6 najboljih dionica poluprovodnika za kupovinu u martu 2023

Poluprovodnici su vitalni dio gotovo svih industrija. Evo kako da im budete izloženi.

"Kao pijesak kroz pješčani sat, takvi su i dani naših života", kaže poznato otvaranje NBC-a Dani naših života. U deceniji prije premijere popularne sapunice 1965., Jack Kilby iz Texas InstrumentsaTXN
i IntelINTC
osnivač Robert Noyce, tada Fairchild Semiconductor, rodio je integrirana kola i monolitne čipove napravljene od silicija. Više od šest decenija kasnije, uređaji su posvuda, i umesto peska kroz peščani sat, život u 21. veku izgleda kao niz susreta sa beskrajnim broj poluprovodnika.

Gotovo je nemoguće zamisliti bilo koju industriju ili dio svakodnevne aktivnosti koja se ne bori protiv čipsa u ovom ili onom obliku. Kompjuteri, da, ali i sve elektronske komunikacije, proizvodnja, dizajn, mediji, poljoprivreda, vlada, biznis, transport - samo da kažete, poluprovodnici su bili tamo, uradili to i otišli sa majicom.

Prema Deloitteu, od 2020 prosječno putničko vozilo uključuje 475 dolara u čipovima, dok je mobilni telefon imao 340 dolara. Ne samo da su u svemu, već su svuda veliki, efikasno obezbeđujući raznolikost kroz izloženost ekonomskim i geografskim sektorima.

Bogatstvo je napravljeno kladeći se na budućnost industrije poluprovodnika, ali ona može biti i nezgodna. „Ulaganje u industriju poluprovodnika može biti nestabilno i važno je pažljivo procijeniti rizike i potencijalne nagrade prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju“, kaže Sean August, izvršni direktor privatne firme za upravljanje bogatstvom August Wealth Management Group koja se plaća samo uz naknadu.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger je nedavno primijetio da je to “veoma neobična industrija” toliko vođena promjenama da “morate uzeti sav novac koji ste zaradili i sa svakom novom generacijom čipsa ubacite sav novac koji ste prethodno zaradili”.

Postoji relativno mali broj kompanija koje dizajniraju i proizvode svoje čipove, kao i onih koje proizvode, ali ne dizajniraju (livničke kompanije, koje se zovu fabs, skraćeno za fabrikaciju) i onih koje dizajniraju, ali ne proizvode (fabless) . Divovi kao što su Intel i Texas Instruments postoje već decenijama i uvek ima onih koji žele da se nadohvate.

Pogrešne cijene dionica se kriju na vidiku i predstavljaju velike mogućnosti ulaganja. Forbesovi vrhunski stručnjaci za ulaganja dijele 7 zanemarenih dionica koje su spremne za porast u ovom ekskluzivnom izvještaju, 7 najboljih dionica za kupovinu za 2023. Kliknite ovdje da biste ga sada preuzeli i saznali njihova imena prije nego što se Wall Street probudi do prave vrijednosti ovih kompanija.

Evo nekoliko prijedloga za dionice poluprovodnika i fondove kojima se trguje na burzi (ETF) koji bi mogli biti vrijedni vašeg ulaganja.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Gotovo je nemoguće razgovarati o poluvodičima bez spominjanja Tajvanske kompanije za proizvodnju poluprovodnika, koja se često naziva TSMC. Od svog početka kasnih 1980-ih, TSMC je postao jedna od najvećih namenskih livnica poluprovodnika na svetu.

“Ovo je kompanija koja dizajnira i proizvodi poluvodiče za različite aplikacije, uključujući umjetnu inteligenciju (AI), grafiku i mobilne uređaje”, kaže August. “TSMC je jedna od najvećih livnica poluvodiča na svijetu i ima partnerstvo s nekoliko vodećih tehnoloških kompanija.”

Od svog otvaranja kao javno preduzeće do fiskalne 2022—31 godine—TSMC je ostvario CAGR prihoda (kombinovani godišnji rast) od 20.4% i neto CAGR prihoda od 23.7%, prema podacima S&P Global Market Intelligence. Dugoročni dug od 27.2 milijarde dolara nadoknađen je gotovinom i gotovinskim ekvivalentima od 50.8 milijardi dolara.

TSMC je nastavio da investira kako bi svojim kupcima obezbedio najnoviju moguću proizvodnju poluprovodnika, uključujući takve tehnološke svetilke kao što je AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADIA
i Sony.

Rešetkasti poluvodič
LSCC
(LSCC)

„Jedan od naših najboljih odabira poluprovodnika je Lattice Semiconductor, kompanija koja se specijalizirala za dizajniranje i proizvodnju nizova gejta male snage, programiranih na terenu,“ kaže Sam Boughedda, trgovac dionicama na AskTraders.com. Nizovi gejta koji se mogu programirati na terenu, ili FBGA, su poluvodiči koje kompanije mogu prilagoditi svojim potrebama. To uključuje MicrosoftMSFT
, koji kroji FPGA u podatkovnim centrima koji pokreću njegov pretraživač Bing za ubrzanje performansi i u dijelovima svoje Azure platforme za računanje u oblaku. Ali tehnologija ima fleksibilnost i moć da služi mnogim drugim vrstama funkcija.

“Lattice ima koristi od svojih rješenja za nove dizajne PC-a, koji rade na FPGA male snage i pružaju korisnicima ubrzana AI iskustva, produženi vijek trajanja baterije i iskustva u zajedničkoj konferenciji,” dodaje Boughedda. “Također imaju fleksibilno senzorsko povezivanje i obradu. U eri AI koja je sve više, FPGA inovacija kompanije bi trebala imati koristi.”

