100 najboljih američkih dionica sa srednjom kapitalizacijom, uključujući podcijenjenu dionicu uglja s prinosom od 18%

Ova godina je bila grubo buđenje za investitore koji su navikli na 13-godišnje dobitke gdje god da pogledaju. Od početka godine do danas, S&P 500 je u padu od 18%, a tehnološki Nasdaq Composite za 31%. Ali bilo je područja utočišta, a nekoliko poznatih berača dionica vraća se osnovama i traži zanemarene kompanije sa srednjom kapitalizacijom u odbrambenim industrijama, koje su prošle relativno bolje tokom rasprodaje.

Forbes ' godišnju listu Najbolje američke kompanije srednje veličine je u istoj meri sa desetinama nedovoljno cenjenih kompanija u oblastima poput energetike ili metala i rudarstva koje su imale koristi od visokih cena robe i nagrađivane investitore koji su dugo bili kažnjeni zbog izbegavanja rasta akcija koje se trguju visokim višestrukim vrednostima. Energetika je S&P-ov sektor s najboljim učinkom već dvije godine zaredom, a mnogi ulagači cijene očekuju više dobiti ako kompanije odgovorno koriste svoju zaradu od ovogodišnjih visokih cijena nafte.

„Energetske dionice su veoma, veoma jeftine u odnosu na ono što trenutno zarađuju“, kaže Hunter Noble, portfolio menadžer Hotchkis & Wiley-ovog fonda Mid-Cap Value od 509 miliona dolara, koji je ove godine do novembra u porastu za 7%. „Možda najatraktivnije je to što imamo menadžerske timove koji su po prvi put u istoriji industrije zaista fokusirani na vraćanje kapitala akcionarima kroz otkupe i dividende, za razliku od pokušaja da iskoriste sav novčani tok za izlazak i razvoj dodatnih resursa. .”

Ovog Božića, imali biste sreću da od Djeda Mraza dobijete komad uglja, odnosno zalihe uglja u svojoj čarapi. Dionice br Forbes ' mid-cap list je staromodna kompanija za rudarstvo uglja sa sjedištem u St. Louisu Arch Resources
ARCH
, koja upravlja četiri rudnika u Zapadnoj Virdžiniji i tri termalna rudnika u basenu rijeke Powder u Wyomingu i Koloradu. Osnovan 1969. godine, Arch Resources je bio odgovoran za 12.4% američke proizvodnje uglja u 2021., prema američkoj Upravi za energetske informacije, drugi nakon konkurenta Peabody EnergyBTU
.

Međunarodna agencija za energetiku očekuje da će globalna potražnja za ugljem ove godine dostići rekordan nivo, pri čemu polovina svjetske potražnje dolazi iz Kine, što izaziva zabrinutost ekologa, ali donosi profit rudarima uglja. Fjučersi na ugalj u Newcastleu, referentna vrijednost za ovu robu zasnovanu na cijeni uglja utovarenog na terminalu za ugalj Newcastle u Australiji, udvostručili su se ove godine na najviši nivo od više od 400 dolara po toni.

Arch Resources je ostvario 3.4 milijarde dolara prihoda u 12 mjeseci zaključno sa 30. junom, što je povećanje od 108% u odnosu na prethodnu godinu. Odobrio je program otkupa dionica u iznosu od 500 miliona dolara ovog proljeća i isplatio polovinu svog diskrecionog novčanog toka u vidu dividendi u prva tri kvartala godine, u iznosu od 24.86 dolara po dionici. Njegove dionice porasle su za 55% ove godine na 142 dolara po dionici, što je zapanjujućih 18% u prošloj godini.

„Smatramo ovu značajnu dividendu – prvu u okviru našeg ponovno pokrenutog programa povrata kapitala – kao snažan dokaz Archovog izuzetnog potencijala za stvaranje gotovine, što zauzvrat postavlja teren za daljnje značajne isplate u narednim kvartalima“, rekao je izvršni direktor Paul Lang najavljujući prvi kvartalna dividenda, što je 21. aprila povećalo dionice za 26% u jednom danu.

Godina procvata robe takođe je pomogla lancu benzinskih pumpi Murphy SAD
MOJSIJE
popeo se na treće mjesto na našoj listi, u odnosu na 52. mjesto prošle godine. Posao, koji upravlja sa 1,679 benzinskih pumpi i prodavnica, uglavnom pored Walmartsa u 27 država, izdvojen je iz Murphy Oil-aMUR
u 2013. Zahtijeva nižu maržu na plin od konkurencije, kladeći se da će njegov dosljedan promet i prodaja alkohola i cigareta s većom maržom to više nego nadoknaditi, a kupci koji su svjesni troškova ove su godine ostvarili veći obim. Njegov prihod je porastao 48% u posljednjih 12 mjeseci na 22.8 milijardi dolara.

„Ono što pokušavaju da urade je da ponude niže cene i da urade veći obim“, kaže analitičar Raymond James Bobby Griffin. „Teško je preći s visoke cijene na nisku jer morate odustati od marže i nadati se da će količina doći, tako da je to vrlo težak model za konkurente koji ga mogu ponoviti.”

Jedna značajna akcija pri vrhu liste je broj 14 Svjetska zabava u hrvanju
WWE
, koji je dospeo na naslovne strane ove godine kada je Izvještava Wall Street Journal Slavni predsjednik i izvršni direktor Vince McMahon platio je 12 miliona dolara četirima ženama u ugovorima o tajnosti podataka kako bi ućutkali optužbe za seksualno nedolično ponašanje. McMahon je dao ostavku nakon izvještaja, što je izazvalo spekulacije da će kompanija biti prodata.

Skandal nije natjerao kompaniju da preskoči jer ostvaruje rekordne prihode i profit što dovodi do ponovnog pregovora o ugovorima o TV pravima sljedeće godine. Investitori očekuju da će se uslovi ugovora povećati za više od 70% u narednih pet godina nakon što trenutni ugovori sa USA Network-om i Fox Sportsom isteknu 2024. godine, prema analitičaru Cannonball Research-a Vasiliju Karasovu. Više od 4 miliona ljudi i dalje gleda tri redovna nedeljna programa WWE-a, daleko od 20 miliona iz 2000. godine, ali i dalje mnogo više nego što većina mrežnih skriptovanih sadržaja dobije u eri rezanja kablova, a mreže plaćaju premiju za te očne jabučice.

Dionice WWE-a su uvijek bile nestabilnije tokom pregovora o medijskim pravima, i učetvorostručile su se tokom posljednjeg ciklusa između kraja 2017. i kraja 2018. prije nego što su pale za više od polovine u naredne dvije godine. Sada se približava svojim maksimumima iz 2018. sa povećanjem od 48% ove godine.

„Uzbuđenje ima tendenciju da raste do najave“, kaže Karasjov. “Kompanija će morati da upravlja uzbuđenjem, jer pregovori još nisu ni počeli.”

Ostatak liste uključuje dionice poput Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
i Coca-Cola Consolidated (COKE)–Coca-Colina kompanija za flaširanje. Forbes pregledao je više od 1,000 kompanija s tržišnom vrijednošću između 2 milijarde i 10 milijardi dolara koristeći podatke iz Factseta kako bi rangirao 100 najboljih. Rangiranje se zasniva na rastu zarade, rastu prodaje, povratu na kapital i ukupnom prinosu na dionice u posljednjih pet godina, s većom težinom data podacima za posljednjih 12 mjeseci.

Kliknite ovdje da vidite potpunu listu najboljih američkih kompanija srednje veličine.