Ekran je, naravno, samo polazna tačka, dio procesa investicionog istraživanja, ali je ovaj ponudio posebnu poruku. Kvalitetne kompanije nisu posebno skupe.
Lista, bez posebnog redosleda, uključuje
Amazon.com
(ticker: AMZN),
Abeceda
(GOOGL), kompanije za energetske usluge
Baker Hughes
(BKR) i
Schlumberger
(SLB),
Banka potpisa
(SBNY),
Vazduh na Aljasci
(ALK)
Generac
(GNRC), i
Aleksandrijske dionice nekretnina
(JESU).
| Kompanija / Ticker | Buy Ratio | Upside | 2023E PE | Market Cap, Bil |
|---|
| Abeceda / GOOGL | 94% | 21% | 18.0 | $1,537.2 |
| Amazon.com / AMZN | 95 | 22 | 41.2 | 1,434.4 |
| Schlumberger / SLB | 96 | 46 | 12.3 | 49.0 |
| Aleksandrija / ARE | 92 | 24 | 30.3 | 26.1 |
| Baker Hughes / BKR | 91 | 49 | 14.2 | 24.5 |
| Generac / GRNC | 91 | 37 | 17.6 | 15.8 |
| Potpisna banka / SBNY | 100 | 43 | 7.6 | 11.8 |
| Alaska Air / ALK | 91 | 41 | 8.6 | 5.9 |
Izvor: Bloomberg
Definisali smo najomiljenije dionice kao one sa omjerom kupovnog rejtinga većim od 90%, u poređenju sa prosjekom za kompanije u S&P 500 od oko 58%. Vrijedi se zapitati da li su ocjene kupovine dobar pokazatelj da li će dionica vjerovatno rasti, ali istraživači su pronašli da dionice s ocjenom za kupovinu rade malo bolje od onih koje su ocijenjene na prodajnom mjestu.
To ima nekog smisla. Analitičari su plaćeni da razumiju industrije i biraju kompanije za koje vjeruju da su bolje pozicionirane od drugih.
Svaka od dionica također je morala imati potencijal porasta za više od 20% na osnovu prosjeka analitičara ciljne cijene. Prosječan rast za dionice u S&P 500, prema toj mjeri, danas iznosi oko 15%. Ciljane cijene analitičara mogu predstavljati nivo koji će dionica postići u narednih 12 mjeseci, ili mogu ukazivati na “fer” cijenu koju treba platiti za dionicu kako bi ostvarila pošten prinos u budućnosti.
Šest od osam dionica trguje za manje od 18 puta veću zaradu po dionici za koju se očekuje da će kompanije proizvesti u 2023. S&P 500, u međuvremenu, trguje za oko 17 puta veću zaradu.
Izuzetak su Amazon i Aleksandrija. Trguju za oko 41 i 30 puta procijenjene zarade iz 2023. godine. Ipak, Alexandria je klasifikovana kao fond za ulaganja u nekretnine ili REIT. REIT-ovi u S&P 500 trguju za oko 37 puta više od zarade iz 2023. godine, što znači da je Aleksandrija jeftina u odnosu na svoje kolege.
Banka potpisa
trguje za oko osam puta procijenjenu zaradu iz 2023. godine. Banke u S&P 500 trguju oko devet puta.
Baker Hughes
i
Schlumberger
trgovati za oko 14 i 12 puta procenjene zarade iz 2022. godine, respektivno. To nije preskupo na apsolutnoj osnovi, ali kompanije za energetske usluge u S&P 500 trguju više od 10 puta. Malo su skuplji od prosjeka.
Sveukupno, osam je palo za oko 16% u prosjeku do sada u 2022. Schlumberger je jedina dionica koja je značajno porasla, sa porastom od oko 16%. Dionice Signature Banke su prošle gore, pale su za više od 40%.
Bez Amazona i Aleksandrije, preostalih šest trguje u prosjeku za oko 13 puta procijenjenu zaradu iz 2023. godine.
Pišite Al Root na [email zaštićen]
