Bankarske dionice: Zarada JPMorgana Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) i Wells Fargo (WFC) je rano u petak prijavio zaradu bolju od očekivane u četvrtom kvartalu, sa Citigroup (C) u toku prije otvaranja, usred plana Federalnih rezervi da povećaju kamatne stope u narednim mjesecima i uticaja omikrona na ekonomiju. Dionice JPM-a i Citigroup su pale u pretprodajnoj trgovini, dok je Wells Fargo porastao.

X

Izvještaji dolaze jer očekivanja o promjenama politike Federalnih rezervi dovode do povećanja prinosa na obveznice i kamatnih stopa. Više kamatne stope pogoduju bankama, koje zarađuju više na kreditima koje daju. Analitičar CFRA Research-a Kenneth Leon kaže u nedavnoj bilješci klijentima da se aktivnost potrošačkih kredita poboljšava, ali je još uvijek ispod nivoa prije pandemije. U martu 2020. bankarski potrošački krediti dostigli su vrhunac na 859 milijardi dolara, a zatim su pali na najniži nivo od 743 milijarde dolara u aprilu 2021. Stanja bankarskih potrošačkih kredita u decembru 2021. su nešto ispod 800 milijardi dolara.

Omicron Impact

U međuvremenu, velike banke će takođe biti pogođene usporavanjem potrošačke potrošnje jer je inflacija skočila u Q4, a omikron je zahvatio zemlju.

„Bliži rok donosi neizvjesnost i određenu slabost u vezi s putanjom potrošačke potrošnje, zbog sezonskog sporog perioda i potencijalnih omikronskih efekata“, rekao je Leon. “Mislimo da bi ovo moglo biti prolazno ako se varijanta omikrona može staviti pod kontrolu, posebno kada krećemo u proljetnu sezonu 2022.”

Stopa inflacije CPI dostigla je novi 39-godišnji maksimum, ali Dow Jones raste

Investiciona aktivnost je i dalje živahna. Aktivnost na tržištu dioničkog kapitala porasla je za 19 posto u odnosu na prethodnu godinu na 1.3 biliona dolara u 2021., što je najjači period od početka evidencije 1980., napisao je Leon. 

„Obim trgovanja akcijama i naknade za transakcije značajno su porasli sa većim učešćem investitora, uz priliv kapitala i aktivno trgovanje od strane malih investitora“, napisao je Leon. „Smatramo da bi investicione banke mogle ostvariti 8%-10% plus rast u godini u odnosu na prethodnu godinu u naknadama za preuzimanje duga od novih emisija, potaknute izdavanjem korporativnih obveznica s visokim prinosom."

Na drugim mjestima, velike banke će imati manje gotovinskih rezervi koje će u ovom tromjesečju pustiti u krajnji rezultat. Sakupili su ogromne rezerve gotovine na početku pandemije, očekujući kašnjenje u otplati kredita jer su ljudi ostali bez posla. Međutim, mnoge od tih rezervi nisu bile potrebne i puštene su nazad u krajnji rezultat u posljednjih nekoliko kvartala. Kao rezultat toga, ima manje tih sredstava koja treba donijeti u ovom tromjesečju kako bi se povećao profit.

JPMorgan zarada

procjene: Analitičari FactSeta su zabilježili zaradu JPMorgana od 3 dolara po dionici, što je pad od 21% u odnosu na isti period prošle godine. Prihodi su procijenjeni na 29.78 milijardi dolara, što je pad od 1.3% u odnosu na prošlu godinu.

Rezultati: JPMorgan zarada po dionici pala je na 3.33 dolara po dionici, dok je prihod porastao na 30.35 milijardi dolara.

Zarada JPMorgana porasla je oslobađanjem 1.3 milijarde dolara iz rezervi za gubitke po kreditima. Krediti su porasli, posebno u sektoru upravljanja bogatstvom.

Dionice banke: JPM dionice 

Dionice su pale za 3.2% na 162.90 na berzanskom trgovanju početkom petka. JPM dionice imaju tačku kupovine na ravnoj bazi od 173.06, prema analizi MarketSmith grafikona.

Dionice su porasle u posljednjih nekoliko dana, nakon što su 50. januara skočile iznad svoje 4-dnevne linije. Relativna linija snage JPM dionica je u uzlaznom trendu. Njegov rejting u RS je 77 od najboljih mogućih 99. Njegov EPS rejting je 79.

Wells Fargo zarada

procjene: Analitičari su očekivali zaradu Wells Farga od 1.04 dolara po dionici, što je porast od 63% u odnosu na isti period prošle godine. Pregledi su za prihod od 18.79 milijardi dolara, što je povećanje od 4.8%.

Rezultati: GAAP zarada je iznosila 1.38 dolara po dionici, dok je prihod skočio na 20.86 milijardi dolara.

Wells Fargo Stock

Dionice su porasle 2.7% na 57.50 rano u petak. WFC dionice su produžene nakon probijanja početkom januara iznad stalne tačke kupovine od 52.66. WFC dionice imaju ocjenu RS od 95 i EPS ocjenu 68. Njena relativna linija snage je u uzlaznom trendu, dostižući maksimume koji nisu viđeni od prošlog aprila.

Zarada Citigroup

procjene: Analitičari smatraju da je Citigroup zarada po dionici iznosila 1.72 dolara, 16.8% manje u odnosu na isti kvartal prošle godine. Očekuje se da će prihodi porasti za 2.1% na 16.85 milijardi dolara.

Rezultati: Provjerite u petak.

Citigroup je ranije u petak pristao da proda bankarske operacije u četiri zemlje jugoistočne Azije za 2.7 milijardi dolara. Njene operacije u Indoneziji, Maleziji, Tajlandu i Vijetnamu preuzima United Overseas Bank sa sjedištem u Singapuru.

Citigroup Stock

Akcije su pale za 1.7% na 66.60 u pretprodajnoj trgovini. Dionice Citigroup-a se penju prema kupovnoj točki dvostrukog dna od 74.74. Dionice su se vratile iznad svoje 50-dnevne linije nakon dna u decembru.

Citigroupova relativna snaga ponovo se kreće naviše nakon nekoliko sedmica pada. Njegov RS rejting je i dalje samo 39, dok je njegov EPS rejting solidnih 89.

Pratite Adeliju Cellini Linecker na Twitteru @IBD_Adelia.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Da li Citigroup Stock A trenutno kupuje?

Zašto ovaj IBD alat pojednostavljuje potragu za najboljim dionicama

Želite brzo dobiti i izbjeći velike gubitke? Isprobajte SwingTrader

Kako znati da je vrijeme da prodate svoje omiljene dionice