VAŠINGTON (AP) - Radeći u suprotnosti sa satom kako bi zaustavila bankarsku krizu u razvoju, ministarka finansija Janet Yellen imala je do zalaska sunca u nedjelju, 12. marta, da smisli plan za smirivanje američke ekonomije.
Brzo se okrenula nekome ko je već prošao kroz vatru, i to u mnogo većem obimu: Hanku Paulsonu.
Paulson, koji je vodio Ministarstvo finansija tokom finansijske krize 2008. godine, savjetovao je hitnu akciju vlade. “Stvarno je teško zaustaviti ili čak usporiti bankovni promet. A za to je potreban snažan i brz odgovor vlade”, rekao je Paulson, prepričavajući ono što je rekao Yellen.
Banka u Silicijumskoj dolini banke počela je ranije ove sedmice. Regulatori su to preuzeli do tog petka popodne. Ovaj potez je uspaničio dioničare i štediše, izazivajući oštre podsjetnike na ranije neuspjehe koji su pokrenuli Veliku recesiju.
Možda nijedan ministar financija nije došao u ured s Yellen-inim obiljem životopisa, uključujući službu predsjednika Federalnih rezervi i doživotno studiranje ekonomije i finansija. To iskustvo je stavljeno na tešku kušnju dok je radila na osiguravanju više biračkih jedinica, uključujući finansijska tržišta, nepokolebljive republikance u Kongresu i ekonomski tim Bijele kuće predsjednika Joea Bidena.
Yellen je provela taj ključni period prije dvije sedmice okupljajući zvaničnike Federalnih rezervi; regulatori u Federalnoj korporaciji za osiguranje depozita i Uredu kontrolora valute; zakonodavci, uključujući lidere Kongresa za bankarstvo — sen. Sherrod Brown, D-Ohio, i rep. Patrick McHenry, RN.C.; i rukovodioci Wall Streeta kao što je Jamie Dimon, izvršni direktor JP Morgan & Chase.
Ali malo ko je mogao da se složi kao Polson, koji je tražio od Kongresa ovlašćenje da otkupi 700 milijardi dolara imovine koja se odnosi na hipoteke od privatnih firmi kako bi spasio veći američki finansijski sistem.
Njegove riječi upućene Yellen dok se kretala bankom propadaju: "Borimo se za opstanak naših regionalnih banaka."
Fed definira regionalne banke kao one s ukupnom aktivom između 10 i 100 milijardi dolara, ne tako male kao banke u zajednici i ne tako velike kao nacionalne. Regionalne i lokalne bankarske organizacije čine najveći broj bankarskih institucija pod nadzorom Federalnih rezervi.
Kriza je postala očigledna u srijedu, 8. marta. Izvršni direktor Silicijumske doline banke, Greg Becker, poslao je pismo dioničarima u kojem navodi da će banka morati prikupiti 2.25 milijardi dolara kako bi osigurala svoje finansije nakon što je pretrpjela značajne gubitke.
Banka je držala neuobičajeno visok nivo neosiguranih depozita, a mnoga ulaganja u dugoročne državne obveznice i hartije od vrijednosti pokrivene hipotekom su oslabila vrijednost kako su kamatne stope rasle. Zbog toga su štediše u četvrtak, 9. marta, požurili da masovno povlače svoja sredstva. To je pokrenulo bankarstvo.
Sljedećeg popodneva, Yellen je razgovarala s predsjednikom Fed-a Jeromeom Powellom, šefom FDIC-a Martinom Gruenbergom, vršiocem dužnosti šefa OCC-a Michaelom Hsuom i predsjednicom Fed-a San Francisca Mary Daly. Regulatori su požurili da stave banku Silicijumske doline u stečaj FDIC-a.
Tog vikenda, osoblje Trezora, Fed-a i FDIC-a započelo je potragu za potencijalnim kupcem za banku. Yellen i drugi savezni zvaničnici sastali su se kako bi osigurali da banka može izvršiti obračun plaća do narednog ponedjeljka i da novac poreskih obveznika neće biti korišten za finansiranje spašavanja. I uradite sve prije nego što se azijska tržišta otvore za ovu sedmicu.
