ARK fond, aktivno vođen burzovni fond (ETF), opao je od septembra 2022. zbog visoke kamatne stope. ARK fond Cathie Wood, pod normalnim uvjetima, ulaže skoro 65% svoje imovine u domaće i strane vrijednosne papire, s fokusom na kompanije koje rade na disruptivnim inovacijama.
Nediverzifikovani fond mogao bi ulagati i na tržišta u razvoju i tržišta u nastajanju. Također, mogao bi investirati u vrijednosne papire kotirane na stranim berzama, američke depozitne potvrde (ADR) i globalne depozitne potvrde (GDR). Prethodni jednogodišnji prinos bio je negativan 1%. Uz dividende od 39.55 dolara i prinos od početka godine (YTD) od 0.52%, neto imovina iznosi 19.44 milijardi dolara.
ARKK Decline
Veliki pad fonda vidljiv je u Tesla Inc. i 2U Inc., što je dovelo do najgoreg sedmičnog pada fonda od septembra 2022. U isto vrijeme, Federalne rezerve su očigledno spremne ponovo povećati kamatne stope. Njihov najveći holding – Tesla, pao je za 11%, a 2U za skoro 18% ove sedmice.
Zajedno s drugim padovima, ukupno stanje fonda je palo za 10% za ovu sedmicu, što je navodno najgori sedmični učinak od kada je zabilježen pad od 11.1% u sedmici koja je završila 23. septembra 2022. Podaci pokazuju da nijedan od 27 kompanije u portfelju fonda bile su ove sedmice u zelenom.
Mogući razlozi za odbijanje
Fond je vrijedan 7 milijardi dolara i uspio je dotaknuti nebo tokom pandemije izolacije 2020. godine, a također se smatra parametrom za toleranciju investitora da se upuštaju u rizičniju imovinu. Štaviše, moćna poruka Jeromea Powella, predsjednika Federalnih rezervi, iznesena Kongresu ove sedmice, nagovještava povećanje kamatnih stopa u pokušaju da se obuzda visoka inflacija. Uprkos višestrukim masivnim povećanjem kamatnih stopa, inflacija tek treba da se povuče na podnošljiv nivo.
Više povećanja stopa bi teško opteretilo tehnologiju Akcije, uglavnom povećanjem troškova zaduživanja i smanjenjem vrijednosti očekivane buduće dobiti.
Špekulacije koje kruže na tržištu su da postoji šansa od 49% da će Federalne rezerve povećati kamatnu stopu za 50 baznih poena ili raspon od 5% do 5.25%. Probni procenat šanse je prošle sedmice bio samo 28%.
Todd Rosenbluth, glavni analitičar podataka istraživanja u VettaFi, vidi ARK kao dobar barometar za provjeru sentimenta tržišta prema ulaganjima s visokim rizikom i većom dobiti. Štaviše, ovaj ETF opada kada se opći način razmišljanja ulagača kreće prema scenariju isključenja rizika. Mogući razlog za to može se pripisati činjenici da su ulaganja fondova u vrijednosne papire bila vezana za dugoročne scenarije.
Najbolji mjesečni učinak fond je zabilježio u januaru 2023. godine, gdje je uspio dobiti 25%. I dalje je u porastu za 17% od godine do danas.
Scenario stope inflacije
Federalne rezerve podižu svoju kamatnu stopu kako bi se borile protiv inflacije. Stopa inflacije u trenutku pisanja ovog teksta iznosila je 6.4% za 12 mjeseci zaključno sa januarom 2023. godine, što je poraslo na 6.5% prema podacima američkog Ministarstva rada objavljenim 14. februara 2023. Očigledno, inflacija se ne smanjuje, pa stoga i porast Fed rate. Sljedeće ažuriranje inflacije bi trebalo da bude objavljeno 14. marta 2023. u 8:30 ET i pružilo bi podatke za 12 mjeseci do februara 2023.
Andrew je blockchain programer koji je razvio svoje zanimanje za kriptovalute dok je diplomirao. On je pažljiv promatrač detalja i dijeli svoju strast za pisanjem zajedno sa programerom. Njegovo backend znanje o blockchainu pomaže mu da da jedinstvenu perspektivu svom pisanju
Izvor: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/12/ark-fund-declines-high-interest-rates-claim-another-victim/