“Mini-portfolio” sa 3 klika donosi 10.6%, trgovanje uz ogroman popust

Danas želim da vam pokažem kako da izgradite portfolio prihoda od „tri klika“ koji nam daje tri stvari svaki investitori za prihodima žude, posebno ovih dana:

1. Veliki popusti na naša ulaganja.
2. Velike dividende, sa prosječnim prinosom od 10.6% u tri fonda.
3. Široka diverzifikacija, uz ulaganja iz cijele privrede.

Stavi tri zatvoreni fondovi (CEF) U nastavku ću vam pokazati zajedno u njihov vlastiti “mini-portfolio” i mogli biste izvući $10,600 dividendi od $100K ulaganja; 53,000 dolara od 500 dolara i šestocifreni prihod – 106,000 dolara – od milion.

Dozvolite mi da vam sada predstavim ova tri CEF-a visokog prinosa.

CEF #1: Dodirivanje energetskog buma za isplatu od 7.1%.

The ClearBridge Energy MLP fond ukupnog povrata (CTR) donosi 7.1% kako pišem i dolazi kod nas sa diskontom od 20.3% na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost po dionici njegovog portfelja). Dakle, odmah, mi kupujemo fondova visokoprinosna master ograničena partnerstva (MLP) za 80 centi po dolaru. (MLP-ovi su mostovi za naplatu putarine u energetskom sektoru, koji naplaćuju proizvođačima nafte i gasa da svoje proizvode otpremaju svojim cjevovodima, a zatim prebacuju najveći dio ovih sredstava na nas kao dividende).

Ovaj popust takođe pomaže u podršci dividendi CTR-a jer menadžment samo treba da zaradi povrat na svoju NAV, a ne na diskontovanu tržišnu cenu, da pokrije svoju isplatu. U slučaju CTR-a, oni moraju dobiti 5.8% prinosa na imovinu da bi održali prinos od 7.1% na tržišnu cijenu, što je prinos koji vi i ja dobijamo. Nisu imali problema da to urade!

Čak i dok S&P 500 tone, fokus CTR-a na MLP-ovima pomogao je menadžmentu da ostvari 35.7% ukupnog povrata na svoja ulaganja u prošloj godini, dovoljno da pokrije isplate u narednih šest godina! Fond je takođe dobar način za kupovinu MLP-ova bez muke sa komplikovanim K-1 formularima koje dobijate u vreme poreza ako MLP kupujete pojedinačno. Kupite ih putem CTR-a i možete preskočiti tu gnjavažu i umjesto toga dobiti jednostavan obrazac 1099.

CEF #2: Smiješno snižena isplata od 14.8%.

Zatim pogledajmo prinos od 14.8%. BlackRock Inovation and Growth Trust (BIGZ), tehnološki fond koji drži firme poput Bill.com (BILL), Entegris (ENTG), Five9 (FIVE) i Bio-Techne (TECH).

BIGZ, koji je star manje od godinu dana, trguje sa popustom od 19% u odnosu na NAV, jer je tržište rasprodalo sektor u posljednjih nekoliko mjeseci. To je najniži popust od svih BlackRock fondova koji trguju na javnim tržištima.

Kao rezultat tog popusta (i pratećeg pada cijene dionica BIGZ-a), prinos fonda je skočio na sadašnji visoki nivo. I održivo je jer menadžment samo treba da dobije samo 11.9% povrata na svoja ulaganja da bi se isplata nastavila.

Znamo da je to izvodljivo jer BIGZ-ov stariji sestrinski fond, Trust za nauku i tehnologiju BlackRock (BST), uradio mnogo bolje od toga.

Od svog osnivanja prije sedam i po godina, BST je na godišnjem nivou vratio 17%, što je daleko iznad onoga što je BIGZ-u potrebno da isplati svoje dividende. A budući da su oba slična fonda, fokusirana na tehnologiju i korištenje BlackRockovog masivnog pristupa tržištu za odabir pobjednika, čini se da je BIGZ način da se uđe u parter.

CEF #3: Održiva isplate i prekomjerno prodani fond

Konačno, pređimo na CEF korporativnih obveznica pod nazivom Western Asset Diversified Income Fund (WDI). To je još jedan novi fond, koji je pokrenut prije nešto manje od godinu dana, a trenutno se trguje sa popustom od 14.7% nakon što su ga mnogi trgovci prodali uz plan Fed-a da podigne kamatne stope.

Evo zašto su pogriješili što su to učinili—i zašto je hvatanje toka prihoda od blizu 10% po ovoj niskoj cijeni odlična ideja.

WDI-jev sestrinski fond, Western Asset Mortgage Opportunities Fund (DMO), ima malo drugačiji fokus (na hipotekarnim obveznicama, a ne na mješavinu hipotekarnih i korporativnih obveznica), ali dužu povijest. A DMO ne samo da je dobro prošao posljednji put kada su Federalne rezerve povećale kamatne stope sredinom 2010-ih, već su objavile godišnji ukupan prinos od preko 20% godišnje, istovremeno održavajući isplate investitorima.

Od kraja 2015. do sredine 2019. godine, Federalne rezerve su podigle kamatne stope za 900% (više nego što ekonomisti očekuju da će ih Fed sada povećati), i ne samo da je DMO preživio – već je i napredovao. Pametni investitori koji su kupovali kada su drugi bili u panici zbog rasta kamatnih stopa nagrađeni su sa skoro 50% povrata u samo dvije godine. Očekujem sličan ishod za kupce koji danas pokupe DMO.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema