Apollo, Pimco u paktu da spriječe svađu kreditora oko Carvane

(Bloomberg) — Neki od najvećih kreditora Carvane Co., uključujući Apollo Global Management Inc. i Pacific Investment Management Co., potpisali su pakt koji ih obavezuje da djeluju zajedno u pregovorima s kompanijom, što je potez koji ima za cilj spriječiti takvu vrstu gadne borbe povjerilaca koje su zakomplikovale druga restrukturiranja duga posljednjih godina.

Najčitanije s Bloomberga

Grupa fondova koji drže oko 4 milijarde dolara neobezbeđenog duga Carvane, ili oko 70% ukupnog neizmirenog duga, potpisala je sporazum o saradnji, koji će trajati najmanje tri meseca, tvrde ljudi koji su upoznati sa tom materijom koji su tražili da ne budu imenovani jer nisu bili ovlašteni da govore javno.

Sporazum ima za cilj spriječiti vrstu rascjepa među zajmodavcima koju su problematične kompanije poput Envision Healthcare Corp. koristile posljednjih godina da osiguraju povoljnije uslove u složenim poslovima s dugom. Takve svađe su djelimično rezultat ere lakog novca koji je oslabio zaštitu zajmodavca i ostavio kreditorima nekoliko opcija osim da se okrenu jedni protiv drugih za bolje mjesto u liniji otplate.

Pročitajte više: Sukobi kreditnog tržišta postaju ružniji, prljaviji, sve češći

BlackRock Inc., Ares Management Corp. i Knighthead Capital Management su također dio grupe, koju savjetuju White & Case LLP i PJT Partners Inc. i uključuje manje od deset kreditora ukupno, prema jednom od ljudi.

Predstavnici svakog od zajmodavaca i Carvane nisu odmah komentirali.

Cilj grupe je predstaviti jedinstven front u pregovorima oko novog finansiranja ili restrukturiranja duga za Carvanu, nekadašnji dragi hedž fond čiji su dionice ove godine pale za 97% zbog zabrinutosti investitora za njegove dugoročne izglede .

Priča se nastavlja

Obveznice kompanije padaju ispod 50 centi po dolaru, što ukazuje na to da investitori vjeruju da kompanija ima veliku vjerovatnoću da ne plati. Obveznicama koje drži grupa trgovaće se odvojeno od onih koje drže kreditori koji ne učestvuju, a svi novi kupci biće vezani uslovima sporazuma o saradnji, rekao je jedan od ljudi.

Takođe pročitajte: KKR-ov ugovor o dugu pokazuje koliko ružne stvari postaju zajmodavce

Kreditni izgledi Carvane su se pogoršali zbog pada cijena polovnih automobila, porasta kamatnih stopa i velikog duga. Kompanija je ove godine otpustila hiljade radnih mjesta u pokušaju da smanji troškove i uspori krvarenje novca.

(Dodaje detalje o borbama povjerilaca i Carvaninom pogledu iz trećeg paragrafa.)

Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a

© 2022 Bloomberg LP