Pogledajmo automobilsku industriju, koja prolazi kroz dramatičnu transformaciju. Usred smo prelaska sa tradicionalnih vozila na motore sa unutrašnjim sagorevanjem na električna vozila, au isto vreme industrija uvodi nove tehnologije – kao što su veštačka inteligencija, pomoć vozaču i poboljšani senzori – u automobile koje vozimo.
U nedavnom izvještaju britanskog bankarskog giganta Barclays, analitičar Dan Levy napominje da „Auto kompanije moraju balansirati dva sata – 'blizu' (tj. ciklus) i 'daleko' (tj. sekularni - elektrifikacijski, autonomna i softverski definirana vozila) .” Levy dalje napominje da će neke automobilske – i automobilske – kompanije izabrati jednu ili drugu rutu – dok će druge pokušati hodati nogom u svakom kampu. On zaključuje svoju tezu ističući: „Ovaj balansni akt ima implikacije na marže, alokaciju kapitala i organizacionu strukturu.“
To je fascinantan pogled na trenutno stanje automobilske industrije. Gledano u cjelini, brzo evoluirajuće automobilsko okruženje predstavlja investitorima širok spektar novih mogućnosti.
Dakle, pogledajmo dvije dionice automobila koje se uklapaju u Levyjev okvir. Analitičar vidi da će oboje porasti za preko 50% u narednoj godini, a to je više nego dovoljno da opravda ocjenu za kupovinu. Pogledajmo izbliza.
Rivian Automotive (RIVN)
Počećemo u sektoru električnih vozila, gde je Rivian zauzeo inovativan pristup dizajnu električnih vozila. Rivian je dizajnirao 'skejtbord' platformu, fleksibilnu EV šasiju koja ima ugrađen sistem električnog pogona. Šasija takođe uključuje unapred instalirane delove za različite sisteme baterija, omogućavajući laku modifikaciju u niz tipova vozila za krajnju upotrebu, na osnovu tipa karoserije i sistema sedišta odabranih za konačnu instalaciju. Ukratko, to je EV s ugrađenom modularnošću počevši od tvornice.
Trenutno, Rivian aktivno plasira svoje modele RT1 i RS1, potpuno električne lake kamione i SUV modele namijenjene potrošačkom tržištu, te električni dostavni kombi, EDV, za komercijalno tržište. Kompanija se može pohvaliti da ima preko 114,000 prednarudžbi za svoja vozila i da je proizvela više od 24,337 do 31. decembra 2022. U poslednjem ažuriranju proizvodnje kompanije, za 4Q22, pokazalo je da 10,020 vozila izlazi iz svog normalnog pogona u Illinoisu – povećanje od 36% u odnosu na kvartal. Isporuka tokom cijele godine iznosila je 20,332. Kompanija je navela da ovi proizvodni brojevi ne uključuju početnu narudžbu koju je primila od Amazona za 100,000 EDV-ova.
U svom tromjesečnom izvještaju za 3Q22, posljednjim objavljenim finansijskim rezultatima, Rivian je pokazao ukupne prihode od 536 miliona dolara, uglavnom zahvaljujući isporuci 6,584 završenih vozila. To je označilo drugi kvartal zaredom u kojem je kompanija imala trocifreni prihod, iako je bruto dobit ostala negativna, uz gubitak od 917 miliona dolara.
Uprkos velikom gubitku, Barclays Levy smatra da bi investitori trebali iskoristiti priliku da povuku okidač za dionice RIVN-a.
„Iako RIVN mora da se pozabavi ključnim izazovima na svojoj rampi / putu ka profitabilnosti, mi ipak vidimo RIVN kao najbolju priliku za dva ključna megatrenda u automobilskoj industriji – elektrifikaciju i softverski definisano vozilo. Teško nam je vidjeti bilo koju kompaniju u automobilskoj industriji kao 'sljedeću Teslu', jer je Tesla bila prilično jedinstvena u svojim postignućima. Međutim, ako bismo identificirali bilo kojeg od početnih proizvođača električnih automobila kao najbližeg Tesli (u odnosu na definirajuće karakteristike), vjerujemo da bi to bio RIVN. RIVN je do sada uspostavio ključne jarke u proizvodima i tehnologiji”, smatra Levy.
