Agresivna igra na S&P 500: izdržite s malim troškom iz džepa

E-mini S&P 500 testirao je svoj 200-dnevni pokretni prosjek i čini se da se drži. Uprkos teška sedmica za berzanske indekse, ukupni trend ostaje viši (dnevne linije trenda ukazuju na gore, a podrška linija trenda se drži).

Naravno, preovlađujući medijski narativ je narativ o medvjedastim akcijama, ali s toliko novca koji je sa strane u potrazi za mjestom i masama pozicioniranih za niže dionice, trgovina boli je vjerovatno veća (tržišta imaju tendenciju da izazovu najviše bol za većinu učesnika na tržištu).

Uz to, shvaćamo da su tržišta opasna blizu značajnih tehničkih nivoa; stoga je važno ostaviti dosta prostora za greške. Jedan od načina da se „duguje“ tržište sa malim troškovima iz džepa i rizikom ispod udaljenih nivoa podrške je raširivanje poziva golom nogom. Ova strategija je namijenjena korištenju novca tržišta za plaćanje duge call opcije, ali kvaka je u tome što je neograničen rizik.

Volimo da koristimo tri opcije za aprilsku sedmicu i radije gradimo spred u korist premium naplate umjesto potencijalnog profita. Konkretno, volimo kupovati aprilski E-mini S&P 500 4100 call, prodati 4200 call i prodati put 3775. Rizik na isteku dolazi ispod 3775, što je namerno ispod poslednjeg niskog nivoa i verovatno nije loše mesto za dobijanje dugih fjučersa ako je u pitanju opcija koja se dodeljuje.

Stoga, ako uzlazni trend ostane uglavnom netaknut, ova trgovina bi trebala biti relativno dobra.

Ako je junski E-mini S&P između 3775 i 4100 na isteku, trgovina čini prikupljenu premiju (oko 700 dolara), ali profit raste između 4100 i 4200, a najbolji scenario je da je junski E-mini iznad 4200 na isteku. Ako se održi do kraja, profit bi bio oko 5,700 dolara.

Izvor grafikona: QST

Alternativna strategija

Ovo širenje se može obaviti sa mikro E-mini S&P 500 opcijama; ovo smanjuje rizik, marginu i stres na 1/10 veličine.

Slično, oni koji traže jednostavnost mogli bi razmisliti o jednostavnom sklapanju mikro E-mini fjučers ugovora. Sa 5 USD po bodu i ugovornom vrijednošću od oko 20,000 USD, rizik je relativno podnošljiv za većinu trgovaca bez obzira na veličinu računa.

*Agresivna trgovačka ideja: bik se širi golom nogom u aprilu E-mini S&P 500

— Kupite April ES 4100 Call

— Prodaja April ES 4200 Call

— Prodaja April ES 3775 Put

Ukupna prikupljena premija = oko 14.00 poena centi, ili 700 USD minus naknade za transakcije

Ove opcije ističu 21. aprila, sa 55 dana do isteka

Marža = 7,250 USD

Rizik = Neograničen ispod 3775

Maksimalni profit = 5,700 USD prije razmatranja troškova transakcije ako je junski E-mini S&P 500 iznad 4200 na isteku

*Postoji značajan rizik od gubitka u trgovini fjučersima i opcijama. U špekulacijama nema garancija; većina ljudi gubi novac trgujući robom. Prošli učinak ne ukazuje na buduće rezultate.