Kako Fed podiže stope za četvrtinu poena, ovdje finansijski savjetnici govore svojim klijentima da investiraju – i čuvaju – svoj novac

Centralni bankari Fed-a rekli su da stopa treba da bude iznad 5% da bi se inflacija vratila na 2%. Inflacija, mjerena indeksom potrošačkih cijena, dostigla je 6.5 posto u decembru 2022., što je najniže očitanje od decembra 2021.

The Fed najava u srijedu je ukazao na potrebu za "stalnim povećanjem". Dionicama se trgovalo u pozitivnom teritoriju u srijedu popodne, ubrzo nakon objave Fed-a.

Savjetnici su sve više fokusirani na to kako pohraniti gotovinu na produktivne načine koji zahtijevaju super-sigurne prinose, rekao je Andres Garcia-Amaya, osnivač i izvršni direktor Zoe Financial, platforme koja povezuje finansijske savjetnike s potencijalnim klijentima.

"Razgovori sa klijentima uključuju strategije za štedne račune sa visokim prinosom, CD merdevine i dug Trezora. Jedna tema koja se ponavlja u posljednjih šest mjeseci je koliko uliti u obveznice."

Razgovori sa klijentima uključuju strategije za štedne račune sa visokim prinosom, CD merdevine i dug Trezora. Jedna tema koja se ponavlja u posljednjih šest mjeseci je koliko uliti u obveznice, napomenuo je on.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
i Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
objavili su najgori učinak prošle godine od tada 2008, u pozadini inflacije, rastućih stopa i zabrinutosti oko recesije.

Do sada u 2023. stvari idu na bolje. Dow Jones Industrial Average je porastao za otprilike 3% od početka godine, dok je S&P 500 dobio 6%, a tehnološki težak Nasdaq Composite popeo se za više od 10%.

Tako je i prosječan portfolio spreman za a odskočiti ili neku drugu godinu opada? Pokušaj određivanja vremena za investicione poteze je uvijek opasan, rekla je Leanna Devinney, potpredsjednica ogranka u Fidelity Investments.

“Vatilnost tržišta je za očekivati. Razumijevanje vaših specifičnih ciljeva, tolerancije na rizik i finansijske slike i načina na koji su vaše investicije usklađene može vam pomoći da ostanete u potpunosti investirani kroz različite tržišne događaje,” rekla je.

Evo šta neki savjetnici savjetuju svojim klijentima da rade sa svojim novcem:

obveznice

Obveznice su jedan dio odbrane portfelja. "Veza strana vašeg portfelja može biti aktiviranje vazdušnog jastuka za zaštitu ako nešto pođe po zlu", rekao je Ulin, izvršni direktor Ulin & Co. Wealth Management u Boca Ratonu, Florida.

Kada kamatne stope rastu, cijene obveznica padaju. Dakle, brzi niz porasta kamatnih stopa Fed-a prošle godine i svi ostali problemi na tržištu otežali su obveznice. Prošla godina je bila "najgora godina za investitore u obveznice u osnovi u bilo kom našem životu", napisao je Tom Essaye, predsjednik Sevens Report Research, u istraživačkoj bilješci u decembru.

S novom godinom, međutim, postoji nova nada da će obveznice pružiti dosljednu zaštitu od pada. Više stope znače veće otplate kamata, avangarda je naveo u svojoj prognozi za 2023. Predviđen je prinos američkih obveznica od 4.1%–5.1% godišnje.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
to su rekli analitičari tokom januara došlo je do priliva od 9.1 milijarde dolara u fondove za manje rizične obveznice investicionog ranga, ili oko 2.4% njihove imovine pod upravljanjem do početka godine.

Ulin je povećao izloženost obveznicama za klijente. Početkom 2022. smanjio je obveznice klijenata na godinu dana kako bi izbjegao rizik trajanja, odnosno rizik da obveznice s udaljenijim rokom dospijeća izgube svoju vrijednost dok kamatne stope rastu.

Sada, Ulin misli da je Fed “blizu linije od jednog jarda” u cilju za dovoljno visoke stope, tako da “nije pretjerano zabrinut zbog rizika trajanja obveznica ili kamatnih stopa koje će značajno porasti 2023. godine”.

Već je repozicionirao portfelje svojih klijenata izbalansiranih modela "u više kratkoročnih do srednjoročnih ETF-ova općinskih, američkih trezora i korporativnih obveznica investicionog ranga i fondova koji su bili diskontovani s tržišta obveznica i koji sada pružaju odgovarajuće prinose."

gotovina

Kako kamatne stope rastu, rastu i godišnji procenti prinosa na štedne račune, potvrde o depozitu i druga sigurna mjesta za pohranu gotovine.

APY za onlajn štedni račun sada u prosjeku iznosi 3.31%. DepositAccounts.com, koji prati stope. Prije godinu dana prosjek je bio manji od 0.5%. Prinos za jednogodišnji CD iz online banke je u prosjeku 4.36%, u odnosu na 0.5% prije godinu dana.

Thomas Scanlon, finansijski savjetnik sa sjedištem u Manchesteru, Conn. sa Raymondom Jamesom, već je smanjio izloženost klijenata vlasničkom kapitalu i povećanu izloženost gotovini.

Konkretno, Scanlon vidi vrlo kratkoročne CD-ove od 30 do 120 dana kao „održivo oruđe“ za sljedećih šest mjeseci.

To je konzervativan potez, napominje on, ali Scanlon je rekao da ova strategija donosi određeni povrat kada postoji toliko mnogo otvorenih pitanja o kamatnim stopama, debt pregovori o plafonu i budućnost privrede.

“Posljednjih 15 godina, čiste štediše su kažnjene”, rekao je Scanlon, napominjući kada je referentna stopa Fed-a bila uporno niska kako bi se generirao ekonomski rast, posebno tokom Velike recesije.

„Referentna stopa fondova je na nivou iz 2007. i možda se neće vratiti ni izbliza čim investitori pomisle,“ rekao je Greg McBride, glavni finansijski analitičar u Bankrate.com.

“Kombinacija rasta stopa i ublažavanja inflacije je dobitna za štediše. Najprinosniji, nacionalno dostupni online štedni računi zarađuju preko 4% – i još uvijek rastu – stopa koja izgleda bolje svaki put kada inflacija bude niža”, rekao je.