Bilans uspjeha i obračun bilansa stanja

Kada su u pitanju električna vozila, Tesla je prvi u klasi. Tokom godina, drugi proizvođači automobila ušli su u EV prostor u nadi da će profitirati od ove industrije, a mnogi jesu. Sa ovim prilivom konkurencije, analitičari predviđaju nestanak Tesline moći na tržištu električnih vozila. Međutim, ova predviđanja tek treba da se obistine.

Najveći konkurent Tesli koja trenutno pravi talase je Rivian. Investitori vole dionice, ali još uvijek rade na povećanju proizvodnih kapaciteta i još uvijek nisu ostvarili profit kao manji posao. Ali da li to znači da biste trebali izbjegavati Rivian dionice?

Evo direktnog poređenja ove dvije kompanije kako biste bolje razumjeli gdje uložiti svoj novac.

Rivianov nedavni izvještaj o zaradi

Rivian (RIVN), proizvođač električnih kamioneta, nedavno je otkrio svoje željno iščekivane rezultate u drugom kvartalu.

Neto zaostatak rezervacija modela R1 iznosio je oko 98,000 vozila od kupaca širom Sjedinjenih Država i Kanade do 30. juna 2022. Prosječna dnevna stopa ponovne narudžbe u drugom kvartalu 2022. porasla je u odnosu na prvi.

Amazonova prva narudžba vozila na električni pogon (EDV) od Riviana bila je za 100,000 vozila. Amazon je najavio proširenje svojih EDV-ova po narudžbi na gradove širom zemlje u julu 2022. Rivianova saradnja je ključna za Amazonov cilj da do 2040. postigne neto nultu emisiju ugljika.

Štaviše, Rivian je bio u mogućnosti da usavrši karakteristike i raspored EDV zahvaljujući bliskoj razvojnoj saradnji koja je uključivala Amazon i njegove pokretače isporuke. Rivian je usavršio ove karakteristike tokom opsežne serije testnih implementacija počevši od početka 2021.

Ukupan broj vozila Rivian proizvedenih u 2022. godini iznosi oko 8,000 na kraju drugog kvartala. Nadalje, Rivian je ponovio da je kompanija na putu da ispuni svoju projekciju proizvodnje za 2022. od 25,000 proizvedenih neto jedinica.

Prodaja u drugom kvartalu iznosila je 364 miliona dolara. Međutim, nije se predviđalo da će Rivian biti profitabilan u drugom tromjesečju 2022. i otkrio je prilagođeni deficit od 1.62 dolara po dionici. Rivian je završio drugi kvartal 2022. s više od 15.4 milijarde dolara u gotovini, gotovinskim ekvivalentima i ograničenom gotovinom.

Tesla Powerhouse EV Dominacija

Sa naglaskom na održivim energetskim rješenjima, Tesla je najveća svjetska EV kompanija. Elon Musk je osnivač Tesle, koja je osnovala kompaniju 2003. godine. Svaki proizvođač teži Tesli u automobilskoj industriji, što nije iznenađujuće s obzirom na to koliko je Tesla brzo izrastao u poster dijete za elektrifikaciju.

Analitičari su ranije tvrdili da će sadašnji proizvođači automobila uskoro osvojiti Teslin udio na tržištu električnih vozila i smanjiti njegovu svjetsku nadmoć. Tesla je dugi niz godina dominirao industrijom električnih vozila u Sjedinjenim Državama. Ipak, analitičari predviđaju da će se Teslina tržišna dominacija smanjiti kako novi konkurenti EV uđu na američko tržište.

Za sada, američko tržište električnih vozila još uvijek se uvelike oslanja na Teslu. Stopa narudžbi proizvođača automobila značajno je porasla u nekoliko regija Sjedinjenih Država zbog nedavnog skoka cijena plina. Kao rezultat toga, Tesla povećava proizvodnju u svojoj fabrici u Fremontu i pokreće rad u svojoj Gigafactori u Teksasu. Dok je dio dodatne proizvodnje namijenjen izvozu, Tesla i dalje očekuje ekspanziju u Sjedinjenim Državama.

Novi podaci o registraciji dalje otkrivaju da Tesla nastavlja da dominira američkim tržištem električnih automobila sa velikom razlikom. U prvom kvartalu 2022. Tesla je prodala oko 564,000 automobila, dok je u drugom tromjesečju prodala oko 254,695, znatno nadmašivši konkurente poput Riviana.

Tesla vs. Rivian: Trendovi prodaje i prihoda

Rivian

Rivian je napravio 4,401 automobil i isporučio 4,467 tokom drugog kvartala 2022. godine, zaradivši 364 miliona dolara od prodaje. U Q2, Rivian je takođe ostvario negativnu bruto dobit od 704 miliona dolara zbog visokih troškova rada i režijskih troškova. Ovi troškovi nastaju jer Rivian proizvodi vozila na niskim nivoima na proizvodnim linijama namijenjenim za veće količine.

Ova dinamika će se zadržati u kratkom roku. Ipak, kao što smo ranije vidjeli, kompanija predviđa jačanje kako nivoi proizvodnje rastu brže od budućih povećanja cijena radne snage i režijskih troškova.

Povećanje režijskih troškova i troškova rada smanjilo je bruto dobit za 301 milion dolara u drugom kvartalu 2022. Rivian očekuje da će ovi elementi i dalje negativno uticati na operativne performanse.

