Amazonove dionice i dalje predstavljaju 'uvjerljivu priliku' uprkos zabrinutosti za oblake, kaže JPMorgan

Uprkos tome, Amazon izgleda dobro pozicioniran za sekularni rast, a taj dio poslovanja je “dobro pozicioniran”, rekao je Anmuth.

„U mnogim slučajevima AWS pomaže kupcima da pređu na niže nivoe skladištenja ili nivoe instanci, dok istovremeno koriste sopstvene Graviton čipove koji obezbeđuju bolje performanse cene i postižu veće marže za AWS kroz bolju optimizaciju“, nastavio je. “AWS također cijene uglavnom u američkim dolarima i blisko sarađuje sa međunarodnim klijentima koji sada bilježe značajna povećanja cijena u vezi s valutom.”

Takve inicijative će “vjerovatno rezultirati nekim ustupcima cijenama u kratkom roku, ali i dugoročno boljim odnosima s kupcima”, rekao je Anmuth.

Takođe će pratiti trendove profita AWS-a. „Ubuduće, nadamo se da će nakon teškog perioda izgradnje — i sporijeg rasta upotrebe — AWS uskoro usporiti ulaganja u podatkovne centre i infrastrukturu,“ napisao je.

Pogledajte i: 5 razloga zašto se dionice Meta sada isplati kupiti, prema JPMorganu

Anmuth je napomenuo da postoji pritisak i na maloprodajni dio poslovanja, ali Amazon ima poluge koje treba povući.

Nakon četvrtog tromjesečja, “poboljšanje nivoa zaliha i brže brzine isporuke trebali bi pomoći u pokretanju veće potražnje”, rekao je, a poređenja će postati lakša u 2023., postavljajući teren za ponovno ubrzanje rasta maloprodajnih prihoda.

Kompanija može napredovati i kada je u pitanju profit. Dok je Anmuth smanjio svoje procjene operativnih prihoda za 2023. za 21% u svojoj najnovijoj napomeni klijentima, on je također napisao da bi Amazon trebao smanjiti pritisak na ispunjavanje kako godina odmiče, a mogao bi uštedjeti više novca kroz dodatno smanjenje osoblja.

Sve rečeno, snizio je svoju ciljnu cijenu dionica Amazona na 130 dolara sa 145 dolara u svom izvještaju u petak, iako je rekao da je Amazon i dalje “uvjerljiva prilika” za investitore i da dionice ocjenjuje kao preteške.