Dionice poluprovodnika su oslabile posljednjih mjeseci zbog slabe potražnje, a S&P Semiconductors Select Industry Index je pao za 36% do danas.
To bi vam moglo stvoriti prilike za kupovinu. Analitičari Bank of America nedavno su raspravljali o svojim omiljenim izborima u sektoru.
„U kratkoročnom smislu favorizujemo tržišta koja nisu orijentisana na potrošače“, napisali su u komentaru. “Priznajemo rizik od kotrljanja korekcija od potrošača do podatkovnog centra i auto/industrijskih tržišta.”
Ali, rekli su, “područja sa jakim zaostatkom i zalihama kanala kojima se može upravljati trebala bi osigurati tampon u slučaju usporavanja potražnje.”
Analitičari vole poluprovodničke kompanije koje se bave automobilom:
· O poluprovodniku (ON ) ,
· NXP poluprovodnici (NXPI ) ,
· Analogni uređaji (ADI ) ,
Cloud/mrežne kompanije:
· Marvell Technology (MRVL ) ,
· Broadcom (AVGO ) (s obzirom na njegovo veliko poslovanje koje nije Apple), i
Livnički dobavljači sa jakom izloženošću zaostalim rubovima, gdje postoje ograničenja:
· GlobalFoundries (GFS ) .
Morningstarov pogled na analogne uređaje
Analitičar Morningstar-a Brian Colello dodjeljuje kompaniji široki jarak i procjenjuje fer vrijednost dionica na 172 dolara. Nedavno se trgovalo po 140.50 dolara.
Analog Devices je jedan od najvećih svjetskih proizvođača analognih čipova.
“Mislimo da je u dobroj poziciji da profitira od naprednijih i skupljih poluvodičkih sadržaja u automobilima, 5G bežičnoj opremi i industrijskim aplikacijama poput medicinskih uređaja i opreme za automatizaciju tvornica u godinama koje dolaze”, napisao je Colello u komentaru
Sviđa mu se kompanija zbog svog zaštićenog analognog dizajna i visokih troškova zamjene kupaca. Štaviše, “visokokvalitetni proizvođači analognih čipova imaju tendenciju da zadrže prednosti dizajna sve dok se proizvodi krajnji proizvod”, rekao je Colello.
Morningstarov pogled na Broadcom
Morningstar analitičar Abhinav Davuluri daje kompaniji uski jarak i procjenjuje fer vrijednost dionica na 624 dolara. Nedavno se trgovalo za 449 dolara.
"Dugoročno, mislimo da je Broadcom dio teške klase tehnoloških lidera i da se može pohvaliti nematerijalnom imovinom oko dizajna proizvoda koji ulaze u mnoštvo krajnjih tržišta", napisao je u komentaru.
Kompanija dobro posluje u high-end prostoru pametnih telefona, uglavnom u poslovanju sa Apple-om, rekao je Davuluri.
„Kompanija se takođe može pohvaliti vodećim pozicijama na tržištu u oblastima kao što su mrežni prekidači, Wi-Fi čipovi, set-top box čipovi, čipovi za skladištenje podataka za preduzeća i proizvodi za prekidače za optičke kanale“, rekao je on. “Ovi segmenti stvaraju solidan novčani tok.”
Morningstarov pogled na GlobalFoundries
Davuluri kompaniji ne nudi opkop i pravičnu vrijednost dionica procjenjuje na 45 dolara. Nedavno se trgovalo za 49 dolara.
“GlobalFoundries je četvrti najveći svjetski posvećeni proizvođač čipova ili ljevaonica,” napisao je u komentaru.
“GlobalFoundries je imao koristi od tranzicije većine poluvodičkih kompanija sa proizvođača integriranih uređaja na neobične poslovne modele.”
Ipak, “iako očekujemo da će firma imati solidan rast, ne vjerujemo da ima ekonomski jarak”, rekao je Davuluri.
„Porast kompanija koje se bave proizvodnjom poluprovodnika bez fabrika stvorio je atraktivne izglede za rast za segment livnice, što je zauzvrat podstaklo konkurenciju.
„Za razliku od vodećih livnica..., GlobalFoundries radi na zrelijim procesnim tehnologijama i takmiči se sa United Microelectronics-om (UMC ) i SMIC.”
TheStreet-ov najpametniji uvid iz dana Ekskluzivni bilten koji se svakodnevno dostavlja u vašu inbox i pokriva važne teme ulaganja izvučene iz premium sadržaja TheStreet-a.
Cut Through The Noise Vaš lični finansijski savjetnik Investicijski Cheat Sheet Nauči više