barclays CET1 koeficijent kapitala pao na 13.9% prošle godine sa 15.1% u 2021.

2023 Izgledi

Za 2023. godinu banka je predvidjela da će njen NIM porasti na iznad 3.2%. Rečeno je da je “diversifikovani tokovi prihoda nastavljaju da dobro pozicioniraju grupu za trenutno ekonomsko i tržišno okruženje uključujući više kamatne stope. "

Međutim, Barclays je dodao da bi se njegova stopa gubitka kredita (LLR) mogla udvostručiti ove godine s obzirom na trenutne makroekonomske uslove. Predvidio je raspon od 50 do 60 baznih poena u 2023., u odnosu na 30 baznih poena u 2022. godini.

Barclaysov CET1 omjer se u međuvremenu kreće između 13% i 14%.

“Gorko razočaran”

Sophie Lund-Yates, analitičarka Hargreaves Lansdowna, komentirala je da je "Barclays gorko razočarao tržište svojim brojkama za cijelu godinu."

Ona je rekla da je banka "više nego u stanju da podnese" svoje troškove parnica u SAD sa finansijskog stanovišta. No, dodala je da "šire poteškoće dolaze od oštećenja reputacije" i da je "granica tolerancije za sličnu grešku sada vrlo tanka".

Lund-Yates je napomenuo da niže naknade za poslovanje investicionog bankarstva i veće naknade za umanjenje vrijednosti također predstavljaju izazov za poslovanje danas.

Dodala je da „kratkoročno gledano, tržištu treba više uvjeriti da je na pravom putu“. Iako je nastavila da bi rastuće kamatne stope trebale biti od koristi banci neko vrijeme, dok njeni „različiti tokovi prihoda“ povećavaju njene dugoročne izglede u odnosu na one njenih rivala.