Babel Finance je izgubio preko 280 miliona dolara u vlasničkom trgovanju sredstvima klijenata

Babel Finance, problematični azijski kripto zajmodavac koji je naglo zaustavio povlačenje klijenata prošlog mjeseca, pretrpio je velike gubitke zbog vlasničkih trgovanja sa klijentskim sredstvima, prema njegovom prijedlogu za restrukturiranje koji je nabavio The Block.

Špil, datiran u julu 2022., otkriva da je Babel Finance izgubio više od 280 miliona dolara u bitkoinima (BTC) i eteru (ETH) zbog neuspjeha trgovanja u vlasništvu. Konkretno, izgubio je oko 8,000 BTC i 56,000 ETH u junu nakon što se suočio s likvidacijom zbog značajnog pada tržišta.

“U toj nestabilnoj sedmici u junu kada je BTC naglo pao sa 30 na 20, nezaštićene pozicije na računima [vlasničkog trgovanja] donijele su značajne gubitke, direktno dovodeći do prisilne likvidacije više trgovačkih računa i zbrisale ~8,000 BTC i ~56,000 ETH,” čita špil.

Zbog ovih ogromnih gubitaka, Babelovi odjeli za kreditiranje i trgovinu nisu bili u mogućnosti da odgovore na pozive za marginu od strane drugih strana.

„Zaključak: Jedina tačka neuspjeha – Neuspješno poslovanje tima za vlasnički trgovinu ne spada u uobičajeno poslovanje kompanije koje je inače funkcionisalo nesmetano uz odgovarajuće upravljanje i kontrolu“, navodi se u špilu.

Babel Finance opisuje svoj vlasnički trgovački posao kao „rizičan“ posao, ali nije uspio zaštititi svoje pozicije.

„Vlasnički trgovački tim upravlja nekoliko trgovačkih računa koji nisu pod kontrolom ili nadgledanjem od strane Odjela za trgovinu; za ove račune nije implementiran nikakav trgovački mandat ili kontrole rizika; nije prijavljen PnL [dobit i gubitak]”, prema špilu.

Narudžbe Babelovog vlasničkog trgovačkog tima "nisu bile podržane nikakvim listovima termina i stoga nisu zabilježene u sistemu." Osim toga, tim za upravljanje novčanikom kompanije je „pustio neograničenu količinu sredstava“ na račune za trgovanje kojima upravlja njegov vlasnički tim za trgovinu.

Ovo nije prvi put da se Babel Finance navodno igra sa sredstvima klijenata. U oktobru 2020. godine, snimci koji su procurili sugeriraju da je kompanija iskoristila određena korisnička sredstva kako bi podstakla trgovinu bitkoinima i suočila se s potencijalnim rizicima neispunjenja obaveza tokom tržišnog kraha Crnog četvrtka te godine.

U to vrijeme, Tether je navodno uskočio da spasi Babel Finance, prema snimcima. Rečeno je da je emitent stabilnih kokova produžio rokove poziva za maržu za Babel na mjesec dana kako bi firma imala više vremena da ojača svoj kolateral.

Glasnogovornik Babel Financea odbio je komentirati za The Block konkretna pitanja u vezi s paketom, ali je rekao da firma „blisko sarađuje s klijentima, investitorima i drugim dionicima i vanjskim savjetnicima tokom ovog veoma teškog vremena u industriji jer vjerujemo da je najbolji put za potpuni oporavak i maksimiziranje vrijednosti za sve strane.”

Babelov prijedlog restrukturiranja

Kao dio svog plana spašavanja, Babel sada nastoji prikupiti stotine miliona dolara duga i ulaganja u kapital.

Prvo, nastoji da pretvori 150 miliona dolara duga najvećih kreditora u konvertibilne obveznice, po špilu.

Pored toga, planira se prikupiti 250 do 300 miliona dolara u konvertibilnim obveznicama, a zatim osigurati revolving kredit od 200 miliona dolara od povjerilaca "za obnovu poslovanja".

Plan bi, ako bude uspješan, pretvorio Babelove najveće kreditore u dioničare.

Ostaje da se vidi da li će Babel — kojeg podržavaju investitori visokog profila, uključujući Sequoia Capital China, Dan Tapiero-ov 10T Holdings, Dragonfly Capital i Circle Ventures — moći prikupiti svježi kapital.

Samo nekoliko dana prije svojih finansijskih problema, Babel je prikupio 80 miliona dolara uz procjenu od 2 milijarde dolara.

© 2022. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicioni, finansijski ili drugi savjeti.