Odatle, Barronova tražili su kompanije sa koeficijentom isplate dividende ispod 70%. Taj cilj, iako nije tako nizak, i dalje znači da kompanije treba da imaju prostora da nastave da povećavaju svoje isplate zajedno sa zaradom.
| Kompanija / Ticker | Prinos dividende | Tržišna vrijednost (bil) | YTD Return |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Podaci od 5. jula.
Izvori: Bloomberg i FactSet.
Drugi korak u procesu bio je pronalaženje onih kompanija koje su nadmašile S&P 500 ove godine do zatvaranja 5. jula. To i nije tako velika prepreka, s obzirom na to da je S&P vratio oko minus 19% u tom periodu, uključujući dividende, ali bilo je nekih aristokrata koji nisu prošli. Oni uključuju
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), koji se vratio oko minus 25% ove godine do 5. jula; 3M (MMM), popust od nekih 26%; i menadžer novca
Franklin Resursi
(BEN), koji je vratio oko minus 27%.
Pet od devet kompanija uključenih u ekran, međutim, imalo je pozitivne povrate u 2022. početkom ove sedmice. Oni sa negativnim prinosima uključuju
Hormel hrana
(HRL), koji je od utorka ove godine pao za oko 1.5%; osiguravatelj Aflac (AFL), pao za oko 4%; i kompanija za medicinske uređaje
Medtronic
(MDT), koja je pala za oko 11%. Drugi je proizvođač čelika Nucor (NUE), koji ima povrat od oko minus 8%.
Pored toga, ekran je zahtevao prinos od dividende od najmanje 2%, ali je izbegavao akcije sa prinosom iznad 4.5%. Visoki prinosi mogu signalizirati stresna vremena za kompaniju i njene dionice, čak i ako je dividenda sigurna.
“Kompanije koje su stabilne i stabilne uzgajivače dividendi rade mnogo bolje u recesijskom okruženju od kompanija koje samo imaju visok prinos,” kaže Peter Fisher, koji pomaže u vođenju Vanguard fonda za rast dividendi (VIDGX).
Dva energetska juggernauta-
Exxon Mobil
(ticker:XOM) i
Chevron
(CVX)—može se pohvaliti najvišim prinosima među ovih devet dionica i najboljim prinosima od godine do danas. Exxon je nedavno imao prinos od 4.2%, što je nešto više od Chevronovih 4%. Njihove dionice ove godine su se vratile za oko 42 posto, odnosno 24 posto, nakon što su profitirale od rasta cijena nafte i plina 2022.
Exxon Mobil nije povećao svoju dividendu 2020. Međutim, kompanija je te godine isplatila više nego 2019. — 3.48 dolara po dionici u odnosu na 3.43 dolara. Prošle jeseni, odbor kompanije je proglasio a kvartalna dividenda od 88 centi po akciji, povećanje od 1 centa.
Zdravstveni konglomerat
Johnson & Johnson
(JNJ) je oslonac u mnogim portfeljima prihoda od kapitala, a dividende se smatraju solidnim. Dionice, koje su nedavno ostvarile prinos od 2.5%, ove su godine prinose oko 6%. Medtronic nije prošao tako dobro u 2022. godini, sa oko 11%.
U međuvremenu,
Cincinnati Financial
(CINF), osiguravač od nesreća na imovini, ima prinos od 2.3%, sa povratom od oko 6% u 2022. Još jedan osiguravač koji se našao na listi je bio
Chubb
(CB), koja daje 1.7% i prinos od otprilike 1%. Treći osiguravač koji je izvršio smanjenje je Aflac, koji je vratio oko minus 4%. Prinos dionica iznosi oko 3%.
Na drugom mjestu, Hormel Foods daje 2.2%, a Nucor daje 1.9%.
Svih devet od ovih kompanija ima solidne bilanse, u pogledu procenta duga u strukturi kapitala. Njihove dividende treba da nastave da rastu, čak i kada se ekonomski uslovi pogoršavaju.
Pišite Lawrenceu C. Straussu na [email zaštićen]