Yellen je također morala uvjeravati republikance u Kongresu. Razgovarala je s McHenryjem i drugim zakonodavcima koji su željeli znati da li će te akcije dovesti do veće regulative. McHenry nije odgovorio na zahtjev Asošijeted presa za komentar, ali je na događaju Američkog udruženja bankara prošle sedmice rekao da podržava vladinu odluku da štedi štediše u cijelosti.
Do nedjelje uveče, 12. marta, Trezor, Federalne rezerve i FDIC poslali su zajedničku izjavu u kojoj najavljuju da je i njujorška Signature Bank propala i da je zaplijenjena. Zvaničnici su također rekli da će paket hitnih kredita osigurati zaštitu svih štediša u Silicon Valley Bank i Signature Bank sa sjedištem u New Yorku.
Za nekoliko dana, treća banka, First Republic, ojačana je sa 30 milijardi dolara od 11 velikih banaka kako bi se spriječilo kolaps još regionalnih institucija.
Yellen je došla na ideju da iskoristi sredstva banke za spašavanje Prve republike i prvo je podigla s Powellom, Gruenbergom i drugim regulatorima. Zatim je nazvala Dimona i iznijela ideju. Nakon tog poziva, Dimon je navodno rekao "imamo naše naredbe za marš" i nastavio sa stvaranjem koalicije banaka, prema dvojici ljudi upućenih u to pitanje, govoreći anonimno jer nisu bili ovlašteni da razgovaraju o detaljima privatnog razgovora.
Predstavnik Dimonove kancelarije nije odgovorio na zahtev za komentar.
Ovaj prikaz Yelleninih postupaka tokom tog vikenda zasnovan je na više od deset intervjua.
Bivša guvernerka Federalnih rezervi, Sarah Bloom Raskin, rekla je da će Yellen i drugi kreatori politike sada morati da utvrde "kako dvije banke za koje mnogi nisu mislili da će predstavljati sistemski rizik za bankarski sistem" mogu toliko ugroziti finansijsko zdravlje nacije.
Prije godinu dana povukla je svoje ime kao kandidat za guvernera Fed-a nakon što nije dobila dovoljnu podršku Senata. Prethodno je služila od 2010. do 2016. i položila je zakletvu u isto vrijeme kada i Yellen, u to vrijeme potpredsjednica.
Brown, koji je pozvao predsjednika Baracka Obamu da nominuje Yellen da naslijedi Bena Bernankea na mjestu predsjednika Fed-a, rekao je da ljudi "shvate koliko je ona kompetentna i kako je zadužena da radi velike stvari u administraciji".
Sada Yellen mora odgovoriti na optužbe da Bajdenova administracija spašava rizične banke. Neki republikanci su okrivili potrošnju Bidenove administracije, za koju kažu da je izazvala 40-godišnju visoku inflaciju, prisiljavajući Fed da podigne kamatne stope kako bi ukrotio cijene, što je zauzvrat uticalo na banke i njihove investicije.
Senator Tim Scott, RS.C., rekao je na događaju Američkog udruženja bankara prošle sedmice da „kada dođete do 40-godišnjeg visokog nivoa inflacije, istinu o tome kada je inflacija toliko visoka, odmah treba da uđete u akcija, Fed nema skalpel, ima čekić i boli.”
Bajden je od tada pozvao Kongres da ojača pravila za banke kako bi spriječio buduće propuste i dozvolio regulatorima da nametnu strože kazne rukovodiocima propalih banaka, uključujući vraćanje kompenzacije i olakšavajući im zabranu rada u industriji.
Paulson je rekao „zaista smo sretni što imamo pametnog, iskusnog ministra financija“, opisujući Yellen kao „onoga koji posegne za različitim mišljenjem i razgovara s učesnicima na tržištu u realnom vremenu“.
Ali njen test nije gotov.
Ona je u petak sazvala sastanak Vijeća za nadzor finansijske stabilnosti, kako bi se dijelom razgovaralo o razvoju događaja u Deutsche banci, njemačkoj multinacionalnoj investicionoj banci čije su dionice pale.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html