U fiskalnoj 2022. godini prihodi kompanije (660.4 miliona dolara) i neto prihod (178.9 miliona dolara) porasli su za 28.1%, odnosno 27.1% u odnosu na prethodnu godinu. Procenti bruto profitne marže porasli su sa 56.1% u 2017. na 68.5% u 2022. godini.

Pogrešne cijene dionica se kriju na vidiku i predstavljaju velike mogućnosti ulaganja. Forbesovi vrhunski stručnjaci za ulaganja dijele 7 zanemarenih dionica koje su spremne za porast u ovom ekskluzivnom izvještaju, 7 najboljih dionica za kupovinu za 2023. Kliknite ovdje da biste ga sada preuzeli i saznali njihova imena prije nego što se Wall Street probudi do prave vrijednosti ovih kompanija.

AEHR testni sistemi (AEHR)

Proizvodnja poluprovodnika ne postoji bez skupih i ezoteričnih alata, a to je tržište na kojem se AEHR nalazi: testiranje poluvodičkih pločica od silicijum karbida. Silicijum karbid je specijalni poluprovodnički materijal koji se široko koristi u energetskoj elektronici. Tehnologija je posebno dobra za električna vozila jer može upravljati višim nivoima snage od silikonskih paketa slične veličine.

„AEHR ima nekoliko od četiri najveće [kompanije za proizvodnju poluprovodnika] kao kupce; sa više u krilima,” kaže Gene Inger iz Inger Lettera. “Imajte na umu da su i Goldman Sachs i Fidelity nedavno uspostavili značajne pozicije u AEHR-u.” Također, kako napominje Inger, ne postoji dugoročni dug, što kompaniji daje fleksibilnost. Cijene dionica su na gotovo najvišim nivoima i on misli da je firma "nedovoljno praćena".

SkyWater Technologies (SKYT)

Još jedna Ingerova preporuka, SkyWater je spinoff kompanije Cypress Semiconductors. Kompanija ima niz zanimljivih karakteristika, kao što su, kako Inger primjećuje, "ozbiljni ugovori za 'rad-hard', ili radijacijom očvršćene, čipove za NASA-u i nekoliko vojnih izvođača." Kompanija također ima fabričku tvornicu u Minnesoti i preuzela je rad jedne na Floridi u javno-privatnom partnerstvu s okrugom Osceola u državi. Pozicioniranje kompanije je kao a Kompanija Trusted Foundry s DMEA akreditacijom. Akreditacija daje SkyWater-u prednost u radu odjela odbrane. Nedavne direktive Bidenove Bijele kuće koje se fokusiraju na vladine projekte koji koriste američku proizvodnju također bi trebali pružiti dodatne prednosti. Kako Inger napominje, “Oni su 100% domaći i učesnici imaju koristi od Zakona o čipsu.” SkyWater također nudi neobične i prilagođene proizvode za automobilsku, industrijsku i medicinsku primjenu.

Prošla fiskalna godina postala je prekretnica za kompaniju, budući da je prihod u četvrtom tromjesečju skočio 69% u odnosu na prethodnu godinu, a iako je došlo do gubitka od 3 centa po dionici, to je bilo iznenađenje u odnosu na gubitak od 11 centi koji su analitičari očekivali . Očigledno postoji rizik u kompaniji koja nije profitabilna, ali vrijednost preduzeća na kraju 2022. bila je 2.4 puta ukupni prihod, što je nizak višekratnik i srednja ciljana cijena analitičara od 18 dolara je i dalje iznad trenutnih cijena početkom 2023. Ako menadžment može postići rast koji projektuje, ovo bi moglo biti spavanje ili možda cilj akvizicije u nekom trenutku.

Nvidia (NVDA)

Nvidia je počela kao kompanija za proizvodnju poluprovodnika koja proizvodi grafičke procesorske jedinice (GPU). Ali navodno specijalizovani hardver zaista znači čipove koji mogu da izvrše složene numeričke proračune neverovatnom brzinom. To otvara svijet drugih upotreba. Sean August spominje igre, automobilsku industriju i data centri tri industrije u kojima se kompanija bavi. Drugi uključuju složen dizajn i vizuelno prikazivanje, virtuelne svetove i računarstvo visokih performansi. Još jedno važno područje za Nvidiju je umjetna inteligencija, uključujući upotrebu kao što je jedinstvena identifikacija korisnika i mašina u mreži za otkrivanje sajber prijetnji i izgradnja automatiziranih usluga poput audio transkripcije ili virtualnih asistenata.

Osim 2020. godine, rast prihoda i neto prihoda u posljednjih nekoliko godina bio je uglavnom snažan. Sa trenutnim omjerom koji se kreće 4 do 8 puta u posljednjih nekoliko godina, povratom na kapital od 13.6% do 22.9%, povratom na kapital od 26% do 49.3% i bruto maržom od 59.9% do 64.9%, NVDA ima jak učinak.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

ETF može biti sjajan način da postanete izloženi određenoj industriji ili segmentu, a da pritom očuvate sektorsku raznolikost koju je malo vjerovatno da ćete reprodukovati pojedinačnim ulaganjima. Avgust predlaže iShares PHLX ETF, "koji uključuje kompanije koje dizajniraju, proizvode i distribuiraju poluprovodnike", kaže on. “ETF je izložen širokom spektru poluvodičkih kompanija, uključujući one koje se fokusiraju na AI, grafiku i mobilne uređaje.”

7 dionica koje možete kupiti odmah

Tražite podcijenjene dionice s velikim potencijalom za rast? Forbesovi vrhunski stručnjaci za investicije dijele imena dionica s pogrešnim cijenama koje bi mogle porasti u ovom ekskluzivnom izvještaju, 7 najboljih dionica koje možete kupiti odmah. Kliknite ovdje da biste je preuzeli prije nego što se Wall Street probudi do prave vrijednosti dionica.