Prodaja anuiteta dostigla je rekord u 2022. usred viših kamata i straha

Usred berzanskih okretanja, strahovi od recesije i veće isplate, potrošači su prošle godine upumpali rekordnu sumu novca u anuitete, vrstu osiguranja koja nudi zagarantovani prihod.

Kupci su u 310.6. uložili 2022 milijardi dolara u anuitete, prema procjenama koje je objavio Limra, trgovinska grupa za industriju osiguranja.

Ta brojka je povećanje od 17% u odnosu na prethodni rekord postavljen 2008. godine, kada su potrošači kupili 265 milijardi dolara anuiteta. Te godine, SAD su bile u krizi velike recesije i na kraju berze odozdo sa gubitkom od 57%.

Više od Lične finansije:
Zašto se isplati čekati da zatražite beneficije socijalnog osiguranja
Korisnici Medicare i dalje mogu promijeniti, odustati od Advantage planova za 2023
Šta je to 'kokretna recesija' i kako utiče na potrošače?

Slično tome, 2022 S&P 500 indeks objaviti svoje najgori gubitak od 2008. godine, što je na kraju godine palo za 19.4%. Federalne rezerve SAD povećane kamatne stope agresivno da se tvrdoglavo izbija visoka inflacija, podstičući zabrinutost koju bi centralna banka nehotice tip nacija u recesiju.

„U ružnim vremenima ljudi postaju zabrinuti za sigurnost“, rekao je Lee Baker, sertifikovani finansijski planer i osnivač kompanije Apex Financial Services, sa sedištem u Atlanti, i član CNBC-a Savjetodavno vijeće.

Postoji mnogo vrsta anuiteta. Oni generalno spadaju u dve kategorije: investicioni ili kvazi-penzioni plan koji nudi zagarantovani nivo prihoda za život u penziji.

Sve anuitete izdaju osiguravajuća društva, koja štite rizike poput nestabilnosti tržišta ili opasnosti od njih preživljavanje ušteđevine u starosti.

Anuiteti su takođe imali koristi od Fed-ovog ciklusa podizanja kamatnih stopa, što je dovelo do bolji povratak o ulaganju. U međuvremenu, američke obveznice — koje obično djeluju kao balast kada dionice padaju — pretrpjele su najgora godina u istoriji 2022. godine, ostavljajući malo opcija za štediše koji traže relativnu sigurnost i pristojan povrat.

„Ovo je bila jedinstvena godina“, rekao je Todd Giesing, pomoćnik potpredsjednika Limra Annuity Research-a, o faktorima koji su zajedno doveli do rekordne prodaje anuiteta.

Potrošači su bili posebno optimistični po pitanju odgođenih anuiteta s fiksnom stopom prošle godine. Ukupna prodaja u toj kategoriji — 112.1 milijarda dolara — više je nego udvostručila one u 2021. godini i oborila prethodni godišnji rekord 2002. godine, kada su potrošači kupili 80.8 milijardi dolara, prema podacima Limre.

Odloženi anuiteti sa fiksnom stopom rade kao potvrda o depozitu koju nudi banka. Osiguravači garantuju stopu prinosa u određenom periodu, možda tri ili pet godina. Na kraju roka, kupci mogu dobiti svoj novac nazad, prebaciti ga u drugi anuitet ili pretvoriti svoj novac u tok prihoda.

Druga kategorija - indeksirani anuiteti — zauzeo 79.4 milijarde dolara, što je povećanje od 8% u odnosu na rekord iz 2019. godine, rekao je Limra.

Indeksirani anuiteti štite od rizika pada. Oni su vezani za tržišni indeks poput S&P 500; osiguravatelji ograničavaju zaradu na gore kada tržište posluje dobro, ali stavljaju donji prag gubitaka ako padne.

„Sve što je zasnovano na zaštiti i ima neku lošu zaštitu radi veoma dobro“, rekao je Giesing za CNBC prošle jeseni.

U međuvremenu, potrošači su se klonili varijabilnih anuiteta, čiji je učinak općenito direktno vezan za berzu. Godišnja prodaja od 61.7 milijardi dolara bila je najniža od 1995. za te anuitete, rekao je Limra.

Iako je malo vjerovatno da će se stjecaj faktora iz 2022. godine – poput velikih gubitaka dionica i obveznica i brzog rasta kamatnih stopa – održati u bliskoj budućnosti, demografski trendovi, uključujući bejbi bumer penzionisanje, podupiru dugoročni potencijal rasta prodaje anuiteta, rekao je Giesing. Prosječan kupac ima oko 63 godine, rekao je.

Anuiteti možda nemaju smisla za svakoga, smatraju finansijski savjetnici.

Savjetnici često preporučuju neke manje korištene vrste anuiteta prilikom izrade finansijskih planova: trenutni anuitet s jednom premijom ili anuitet s odgođenim prihodom.

Ovo su za penzionere koji traže zagarantovani prihod sličan penziji svakog mjeseca doživotno. Isplate iz trenutnih anuiteta počinju odmah, dok one iz odgođenih anuiteta počinju kasnije, možda u 70-im ili 80-im godinama penzionera.

Ova plaćanja, zajedno sa drugim zagarantovanim izvorima prihoda kao npr socijalno osiguranje, pomoći da se osigura da penzioner ima gotovinu za pokrivanje potrepština kao što su hipoteka, režije i hrana ako žive duže nego što se očekivalo i ako su njihova ulaganja iskorišćena ili se smanjuju.

„Da li sam zabrinut da će klijent ostati bez novca? Ako da, tada razmišljam o anuitetu.” Carolyn McClanahan, CFP i osnivač Life Planning Partners, sa sjedištem u Jacksonvilleu, Florida, rekao je za CNBC.

McClanahan, član Savjetničkog vijeća CNBC-a, ne koristi trenutne anuitete s jednom premijom ili anuitete s odgođenim prihodima s klijentima koji imaju više nego dovoljno novca da udobno žive u penziji.

Anuiteti postaju preferiraniji za one negdje u sredini: klijente koji će vjerovatno, ali neće nužno imati dovoljno novca. Za njih je to više emocionalna računica: da li će zajamčeni prihod pružiti mir?

Naravno, različite kategorije anuiteta dolaze sa kompromisima.

Neposredni anuiteti sa jednom premijom i anuiteti sa odloženim prihodima relativno su jednostavni za razumevanje u poređenju sa drugim kategorijama, kažu savetnici. Kupac predaje paušalni iznos osiguravaču, koji tada garantuje određenu mjesečnu isplatu kupcu počevši od sada (trenutni anuitet) ili kasnije (anuitet odloženog prihoda).

Nude i penzionere najveći prasak za njihov novac u odnosu na druge vrste anuiteta, prema savjetnicima i stručnjacima za osiguranje.

To je zato što ne dolaze sa zviždaljkama koje kupce koštaju.

„Što je anuitet veći, to su osnovne naknade veće“, rekao je McClanahan. “A mnogi ljudi ne razumiju ograničenja. Važno je da znate šta kupujete.”

Na primjer, potrošači mogu kupiti varijabilne i indeksirane anuitete s određenim karakteristikama – poznatim kao „zagarantovana životna povlastica” – koje kupcima daju izbor između doživotnog toka prihoda ili likvidnosti (tj. povrata dijela novca) ako im zatrebaju sredstva ranije ili ne. duže žele svoju investiciju. Ove pogodnosti također obično dolaze s većim troškovima, kao i ograničenja i drugi sitni slovima koje bi potrošači mogli teško razumjeti, rekli su savjetnici.

Nasuprot tome, međutim, potrošači ne mogu vratiti svoju glavnicu kada kupuju trenutne anuitete s jednom premijom ili anuitete s odgođenim prihodima. Ovo je jedan od mogućih razloga zašto ih potrošači ne kupuju tako lako, uprkos njihovoj isplativosti, rekao je Giesing.

Trenutni anuitet sa jednom premijom prodaja je iznosila 9.1 milijardu dolara u 2022., a potrošači su kupili oko 2.1 milijardu dolara odloženih anuiteta, rekao je Limra. Za kontekst, te brojke su, respektivno, oko 12. odnosno 53. prodaje odloženih anuiteta s fiksnom stopom.

Anuiteti usmjereni na zaštitu mogu imati smisla za nekoga ko je pet do 10 godina udaljen od penzije i koji ne može podnijeti volatilnost ulaganja i spreman je platiti nešto veći trošak za stabilnost, rekao je Baker.

Međutim, njihova vrijednost možda neće imati smisla za sve investitore u trenutku kada sada mogu dobiti povrat od preko 4% na imovinu koja je sigurna kao što su kratkoročne obveznice američkog trezora (a 3-mesec, 1 godina i 2 godina, na primjer) ako drže te obveznice do dospijeća, rekao je Baker. Međutim, te obveznice trezora ne garantuju određeni tok prihoda kao što to čine anuiteti.