Vodič za vlasnike imovine za investicione portfelje

Kontrolišu samo firme koje vode žene i različiti ljudi 1.4% od više od 82 triliona dolara kojim upravlja američka industrija upravljanja imovinom. Put ka postizanju raznolikog, pravičnog i inkluzivnog (DEI) investicijskog lanca vrijednosti je dug. Kao krajnji vlasnici kapitala, vlasnici imovine imaju sposobnost i odgovornost da vode DEI unutar timova za upravljanje investicijama i portfelja i širom industrije upravljanja imovinom.

Prošlog ljeta, viši direktor Instituta Milken Blair Smith i ja radili smo zajedno sa Milken Institutom DEI u Izvršnom vijeću za upravljanje imovinom u okviru svog Centra za finansijska tržišta na a vodič za vlasnike imovine da povećaju rasnu, etničku i rodnu raznolikost svojih investicionih portfelja. Vodič je također za konsultante koji ih savjetuju i menadžere imovine koji žele postati dio njihovog investicionog portfelja.

Vodič ističe četiri komponente na putu ka inkluzivnom kapitalizmu: uključivanje različitosti i uključenosti u upravljanje; pronalaženje različitih talenata; pravično osiguranje; i obavezujući se na pravično praćenje i angažovanje.

Prvi stub: Uključivanje raznolikosti, jednakosti i uključenosti u upravljanje uključuje diverzifikaciju sastava i kulture investicijskog odbora, obuku tima o raznolikosti, uključivanje DEI-a u investicijska uvjerenja, dodavanje DEI-a izjavama o investicionoj politici, umetanje DEI klauzula u ugovore o ograničenom partnerstvu i propratna pisma, osmišljavanje i implementaciju plan za prikupljanje metrike raznolikosti, potpisivanje obećanja o raznolikosti, izvještavanje i javno otkrivanje različitosti, te uspostavljanje strukture i poticaja koji vode raznolikosti.

Stub dva: Source Diverse Talent se sastoji od izgradnje različitih investicionih timova, pronalaženja različitih investicionih firmi i ulaganja u kompanije različitih portfelja. Ovo uključuje širenje pretrage izvan tradicionalnih talenata, kao i izvještavanje o napretku zapošljavanja različitih talenata.

Stub tri: Underwrite Equitably razmatra novu paradigmu rizika koja uključuje smanjenje i/ili odustajanje od minimalnih obaveza generalnog partnera (GP) i ograničenog partnera (LP), minimalne evidencije i pauze u naknadama prilikom preuzimanja i pregovora sa različitim menadžerima u nastajanju. Investitori bi trebali holistički procijeniti uključenost na nivou investicionog tima, investicionog portfelja i pružaoca usluga.

Stub četiri: Posvećenost pravednom praćenju i angažovanju podrazumeva uspostavljanje osnove za upravljanje imovinom za LP i merenje njihovog napretka tokom vremena, čime se povećava raznolikost postojećih menadžera imovine i pojačava njihov ukupni uticaj.

Put ka postizanju raznolikog, pravičnog i inkluzivnog lanca vrijednosti ulaganja je dug. Kao krajnji vlasnici kapitala, vlasnici imovine imaju sposobnost i odgovornost da vode DEI unutar timova za upravljanje investicijama i portfelja, te u cijeloj industriji upravljanja imovinom.

Mehanizmi za ubrzanje promjena dostupni su u industriji. Na primjer, investicioni konsultanti su se tradicionalno sastajali sa menadžerima imovine i obezbjeđivali inicijalne memorandume o ulaganjima. Investicioni službenici za vlasnike imovine mogu razmotriti preokretanje tradicionalnog procesa tako što će se sastati sa različitim menadžerima imovine za početnu provjeru i dati prvi nacrt investicionog memoranduma investicionom konsultantu.

Naravno, samo ograničen broj institucija ima interni kapacitet da izvrši ovu strategiju, ali invertiranjem procesa, investicijski savjetnici koji nisu informisani ili zainteresirani za strategije odgovornog ulaganja, uključujući ulaganje s efektom, mogu tražiti smjernice o različitim menadžerima od drugih VP-a. gdje je analiza već obavljena. Moć sprovođenja ove strategije i ostalih postavljenih u industriji leži u nadležnosti i moći vlasnika imovine.

Kako pejzaž raznolikosti, jednakosti i inkluzije nastavlja da se razvija, otvorena razmjena ideja o najboljim praksama za inkluzivno ulaganje ključna je za povećanje procenta američke industrije upravljanja imovinom koju kontrolišu firme u vlasništvu žena i različitih kompanija.