Tokom kvartala, inflatorni pritisci su uticali na poslovne troškove materijala, za koje kompanija veruje da će i dalje imati uticaja. Ukupni operativni rashodi u drugoj polovini 2022. porasli su na preko milijardu dolara, u odnosu na 1 miliona dolara u istom periodu prethodne godine.

Takođe u drugom kvartalu 2. godine, Rivian je zabilježio negotovinsku kompenzaciju zasnovanu na dionicama od 2022 miliona dolara i troškove amortizacije od 229 miliona dolara operativnih troškova.

Sve u svemu, investicije u ljude, opremu i inicijative za vozila činile su najveći dio Rivianovog rasta operativnih rashoda u odnosu na prethodnu godinu u drugom kvartalu 2022. Troškovi istraživanja i razvoja u drugom tromjesečju 2022. iznosili su ukupno 543 miliona dolara, što je više sa 394 miliona dolara u istom periodu prošle godine.

Kao rezultat ovih viših operativnih troškova, ukupan gubitak Rivians-a u drugom kvartalu iznosio je preko 2 milijardi dolara, u odnosu na 1.7 miliona dolara u istom periodu prošle godine.

Tesla

U drugom kvartalu 2022. Tesla je zaradio 2.3 milijarde dolara neto prihoda po GAAP-u i 2.6 milijardi dolara u ne-GAAP neto prihodu. Kompanija je takođe videla uzbudljiva dostignuća u nekim od svojih novijih pogona.

Gigafabrika Berlin-Brandenburg je ostvarila značajnu prekretnicu proizvodnjom preko 1,000 automobila u jednoj sedmici, uz održavanje pozitivne bruto dobiti tokom kvartala. Tesla je isporučila prva vozila opremljena sa 4680 ćelija i strukturalnim punjivim baterijama klijentima u Sjedinjenim Državama iz svog pogona u Austinu.

Kako bi maksimizirao proizvodnju, Tesla nastavlja da ulaže u rast fabričkih kapaciteta. Energetski sektor kompanije takođe je ostvario značajan napredak u Q2, sa povećanjem obima i superiornom ekonomijom jedinice koja je dovela do vrhunske bruto dobiti za sve vreme. Štaviše, potražnja potrošača za Teslinim artiklima za skladištenje i dalje nadmašuje stopu proizvodnje.

U drugom kvartalu ukupna prodaja kompanije porasla je za 42% u odnosu na prethodnu godinu na 16.9 milijardi dolara. Teslin operativni prihod se povećavao godišnje na skoro 2.5 milijardi dolara u drugom kvartalu, što je dovelo do operativne marže od 2%.

Rivian i Tesla poređenje bilansa stanja

Ukupna obrtna imovina Riviana procijenjena je na oko 15.7 milijardi dolara u drugom kvartalu 2022. godine, dok je njegova ukupna dugotrajna imovina bila 4.4 milijarde dolara. U Q2, ukupne tekuće obaveze Riviana bile su 1.7 milijardi dolara, dok su ukupne dugotrajne obaveze bile 1.4 milijarde dolara. Cjelokupni kapital investitora iznosi 1.6 milijardi dolara.

S druge strane, Teslina gotovina, gotovinski ekvivalenti i relativno kratke tržišne hartije od vrednosti na kraju kvartala porasli su za 902 miliona dolara uzastopno na 18.9 milijardi dolara u drugom kvartalu. Povećanje je prvenstveno uzrokovano slobodnim novčanim tokom od 2 milion dolara, neznatno nadoknađenim otplatama kredita od 621 miliona dolara.

Od Q2, Tesla je oko 75% svojih Bitcoin transakcija pretvorio u fiat gotovinu. Konverzije su dodale 936 miliona dolara bilansu stanja u drugom tromjesečju.

Analyst Forecasts

Rivian Automotive Inc. ima konsenzus ciljanu cijenu od 50 dolara, s visokom procjenom od 83 dolara i niskom procjenom od 27 dolara, prema 15 analitičara koji daju procjenu cijena za 12 mjeseci. Srednja procjena je veća za +53.61% u odnosu na prethodnu cijenu od 32.55 USD.

36 analitičara koji daju 12-mjesečne projekcije cijena za Teslu imaju konsenzus cilj od 1,000 dolara, uz visoku cifru od 1,580 dolara i nisku procjenu od 250 dolara. Procjena konsenzusa odražava povećanje od +12.36% u odnosu na prethodnu cijenu od 890 USD.

Zaključak o Rivianu i Tesli

Među 42 anketirana finansijska analitičara preovlađuje mišljenje o kupovini Teslinih akcija. Kompanija je zadržala stabilan kupovni rejting zahvaljujući Teslinim izvanrednim performansama u prvoj polovini 2022. godine, kada je ostvarila veću prodaju i neto dobit.

Rivian je, s druge strane, prijavio neto gubitak od 1.7 milijardi dolara u drugom kvartalu 2022. godine, u odnosu na gubitak od 580 miliona dolara prethodne godine. Ovi značajni gubici u Q2 prvenstveno su posledica viših troškova poslovanja.

Da rezimiramo, Rivian je mjesto gdje je Tesla bio prije pet do deset godina. Ali samo će vrijeme pokazati da li će buduća profitabilnost i cijena dionica Riviana imati slične performanse kao Tesla.

Kako bi profitirali od dionica Riviana, Tesle i električnih vozila, AI je tehnologija izbora, a Q.ai izbacuje nagađanje od ulaganja.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 50 USD.