topline
Banka Silicijumske doline i Signature Bank propale su tokom vikenda u jezivom odjeku finansijske krize iz 2008. godine, i iako mnogi stručnjaci primećuju da plan Ministarstva finansija da spase štediše ne predstavlja spasavanje jer se crpi iz fondova osiguranja koje plaćaju banke – a ne dolara poreskih obveznika—drugi se brinu da bi implikacije na kraju mogle pasti na potrošače kroz ekonomske posljedice poput inflacije.
Policajci u petak napuštaju sjedište banke Silicijumske doline u Santa Klari u Kaliforniji. (Fotografija … [+]
AFP putem Getty Images-a
ključne činjenice
Svi depoziti u sada nepostojećoj Silicijumskoj dolini i Signature bankama biće u potpunosti naplaćeni bez korišćenja novca poreskih obveznika, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) objavio Nedjelja sa Ministarstvom trezora i Federalnih rezervi (Fed).
Banke koje nemaju dovoljno gotovine ili drže previše vrijednosnih papira kao što su trezorske obveznice, koje imaju tankiran u vrijednosti nakon povećanja kamata od Fed-a, može dobiti jednogodišnje kredite od novog Program bankovnog finansiranja, Fed također objavio Nedelja.
Novi kreditni program omogućava bankama da privremeno razmijene trezorske obveznice i druge hartije od vrijednosti sa Fed-om za njihovu punu vrijednost u gotovini, za razliku od njihove znatno smanjene tržišne vrijednosti; Fed će zadržati hartije od vrijednosti kao kolateral i vratiti ih banci nakon što otplati svoj kredit.
Predsjednik Biden i investitor u hedž fond Bill Ackman branio je te mjere u ponedjeljak, rekavši da su one zaštitile privredu od daljeg napada banaka i zamrzavanja kredita.
Biden, Ackman i Sekretarica trezora Janet Yellen distancirao je novu politiku od spašavanja banaka u velikoj finansijskoj krizi 2008. godine, kada Ackman kaže da su dolari poreskih obveznika bili riskirani da bi se spasile banke koje su donosile rizične finansijske odluke.
Prema Bajdenu, novac će dolaziti od naknada koje banke plaćaju u Fond za osiguranje depozita, a dioničari i vlasnici neobezbeđenih dugova neće biti zaštićeni planom, čime će se izbjeći bilo kakvo opterećenje za porezne obveznike od potencijalnog spasavanja, napominje glavni ekonomista EY-a Gregory Daco.
Međutim, neki kritičari su i dalje skeptični poreski obveznici će se osloboditi posledica, posebno ako krediti Fed-a povećaju inflaciju.
Glavni kritičar
Peter Schiff, glavni ekonomista i globalni strateg u Euro Pacific Capital, tvrdio je u nekoliko tvitova U ponedjeljak da su prošireno osiguranje štediša i fond bankovnih zajmova loše osmišljen pokušaj spašavanja koji će i dalje uticati na poreske obveznike. Schiff povezuje sa an članak na svojoj web stranici objašnjava da, iako banka Silicijumske doline više ne radi, vladine akcije i dalje predstavljaju spas jer je FDIC proširio garancije depozita na tipove depozita koji obično nisu osigurani, poput uzajamnih fondova, a bankama je dat pristup novac koji nisu mogli dobiti na tržištu. Iako Fed ne daje bankama gotovinu direktno, kaže Schiff, inflacija i dalje će rasti kada tok novca u privredu nakon što banke trguju svojim devalviranim hartijama od vrednosti. Čak i ako cijene porastu samo za godinu dana – najduži ponuđeni kredit – porezni obveznici će platiti cijenu.
Ključna pozadina
Banka Silicijumske doline, 16. najveća banka u zemlji po imovini prošle sedmice, zatvorena je u petak nakon što je dva dana ranije prijavila gubitak od 1.8 milijardi dolara od prodaje devalviranih hartija od vrijednosti. Yellen, Biden i pristalice poput Ackmana povezuju spasavanje s naplatom poreznih obveznika ili smanjenjem odgovornosti za direktore banaka i menadžere koji su loše investirali. Oni tvrde da FDIC-ovo upravljanje situacijom ne predstavlja spasavanje jer je bankama dozvoljeno da propadnu, više rukovodstvo je otpušteno, a garancija štediša i fond bankovnih kredita neće koštati porezne obveznike. U tradicionalnim spašavanjima banaka, poput onih u finansijskoj krizi 2008. godine, propale banke spašavaju FDIC i druge finansijske institucije poput Fed-a i Trezora. FDIC, koji obično osigurava Čekovni i štedni računi do 250,000 dolara, mogu povećati vrste depozita koje osiguravaju, dok FED i Ministarstvo finansija obično pomažu propalim bankama da dobiju dovoljno kapitala da garantuju svoje depozite. Spašavanje banaka iz 2008. često se negativno povezuje korporativna pohlepa jer milijarde dolara poreski obveznik novac je korišten za spašavanje banaka za koje se smatralo da su neetički investirale.
Veliki broj
245 milijardi dolara. Toliko novca poreskih obveznika ima Ministarstvo finansija, FDIC i Fed potrošeno spašavanje stotine banaka koje su propale tokom finansijske krize 2008. Institucije su potrošile 200 milijardi dolara investirajući u institucije kao što su JP Morgan Chase, Goldman Sachs i Morgan Stanley. FDIC garantovano Dug i depoziti Citigroup i Bank of America sa velikih korporativnih računa kako bi spriječili investitore da odu, a kompanije da ne isplaćuju plate.
Daljnje čitanje
Stručnjaci označavaju rizik moralnog hazarda dok SAD intervenišu u SVB krizi (Reuters)
Šta treba znati o kolapsu banke u Silicijumskoj dolini — najvećem propasti banke od 2008. (Forbes)
Izvor: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- nisam dobio-jedan/