Ovo navodi Levyja da ocijeni dionice RIVN-a kao prekomjerne (tj. Kupi), i da postavi ciljnu cijenu od 28 dolara koja implicira jednogodišnji dobitak od ~63%. (Da pogledate Levyjev rekord, kliknite ovdje)
Levyjev stav predstavlja bikove na Rivianu, koji ima 14 nedavnih recenzija analitičara Wall Streeta. To uključuje 10 kupovina, 3 zadržavanja i 1 prodaju, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Dionice se prodaju za 17.12 dolara, a njena prosječna ciljana cijena od 33.57 dolara je čak i više bikovska od Barclaysovog gledišta, što sugerira rast od ~96% u narednih 12 mjeseci. (Vidi Prognoza dionica Rivian)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Sljedeći je Mobileye, lider u tehnologiji pomoći vozaču i automobilskim senzorima. Kompanija nudi svoje istoimene sigurnosne sisteme u vožnji, set senzora i alarma koji pomažu operateru vozila da održi sigurnu udaljenost od opasnosti svih vrsta – drugih vozila, markera trake, grubih ramena – u svim smjerovima. Kompanija je sklopila partnerstvo sa preko 25 proizvođača automobila širom svijeta za fabričke instalacije Mobileyea kao opcije na novim automobilima, a ne samo kao naknadno ugrađen proizvod. Kompanija je takođe uključena u razvoj sistema autonomnih vozila.
Mobileye nudi niz opcija za svoje sisteme, između kojih kupci mogu birati. U donjem dijelu je jednostavna pomoć vozaču, u rasponu do potpune autonomne vožnje – iako je ovo posljednje još u fazi prototipa. Opcije uključuju prednje kamere, pokrivenost kamere od 360 stepeni i LiDAR senzore, za povećanje osetljivosti sistema. Autonomni sistemi kompanije su u razvoju za upotrebu u komercijalnim isporukama, javnom prevozu i robotskim taksi uslugama.
Kompanija je prikupila kapital prošle jeseni i od tada je objavila dva seta kvartalnih finansijskih podataka. U posljednjem, za četvrti kvartal i cijelu 4. godinu, Mobileye je prijavio povećanje prihoda od 2022% u odnosu na prethodnu godinu na 59 miliona dolara i razvodnjenu zaradu po akciji koja nije GAAP od 565 centi po dionici. EPS je bio nagli rast u odnosu na 27 centi prijavljenih u prethodnom kvartalu. Najbolje od svega, iz perspektive investitora, Mobileye ima jaku bilans stanja sa dosta rezervi za nastavak finansiranja razvoja novih proizvoda; kompanija je imala milijardu dolara likvidne imovine i nula neto duga na dan 15. decembra 1.
Sve u svemu, ovo je kompanija na svom putu ka usponu, prema Barclaysovom Levyju. Analitičar zauzima snažno bikovski stav, napominjući: „Vjerujemo da je MBLY najkvalitetniji čisti igra na tržištu koji se koristi za sekularne megatrendove aktivnih sigurnosnih/autonomnih vozila, koji bi trebali potaknuti snažan rast zarade barem do kraja decenija. Štaviše, ove godine ostajemo konstruktivni u pogledu katalizatora, uključujući kontinuirani pozitivan zamah u dodjeli nagrada SuperVision i potencijal da MBLY premaši svoje smjernice za 23. fiskalnu godinu.”
Ovaj stav dolazi zajedno sa ocjenom prekomjerne težine (tj. Kupi) i ciljanom cijenom od 60 dolara koja ukazuje na povjerenje analitičara u rast od 56% za jednogodišnji vremenski okvir.
Sve u svemu, dionice MBLY dobijaju snažnu kupovinu na osnovu konsenzusa analitičara, na osnovu 19 nedavnih analiza analitičara, koje uključuju 14 kupovine i 2 zadržavanja. Akcije imaju ciljanu prosječnu cijenu od 47.44 dolara i trenutnu cijenu od 38.43 dolara, što implicira rast od ~24% za narednu godinu. (Vidi Prognoza zaliha Mobileye)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html