Sekularno medvjeđe tržište je ovdje, kaže ovaj menadžer novca. Ovo su ključni koraci koje investitori sada moraju preduzeti.

„Kada se tržište bori sa previše stvari odjednom, to je uglavnom prepreka, što znači da što više menadžeri moraju da odbace previše problema, to više moraju da razblaže rizik“, rekao je Riči u ponedeljak intervju za Real Vision.

U našem poziv dana, on upozorava na a "sekularno medvjeđe tržište" okruženje — u kojem cijene mogu godinama niže od prosječnog rasta — uz solidne savjete za investitore. Među svojim brigama, naveo je da je samo 20% Nasdaqovih dionica trenutno iznad svojih 200-dnevnih pokretnih prosjeka.

“Ne kažem da ćemo pasti 10% niže za tri dana… ali svaki put kada se to dogodi, dogodi se u okruženju kao da sjedimo gdje je distribucija dominirala trakom, mi trgujemo ispod tehničke oblasti podrške i vrlo je malo vođstva,” rekao je on.

Za maloprodajne investitore posebno vrijedi pogledati još jednu veliku temu. “Tržište je jačalo određene strategije upravljanja rizicima za koje mislim da su bile izazovne i bile su osporavane u posljednjih 18 mjeseci i mislim da to nije gotovo.” To uključuje popularnu strategiju kupovine pada nakon rasprodaje tržišta.

“Tokom posljednje decenije svi su polako usvojili ideju da će me možda Fed spasiti ili TINA [Nema alternative]”, rekao je. Spisak žrtava u protekloj godini? Kupci tehnoloških padova, dugo-kratki trgovci akcijama koji su odlučili da ne moraju da koriste stope sa GameStop-om itd., ili menadžeri 60/40 koji su odlučili da umesto smanjenja rizika, kupuju više obveznica, rekao je on.

On je upozorio da bi obveznice i dionice mogle nastaviti da padaju u tandemu.

“Koliko je ljudi uvjetovano u širem smislu da kažu da mi Fed čuva… kako ja to vidim, Fed govori glavom da ćemo povećati stope, repovima da ćemo povećati stope još više. U bilo kom scenariju ćemo povući likvidnost…sada ni to generalno govoreći nije najbikovskiji fundamentalni pokretač.”

Što se tiče sigurnosti, on ima malu poziciju u vezi sa zlatom, ali želi da vidi kako se tehnike bolje oblikuju, ali vidi „bikovske“ postavke za naftu jer se ništa u situaciji ponude i potražnje nije promijenilo.

To posebno dolazi u jak sezonski period. „Mislim da ako napravimo nove maksimume, ovaj proboj je vratio neke od šortsova, a sada ima dovoljno ljudi na drugoj strani trgovine i mislim da je probijanje više potencijalno još moćnije na kratak rok.” Ali grubo sedmično zatvaranje ispod 95 ili 90 značilo bi "medvjedi imaju kontrolu".

On je mjesecima govorio da investitori moraju prikupiti novac, a to je i dalje slučaj, čak i ako indeksi porastu. Zato što je besmisleno pokušavati odabrati pobjednike upravo sada jer lideri u sljedećem ciklusu mogu biti drugačiji.

Taj novac investitorima daje fleksibilnost da se povinuju tržištu. "Dakle, dobijete pokušaj relija, uložite malo kapitala u rad i onda gradite na uspjehu ili neuspjehu", rekao je. Dakle, "uronite nekoliko prstiju" pa idite u "duboko struka" ako to funkcionira. To je strategija koju je primijenio nakon pada COVID-19 2020.

Posljednja stvar: volumen je bitan. Pokušaji oporavka su „predviđeni time da je tržište zatvorilo veći i iznad prosječnog obima nekoliko dana nakon najnižeg nivoa, što znači da dobijate naknadnu kupovinu…svaki značajni reli u historiji berze imao je valjane dane akumulacije ili dane nakon naknadno nisko.”

Pročitajte: Tržište 'još ne bilježi pad', kaže Wilson iz Morgan Stanleya nakon 'zloslutnog' signala krajem prošle sedmice

Buzz

GE
GE,
-11.14%
dionice padaju mješoviti rezultati, UPS
UPS,
-3.20%
se okuplja nadmašuje profit i prihod, 3M
MMM,
-3.09%
takođe dobija na optimistična zarada, dok je JetBlue
JBLU,
-10.64%
je dole otkrili planove za smanjenje kapaciteta. Osim Alphabeta i Microsofta, GM
gm,
-3.69%,
viza
V,
-3.19%,
Chipotle
CMG,
-4.96%
i Texas Instruments
TXN,
-1.98%
izvijestit će nakon zatvaranja.

cvrkut
TWTR,
-3.68%
osnivač Jack Dorsey dao pečat na njegovo odobrenje na čekanju Elona Muska Akvizicija od 44 milijarde dolara servisa mikroporuka, dok druge reakcije izgleda podijeliti partijske linije. Amazon
AMZN,
-3.87%
osnivač Jeff Bezos, također je rekao:

Mišljenje: Čini se da ništa neće spriječiti Elona Maska da posjeduje Twitter

Bijela kuća hoće proširite dostupnost antivirusne pilule protiv COVID-19 Paxlovid. U Kini se nastavlja masovna testiranja dok se Peking priprema za nova ograničenja.

Fidelity je postao prvi veliki pružatelj penzionih planova dozvoliti bitcoin račune u 401(k)s. Taj kripto
BTCUSD,
-4.28%,
u međuvremenu, se penje.

Kao ruske snage pokušaj opkoljavanja istočne Ukrajine, ministar vanjskih poslova Sergej Lavrov je upozorio na rizike za Treći svjetski rat i nuklearna konfrontacija.

Podaci pokazuju narudžbe trajne robe vraćen za mart i cijene kuća rastu. Poverenje potrošača i prodaja novih kuća tek predstoje.

Tržišta

Akcije
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

COMP,
-3.04%
su niže kako trgovački dan počinje, trezor prinosi
TMUBMUSD10Y,
2.763%
nastavlja da pada, a cijene nafte
CL00,
+ 3.99%

BRN00,
+ 3.27%
su se okrenuli više. Dolar
DXY,
+ 0.47%
i zlato
GC00,
+ 0.41%
su oba gore. Azijske dionice imale su mješovit dan, sa više slabosti u Kini
000300,
-0.81%.

Grafikon

Kasnije pogledajte rezultate Microsofta i Google-a za kratkoročni smjer dionica, kaže Chris Weston, šef istraživanja u Pepperstoneu.

"Podsjetimo, oboje su miljenici sezone zarada u SAD-u i imaju nevjerovatne pedigree nadmašujućih procjena, i morat će zaista inspirirati u svojim pogledima kako bi vidjeli pravi kapital koji će raditi na ovom tržištu 'ne bori se protiv Fed-a'", rekao je klijentima.

“Microsoft je posebno zanimljiv, sa izgradnjom baze na 270 dolara – ako se ova podrška pokvari, onda bi to moglo uzrokovati još jedan pad dionica – za razliku od slučaja medvjeda, bikovi zaista žele vidjeti kretanje kroz 50-dnevni MA [ pokretni prosek] (293 USD) i praznina popunjena od 8. aprila (296 USD) da bi se sugerisalo da tehnologija zaista može da počne da ide u trend“, rekao je on.

Ulaznice

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Ponekad samo trebaš oženi svoju mačku.

Otkriveno: ruševine an drevni hram posvećena grčkom bogu Zeusu.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite više za dan koji dolazi? Prijavi se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivni komentar pisaca Barron's i MarketWatch.