Investicija u ovaj REIT prije 5 godina danas bi isplatila 38% dividende

Kada investitori sa prihodima kupe fond za ulaganja u nekretnine (REIT), jedna od stvari za koje se nadaju je da će dionice imati dovoljno dobre rezultate da kompanija može povećati svoju tromjesečnu dividendu kako godine prolaze, povećavajući godišnji prinos investitora.

Obično su povećanja dividende 3 do 5 centi godišnje, a investitori su sretni ako to mogu dobiti na stalnoj osnovi. Na primjer, dividenda od 1 USD na dionicu od 25 USD koja povećava dividendu za 5 centi godišnje može pretvoriti prinos od 4% u prinos od 5% za otprilike pet godina.

Ali šta ako ste 2017. čuli da možete kupiti REIT koji će vam za pet godina dati 38% prinosa na vašu kupovnu cijenu? Vjerovatno biste pomislili da će dionice na kraju postati ogromna zamka prinosa čija cijena pada na status peni dionica. Ali to nije tako.

sresti inovativan Industrial Properties Inc. (NYSE: \ t IIRP), specijalizirani REIT sa sjedištem u San Diegu, Kalifornija, osnovan 2016. Innovative Industrial kupuje, iznajmljuje i vraća u zakup komercijalne nekretnine kompanijama za proizvodnju kanabisa. Na svojoj web stranici Innovative Industrial Properties sebe naziva „Vodeći ponuđač kapitala za nekretnine za reguliranu industriju kanabisa“.

Od 30. septembra, Innovative Industrial Properties je imao portfelj od 8.7 miliona kvadratnih metara za iznajmljivanje u 109 nekretnina u 19 država. Još dvije nekretnine su u izgradnji.

Sva imovina Innovative Industriala je trostruko iznajmljena, što znači da zakupci plaćaju poreze, osiguranje i održavanje. Prosječna dužina zakupa je 15.5 godina. I iako je specijalizirana za industriju kanabisa, još uvijek je prilično raznolika jer nijedan zakupac ne predstavlja više od 14% njegovog ukupnog portfelja, a nijedna država ne predstavlja više od 17% njegovog ukupnog portfelja.

Početkom decembra 2017. Innovative Industrial Properties je po cijeni od 18.90 dolara i isplaćivao tromjesečnu dividendu od 25 centi po dionici, za 5.2% godišnje dividende.

Danas Innovative Industrial Properties koštaju više od 114 dolara, uz tromjesečnu dividendu od 1.80 dolara ili 7.20 dolara godišnje. Prinos na tu originalnu kupovinu dionica od 18.90 dolara sada iznosi 38%. Nijedna obrnuta podjela nije umjetno povećala cijenu dionice. Pa kako je došlo do ovog fenomenalnog prinosa?

Priča se nastavlja

Sve je u porastu prihoda i zarade. U 2017. Innovative Industrial Properties je u četvrtom kvartalu imao prihod od samo 2.28 miliona dolara. Sredstva iz poslovanja (FFO) iznosila su 18 centi po dionici. Ali svake godine od tada, Innovative Industrial Properties je umnožavao svoj prihod i FFO, tako da je cijena dionica rasla zajedno s tim povećanjem. Sljedeći grafikon prikazuje izvanredan rast inovativnih industrijskih nekretnina u četvrtom tromjesečju svake godine od 2017. godine, s izuzetkom 2022., koja je do sada imala samo tri kvartalna izvještaja:

Iako su čak i najpoznatije dionice kanabisa loše poslovale od 2017. godine, kao njihov vlasnik, Innovative Industrial Properties ima ukupan prinos od 622% u tom periodu bez reinvestiranja dividendi i 642% s reinvestiranjem dividendi.

Dakle, hoće li se ovaj masivni rast dividendi nastaviti? Ako FFO nastavi da raste, to bi moglo nastaviti da generiše veće dividende. Ali možda se dogodio vrhunac dividende, jer je omjer isplate dividende/FFO sada na 93%.

Cijena dionice, koja je u novembru 274. dostigla 2021 dolara, sada je pala za oko 58% - uprkos tome što su prihodi i FFO i dalje rasli. To Innovative Industrial Properties čini REIT-om koji bi mogao nastaviti stvarati snažne ukupne prinose u budućnosti.

Sedmični izvještaj REIT-a: REIT-ovi su jedna od najpogrešnijih opcija ulaganja, što otežava investitorima da uoče nevjerovatne mogućnosti dok ne bude prekasno. Benzingin interni istraživački tim za nekretnine naporno je radio na identifikaciji najvećih mogućnosti na današnjem tržištu, kojima možete dobiti besplatan pristup prijavom za Benzingin sedmični izvještaj o REIT-u.

Najnovije o nekretninama iz Benzinge

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.