Dolazi 'potres' među hipotekarnim zajmodavcima

Banke i drugi davaoci hipotekarnih kredita su pogođeni padom potražnje za kreditima ove godine, što je posljedica smanjenja Federalnih rezervi kamatna stopa planinarenje.

Neke firme će biti prisiljene da u potpunosti napuste industriju kako aktivnosti refinansiranja prestanu, navodi se u saopštenju Tim Wennes, izvršni direktor američkog odjela Santander.

Znao bi: Santander — relativno mali igrač na tržištu hipoteka — objavio je svoju odluku da ispustiti proizvod u februaru.

“Mi smo bili prvi pokretači ovdje, a drugi sada rade istu matematiku i vide šta se dešava sa obimom hipoteka,” rekao je Wennes u nedavnom intervjuu. „Za mnoge, posebno za manje institucije, velika većina hipotekarnog obima je aktivnost refinansiranja, koja presušuje i vjerovatno će dovesti do potresa.”

Hipotekarni biznis je procvjetao tokom prve dvije godine pandemije, vođen najnižim troškovima finansiranja i preferencijama za kuće u predgrađu sa kućnim uredima. Industrija je objavila rekord $ 4.4 biliona u obimu zajmova prošle godine, uključujući 2.7 biliona dolara aktivnosti refinansiranja, prema podacima o hipotekama i pružaocu analitike Black Knight.

Ali rastuće kamatne stope i cijene kuća koje tek treba da padaju, učinile su stambene objekte nedostižnim za mnoge Amerikance i zatvorile kanal za refinansiranje zajmodavcima. Refinansiranje zasnovano na stopi potonuo 90% do aprila od prošle godine, prema Black Knightu.

Potez Santandera, dio strateškog zaokreta da se fokusira na poslovanje s većim prinosom, kao što je njegova franšiza za auto-kreditiranje, sada izgleda kao previdentan. Santander, koji ima oko 154 milijarde dolara imovine i 15,000 američkih zaposlenih, dio je globalne banke sa sjedištem u Madridu koja posluje širom Evrope i Latinske Amerike.

U novije vrijeme najveće banke u stambenim kreditima, JPMorgan Chase i Wells Fargo, smanjili su broj zaposlenih u hipotekama kako bi se prilagodili manjim količinama. I manji nebankarski provajderi su navodno kodiranje prodati prava na servisiranje kredita ili čak razmotriti spajanje ili partnerstvo s konkurentima.

"Sektor je bio dobar koliko god može" prošle godine, rekao je Wennes, tri decenije bankarski veteran koji je radio u kompanijama uključujući Union Bank, Wells Fargo i Countrywide.

“Pogledali smo prinose kroz ciklus, vidjeli kuda smo krenuli s višim kamatama i donijeli odluku da izađemo,” rekao je.

Dok su banke nekada dominirale američkim hipotekarnim poslom, one su imale smanjenu ulogu od finansijske krize 2008. u kojoj su stambeni krediti imali centralnu ulogu. Umjesto toga, nebankarski igrači vole Raketna hipoteka zauzele su tržišni udio, manje opterećene propisima koji teže padaju na velike banke.

Iza deset najboljih provajdera hipotekarnih kredita po obimu kredita, samo tri su tradicionalne banke: Wells Fargo, JPMorgan i Bank of America.

Ostali su noviji igrači sa imenima poput Ujedinjena hipoteka na veliko i Hipoteka slobode. Mnoge kompanije iskoristile su procvat pandemije da izađu na berzu. Njihove dionice su sada duboko pod vodom, što bi moglo izazvati konsolidaciju u sektoru.  

Stvari se komplikuju, banke moraju da ulože novac u tehnološke platforme kako bi pojednostavile proces prijave koji zahtijeva puno dokumenata kako bi održale korak sa očekivanjima klijenata.

I kompanije, uključujući JPMorgan, rekle su da vlada sve teži kapital će ga primorati da očisti hipoteke iz svog bilansa stanja, čineći posao manje atraktivnim.

Ova dinamika bi mogla dovesti do toga da neke banke odluče da ponude hipoteke preko partnera, što Santander sada radi; na njoj se navodi Rocket Mortgage sajt.

„Banke će se na kraju morati zapitati smatraju li ovo ključnim proizvodom koji nude“, rekao je Wennes.