AT&T Inc. ima svoje zajedničko djelovanje u bežičnoj mreži, ali Wall Street to već dobro razumije, prema analitičarima LightShed Partners.
Nakon što je svoje poslovanje preusmjerio na povezivanje nakon nesretnih medijskih poduhvata, AT&T
T,
-1.69%
je doživjela uspjeh sa svojim bežičnim inicijativama, a taj napredak se ogleda u relativnom učinku dionica. Kako su dionice AT&T-a nadmašile dionice Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
tokom prošle godine, njegov prinos od dividendi je pao ispod Verizonovog — „kao što je trebalo“, napisali su analitičari LightShed Partners Walter Piecyk i Joe Galone.
Trenutni sentiment je „prilično drugačiji u odnosu na kraj 2021., kada je prezir investitora prema AT&T-u možda najbolje bio izražen konsenzusnom procjenom postpaid telefonske mreže od [2022] za 900,000.“, nastavili su analitičari. AT&T je nastavio da bilježi više od 2 miliona neto povećanja te godine.
LightShed tim očekuje da će AT&T nadmašiti T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
ove godine sa svojim rastom prihoda od bežičnih usluga, ali uprkos “pohvalnom” relativnom učinku kompanije, analitičari više ne preporučuju AT&T-ove dionice. Oni su ga snizili na neutralan sa kupovine u utorak.
Projekcije analitičara za rast prihoda od bežičnih usluga su ispred vlastite prognoze AT&T-a, ali jedva da su iznad konsenzusnog gledišta, a također uključuju “specifičan rizik”.
“Pretpostavljamo povećanje cijene od strane AT&T-a koje nije najavljeno”, napisali su Piecyk i Galone. „Pored toga, porast promocija besplatnih linija mogao bi imati veći utjecaj nego što očekujemo, posebno kada ga guraju kablovski operateri koji više ne prijavljuju bežični EBITDA [zaradu prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije] gubitke.”
AT&T se također mora nositi sa svojim opadajućim poslovanjem s žičnim mrežama. Iako bežična mreža, koja uključuje stvari kao što su kućni internet i stare fiksne telefone, nije tako uzbudljiva kao AT&T-ovo bežično poslovanje, ipak čini oko 35% prihoda kompanije. To znači da pad u ovom dijelu poslovanja može dovesti do usporavanja rasta ukupnog prihoda od usluga AT&T-a.
„Potrošački širokopojasni internet je dobra priča, ali je predstavljao samo 15% žice na kraju 2022. i nije dovoljan da nadoknadi pad u naslijeđenim potrošačkim i poslovnim poslovima“, napisali su Piecyk i Galone. „Gigapower [zajedničko ulaganje] sa BlackRockom je inovativan poslovni model za trenutnu telekomunikaciju, ali ne pokreće dovoljno iglu.”
Oni predlažu da AT&T „razmotri transformativne poteze za izlazak iz opadajućih bežičnih poslova i strukturalno povećanje veličine svog potrošačkog bežičnog poslovanja“, budući da je, napominju, spajanje budućnosti industrije.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Analitičari kažu da dionice AT&T-a više ne kupuju uprkos 'pohvalnim' performansama
AT&T Inc. ima svoje zajedničko djelovanje u bežičnoj mreži, ali Wall Street to već dobro razumije, prema analitičarima LightShed Partners.
Nakon što je svoje poslovanje preusmjerio na povezivanje nakon nesretnih medijskih poduhvata, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
je doživjela uspjeh sa svojim bežičnim inicijativama, a taj napredak se ogleda u relativnom učinku dionica. Kako su dionice AT&T-a nadmašile dionice Verizon Communications Inc
VZ,
tokom prošle godine, njegov prinos od dividendi je pao ispod Verizonovog — „kao što je trebalo“, napisali su analitičari LightShed Partners Walter Piecyk i Joe Galone.
Trenutni sentiment je „prilično drugačiji u odnosu na kraj 2021., kada je prezir investitora prema AT&T-u možda najbolje bio izražen konsenzusnom procjenom postpaid telefonske mreže od [2022] za 900,000.“, nastavili su analitičari. AT&T je nastavio da bilježi više od 2 miliona neto povećanja te godine.
LightShed tim očekuje da će AT&T nadmašiti T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
ove godine sa svojim rastom prihoda od bežičnih usluga, ali uprkos “pohvalnom” relativnom učinku kompanije, analitičari više ne preporučuju AT&T-ove dionice. Oni su ga snizili na neutralan sa kupovine u utorak.
Projekcije analitičara za rast prihoda od bežičnih usluga su ispred vlastite prognoze AT&T-a, ali jedva da su iznad konsenzusnog gledišta, a također uključuju “specifičan rizik”.
“Pretpostavljamo povećanje cijene od strane AT&T-a koje nije najavljeno”, napisali su Piecyk i Galone. „Pored toga, porast promocija besplatnih linija mogao bi imati veći utjecaj nego što očekujemo, posebno kada ga guraju kablovski operateri koji više ne prijavljuju bežični EBITDA [zaradu prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije] gubitke.”
AT&T se također mora nositi sa svojim opadajućim poslovanjem s žičnim mrežama. Iako bežična mreža, koja uključuje stvari kao što su kućni internet i stare fiksne telefone, nije tako uzbudljiva kao AT&T-ovo bežično poslovanje, ipak čini oko 35% prihoda kompanije. To znači da pad u ovom dijelu poslovanja može dovesti do usporavanja rasta ukupnog prihoda od usluga AT&T-a.
„Potrošački širokopojasni internet je dobra priča, ali je predstavljao samo 15% žice na kraju 2022. i nije dovoljan da nadoknadi pad u naslijeđenim potrošačkim i poslovnim poslovima“, napisali su Piecyk i Galone. „Gigapower [zajedničko ulaganje] sa BlackRockom je inovativan poslovni model za trenutnu telekomunikaciju, ali ne pokreće dovoljno iglu.”
Oni predlažu da AT&T „razmotri transformativne poteze za izlazak iz opadajućih bežičnih poslova i strukturalno povećanje veličine svog potrošačkog bežičnog poslovanja“, budući da je, napominju, spajanje budućnosti industrije.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo