Analitičari vide Sharp Premium o Vistinom nagađanom preuzimanju Coupa softvera

• Credit Suisse analitičar Fred Lee je ponovio da je loš učinak on Coupa Software Inc (NASDAQ: COUP) sa ciljnom cijenom od 60 dolara.

• Vista je u pregovorima o kupovini COUP, Izvijestio je Bloomberg.

• Osnivač i izvršni direktor Viste je nedavno (22. avgusta) razgovarao o pristupu vrednovanja kompanije na ovom tržištu.

• Naglasio je da se kompanija fokusira na EV/R/G, stjecanje ispod dugoročnog istorijskog prosjeka od 0.41.

• Koristeći trenutne stope rasta u srednjim i visokim tinejdžerskim godinama, došlo bi do cijene dionice u području od 45 dolara.

• Prosječni EV / LTM Rev višestruki koji je Vista platila u posljednje dvije godine bio je 9.7x. Vistin istorijski raspon M&A bi podrazumijevao raspon od 60 do 70 dolara.

• Rejmond Džejms analitičar Brian Peterson je primijetio da se Coupa stalno pominje kao SaaS sredstvo koje bi bilo privlačno kupcima PE. Dugo je na imovinu gledao kao na potencijalno atraktivnog kandidata za preuzimanje.

• To je uglavnom zato što je Coupa već prikupila platformu koja je dovela do sinergije kroz M&A i mogla bi biti sredstvo za daljnje M&A izvan trenutne ponude Business Spend Management (BSM).

• On također napominje da Coupa nije bila tako agresivna kao neki prodavači softvera u podizanju cijena ili pokretanju prodaje u odnosu na bazu, dajući prioritet kupovini novih logotipa.

• U strožem makrou, on misli da bi prvi mogao postati kritičniji za algoritam rasta, što bi moglo biti lakše ostvariti kao privatna kompanija.

• Iako Coupa također ima jasne marže u FCF-u, svaki PE preuzimanje bi trebao uzeti u obzir COUP-ove ~2.2 milijarde dolara bruto konvertibilnih novčanica, a njegova matematika sugerira neto dug od ~1.3 milijarde dolara.

• Što se tiče potencijalnog višestrukog preuzimanja, on je ukazao na nedavna preuzimanja za AVLR i PING, podržavajući cijenu za ponijeti od 68 do 80 dolara.

• Price Action: Dionice COUP-a su u petak porasle za 6.38% na 62.69 dolara.

Najnovije ocjene za COUP

Datum	Čvrsto	akcija	od	To
Mar 2022	UBS	Održava		neutralan
Mar 2022	Keybanc	Održava		pretežak
februar 2022	Morgan Stanley	Održava		pretežak

Pogledajte više ocjena analitičara za COUP

Pogledajte najnovije ocjene analitičara

Pogledajte još detalja iz Benzinga

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.